פנסיונרים עומדים בפני שוק מערבולת. הנה מה שהיועצים אומרים שהם צריכים לעשות.

"זו כנראה אחת הפעמים הבודדות, אם בכלל, בחיי ההשקעות של מישהו שבהן זהב או הכנסה קבועה אינם רשת ביטחון", אומר דן לודווין, נשיא ושותף מייסד ב-Salomon & Ludwin בריצ'מונד, וושינגטון. הוא מציין ש


תעודת סל אג"ח מצטבר של iShares Core בארה"ב

(AGG) ירדה בכ-11% עד כה. "בדרך כלל אנשים מצפים לזיג-זג קטן בתיק העבודות שלהם, וזה פשוט מזדעזע עכשיו."

אבל זה לא הכל אבדון וקדרות, אומרים יועצים פיננסיים. כעת עשויה להיות הזדמנות טובה לבצע שינויים קטנים בתיק - ובעיקר להזכיר לעצמו את הערך של תכנון פיננסי נכון.

ג'רמי שארפ, מתכנן פיננסי ומייסד Redeem Wealth ב-Gilbert, אריז, מציע למשקיעים לשקול לאזן מחדש את התיקים שלהם אם הם עדיין לא עשו זאת - לקחת רווחים מהאחזקות הנדירות שעולות ולהוסיף לפוזיציות מוכות. "אחד האפוטרופוסים שאנו משתמשים בהם הוא Betterment. הם עושים איזון מחדש יומיומי", אומר שארפ, ומוסיף שזה נהדר לאירועים כגון אלה.

זה עשוי להיות גם זמן מועיל לקנות את המטבל, בתנאי שהמשקיעים לא ימתחו את עצמם רזים מדי, מזהירים היועצים. "אל תנסה להכניס רק מזומן ולקוות שזה ייגמר בששת החודשים הקרובים בערך", אומר פרנק פאר, מתכנן פיננסי ומייסד PF Wealth Management Group באוקלנד, קליפורניה.

Salomon & Ludwin לוקחים רווחים באופן קבוע ככל שהשוק עולה, כדי שתהיה לו אבקה יבשה להעסיק במיתון. ביום שני, מדד S&P 500 ירד לרמות תוך-יום נמוכות ב-15% מהשיא של כל הזמנים, מה שגרם לאות קנייה עבור החברה. לודווין אומר שמשמעות הדבר היא רכישת תעודות סל: קרנות גדולות, בינוניות וקטנות בארה"ב, כמו גם שווקים בינלאומיים מפותחים ומתעוררים.

---

עלון יועצים

יועץ יומי

אוסף של הסיפורים המובילים שלנו מהיום, המועבר מדי ערב. הישאר מעודכן בחדשות היועצים האחרונים, בפרשנויות הקהילה ובדעת מנהיגי התעשייה.

---

יועצים מציעים לגמלאים להחזיק מספיק מזומנים או נכסים נזילים כדי לכסות שנה של הוצאות מחיה. כמה מתכננים פיננסיים הולכים רחוק יותר, ומציעים שללקוחות יש מספיק בהישג יד כדי לראות אותם במשך שנתיים או יותר, לודווין אומר שהמשרד שלו מייעץ ללקוחות להחזיק שנתיים עד שלוש שנים של "מזומן סגנון חיים" בהישג יד כדי שיוכלו לכסות את הצרכים שלהם בשווקים יורדים בלי צריך למכור מניות. "מה שאנחנו תמיד אומרים לאנשים הוא שהטעות הכי גרועה שאתה יכול לעשות היא להיאלץ למכור בשוק יורד, כי כל דולר שאתה מוכר בשוק הוא דולר שלעולם לא יתאושש", הוא אומר.

פאר אומר שאם למשקיעים לפנסיה יש מזומנים נוספים להשקיע - למעט מה שנדרש לכיסוי הוצאות המחיה - אז הם יכולים להוסיף להשקעות שלהם, אבל הוא מזהיר אותם "לגוון, לגוון, לגוון".

ערך מול צמיחה

משקיעים עשויים גם לרצות לשקול להטות חלק מהקצאת ההון שלהם לכיוון מניות ערך, שבמהלך העשור האחרון פיגרו מאחורי מניות הצמיחה.

"אם אין לך ערך בתיק שלך, היום הוא תזכורת חדה למה אתה צריך לחשוב על להשיג כמה," אומר אוולין זוהלן, נשיאת Inspired Financial בהאנטינגטון ביץ', קליפורניה. היא אומרת שמחקרים מראים שהשקעות ערך יכולות להניב ביצועים טובים בטווח הארוך, אם כי זה לא אומר שהמשקיעים צריכים להימנע לחלוטין מצמיחה.

UBS

היועץ הפיננסי מייקל צין אומר שבעוד שלצוות שלו יש נטייה בשוליים לכיוון מניות ערך - שחלקן "זולות להחריד" - נדרשת גישה מאוזנת בהתחשב באי-ודאות כלכלית.

"אנחנו חושבים שיש שילוב של טכנולוגיה איכותית וצמיחה חילונית הגיוני בגלל הסיכון המיתון הזה. אבל אנחנו גם רוצים להילחם באינפלציה עם כמה חברות מונעות סחורות אך עם ערך רב", אומר היועץ בניו יורק.

שינויים טקטיים

GenTrust הוסיפה כמה חשיפה לסחורות עבור לקוחות שבעבר לא הושקעו בנכסים ריאליים, אומר ג'ווי סאנצ'ז, יועץ בחברה ממיאמי. נכון ל-1 במאי, תיק סטנדרטי 60/40 ירד בכ-12% בשנה עד היום, בעוד שאותו תיק עם הקצאה של 5% לסחורות ירד רק בכ-9%, הוא אומר. 

לאחר פלישתה של רוסיה לאוקראינה, GenTrust צפה שינוי באנרגיה הרחק מדלקים מאובנים, ולכן היא נעה יותר לכיוון השקעות באנרגיה נקייה ואורניום, המשמש לייצור חשמל גרעיני, אומר סנצ'ז. לחברה יש גם "נטייה קטנה" לכיוון נורבגיה, "כיוון שהרגשנו שמדינות עומדות להיפטר מהתלות שלהן ברוסיה לאנרגיה", הוא מוסיף.

הכנסה קבועה 

משקיעים עשויים גם לרצות לבחון היטב את השקעותיהם בריבית קבועה לאור סביבת הריבית המשתנה. זולן אומרת שהיא משתמשת באג"ח מוגנות אינפלציה של האוצר ואג"ח I בתיקי לקוחות, אם כי הם לא חפים מחסרונותיהם. 

אני אג"ח להרוויח ריבית מבוסס על שילוב של ריבית קבועה ושיעור אינפלציה, אך משקיעים מוגבלים לרכוש מהם בשווי 10,000 דולר בכל שנה. "זה לא בהכרח עושה חיל עבור רוב תיקי הלקוחות", אומר זולן.

המשקיעים יכולים גם להסתכל על איגרות חוב לטווח קצר. גרג גודסי, יועץ פיננסי ב


ריימונד ג'יימס פיננסי
,
אומר שהצוות שלו סובל מעודף משקל במשך שנה או מתחת לאג"ח ללקוחות פנסיונרים" כבר כמה שנים, ונמנע מאג"ח עם מועדים ארוכים יותר.

"ייתכן שתהיה לך הזדמנות פנומנלית כאשר איגרות החוב הללו מבשילות להשקעה מחדש בפעמיים או שלוש מהתשואה של לפני 60 יום", אומר Ghodsi, שבסיסו בטמפה, פלורידה.

Zinn של UBS אומר שהוא משתמש במניות שירות בשילוב עם הכנסה קבועה בתיקי לקוחות, ומוסיף שהן יכולות להוות הגנה על אינפלציה מכיוון שחברות שירות בדרך כלל מעלות את הדיבידנדים שלהן מדי שנה. בנוסף, הם נכסים אמיתיים, הוא אומר. "חוב הוא נכס נייר שיכול להתבזבז על ידי אינפלציה", אומר צין.

צין אומר שהצוות שלו משקיע במניות שירות בודדות, ומזהיר שהגישה שלו דורשת בדיקת נאותות ומחקר, ומחפשת חברות שיש להן קשרים טובים עם הרגולטורים שלהן. "אנחנו מעוניינים בשירותים מוסדרים [שהם] משלמים דיבידנדים עקביים ומעלים את הדיבידנדים הללו ב-3% עד 5% בשנה", הוא אומר.

נפילת הביטקוין

למרות שהמשקיעים שואלים את פאר באופן קבוע לגבי מטבעות קריפטוגרפיים, הוא לא המליץ ​​להם להשקיע במה שהוא רואה כהשקעה ספקולטיבית.

ביטקוין"S
נפילה דרמטית בחודשים האחרונים, מכ-67,000 דולר בנובמבר לכ-32,000 דולר כיום, רק חיזקה את הספקנות שלו.

"אני חושב שאנשים יכולים להשיג את התשואות הנכונות מבלי ללכת כל כך רחוק בספקטרום הסיכון/תגמול", אומר פאר, יועץ מאז 1996. "לא הייתי אומר לאנשים לקנות בירידה. זה בטוח."

בעלי עין להיסטוריה ישימו לב שאמנם השנה הזו הייתה עד כה עתירת אירועים למשקיעים, השווקים חוו גרוע יותר. וכל שוקי הדובים מגיעים לקיצו. כדי להישאר בקורס, עדיף להתמקד במה שאתה יכול לשלוט, אומרים היועצים.

"הכרת המגבלות שלך וכמה אתה יכול להוציא עושה הבדל גדול אם אתה יכול לעמוד ביעדים שלך", אומר שארפ.

פאר גם מציע למשקיעים להימנע מלהקדיש תשומת לב רבה מדי לתנודות היומיות בשוק. "עדיף לכבות את הטלוויזיה אם אתה יכול", הוא אומר.

כתוב לאנדרו ולש בכתובת [מוגן בדוא"ל] 

- רוס סנל תרם דיווח למאמר זה