Celsius Networks נהגה להבטיח ללקוחות "חופש פיננסי" עם חברת "קהילה תחילה" שמכרה מוצרים בטוחים יותר מבנק. "אנחנו צלזיוס. אנחנו חולמים בגדול", היה אחד השורות הקליטות של המשרד.
מלווה הקריפטו, שהוקם על ידי היזם הסדרתי אלכס משינסקי, דיווח על נכסים מנוהלים של עד 5.3 מיליארד דולר, השאיל חלק גדול מהם לחברות נכסים דיגיטליים אחרים כדי להגשים תשואה שנתית של 5%.
שלשום הגיע הבוחן שובה פילאי מטעם בית המשפט למסקנה שונה מאוד לגבי מה שעשה סלסיוס שפשט את הרגל.
"עם זאת, מאז הקמתה, צלסיוס והכוח המניע מאחורי פעילותה, מר משינסקי, לא קיימו את ההבטחות הללו", כתב פילאי בדו"ח בן כמעט 700 עמודים. "מאחורי הקלעים, סלסיוס ניהלה את עסקיה בצורה שונה בתכלית מהאופן שבו היא שיווקה את עצמה ללקוחותיה מכל בחינה מרכזית".
צלזיוס, על פי הדיווח, עסק בסוגים של שיטות השקעה מפוקפקות הקשורות זה מכבר למגזר פיננסי מסורתי שאידיאליסטי קריפטו קיוו להאפיל עליהם.
הסדרי הלוואות מעגליות, מניפולציות סמליות, הצהרות מטעות וערבויות כוזבות, ואפילו שימוש בנכסי לקוחות כדי לשלם את התחייבויותיהם של לקוחות קודמים - המתוארים במילותיו של דין טפן, מומחה פריסת המטבעות של המשרד, כהתנהגות "מאוד פונזי".
דובר צלסיוס לא הגיב לבקשת תגובה.
להלן פירוט של הממצאים העיקריים מהדוח:
"אסימון מת"
האסימון של צלסיוס התחיל קשה.
צלסיוס ביצעה לראשונה הנפקת מטבעות ראשונית ב-2018 עבור אסימון ה-CEL המקורי שלו. המלווה אמר בפומבי במהלך אותו תהליך שהוא מכרה 325 מיליון CEL. זה לא היה נכון, לפי הדיווח. צלסיוס מכרה 203 מיליון בהצעת המטבעות הראשונית שלה ובמכירות פרטיות ביחד, מה שגרם לה לגייס רק 32 מיליון דולר מה-ICO במקום 50 מיליון דולר צפויים, לפי הבוחן.
"למרות הבטחותיה לשקיפות, צלסיוס התלבטה פנימית אם לספר לקהילה שלה איך יצא ה-ICO בפועל, אבל החליטה לא לעשות זאת מכיוון שחששה שהקהילה שלה תתעצבן", כתב הבוחן.
Celsius אמר ללקוחות ש-CEL היא "עמוד השדרה" והמנכ"ל לשעבר שלה משינסקי שוב ושוב השווה את הערך של CEL לשווי המלווה, אמר הבוחן. Celsius השתמשה גם באסטרטגיה הנקראת "גלגל תנופה" שבה היא תמכור אסימוני CEL בעסקאות פרטיות ללא מרשם ותבצע קיזוז רכישות בשוק הציבורי, שלדעתה תשפיע על מחיר המסחר.
צלזיוס הוציאה לפחות 558 מיליון דולר בקניית אסימון משלה בשוק, אמר הבוחן.
"פמ-2018 ועד תאריך העתירה, צלזיוס העבירה לפחות 223 מיליון CEL מהשוק המשני לארנקים שלה, מספר גדול יותר מהסכום הכולל של CEL (203 מיליון) ששוחרר לציבור ב-ICO. למעשה, Celsius קנה כל אסימון CEL בשוק לפחות פעם אחת ובמקרים מסוימים, פעמיים" כתב הבוחן.
בסופו של דבר, "עמוד השדרה" הזה של צלזיוס נשבר עד ה-12 במאי, 2022 כאשר המחיר של CEL ירד ל-0.57 דולר.
סמנכ"ל הכספים לשעבר רוד בולגר כינה את זה "אסימון מת" עד סוף מאי, כתב הבוחן.
הימורים חד פעמיים יקרים
צלסיוס חוותה "צמיחה אדירה" הן בלקוחות והן בנכסים המנוהלים מאז הקמתה ועד לשיאה בנובמבר 2021, שהיה שיא שוק השור הקריפטו. זה גם הזמן שבו המלווה חווה כמה מההפסדים הגדולים ביותר שלו, על פי דוח הבוחן.
"באופן פשוט, בעוד שסלסיוס הגדילה את הנכסים שלה בניהול, זו לא הייתה חברה רווחית", אמר פילאי.
כאשר המלווה ניסה להציע שיעורי תגמול גבוהים יותר ממתחריו, הוא ביצע ארבעה הימורים גדולים שהובילו להפסד כולל לפני מס של 800 מיליון דולר ב-2021.
סלסיוס הפסידה 288 מיליון דולר משתי הלוואות שנטלה בחברת השקעות מוסדית Equities First Holdings. צלסיוס הבטיחה לחברת ההשקעות גם ביטקוין וגם אתר כבטוחה בשנים 2019 ו-2020, רק כדי לגלות ש-Equities First לא יכלה להחזיר את הביטחונות ב-2021 לאחר שערכה עלה משמעותית, נכתב בדו"ח.
"הלוואות Equities First היו נחוצות לא רק כדי לממן את פעילותה של Celsius, אלא גם כדי לתמוך בהלוואות הקמעונאיות ש-Celsius העניקה ללקוחותיה (כלומר ש-Celsius לווה מאקוויטיז פירסט ולאחר מכן השאילה את התמורה ללקוחותיה)", אמר פילאי.
הלוואות מוסדיות היו אחד המניעים העיקריים להכנסות של המלווה, נכתב בדו"ח. מיולי 2021 ועד תחילת 2022, סלסיוס העניק הלוואות לא מובטחות לשחקנים כמו Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital וחברת בת FTX.
שליש מתיק ההלוואות המוסדיות של Celsius לא היה מובטח לחלוטין, ולמעלה ממחציתו היו חסרי בטחונות עד יולי 2021, נכתב בדו"ח. ההלוואות בביטחונות מלאים החלו לגדול בשנת 2021 ואל תוך 2022, אך זה היה רק בגלל ש-Celsius קיבלה בטחונות בצורת ה-FTT המקורי של FTX וכן אסימוני ה-FTX הקשורים לסרום (SRM), כך נכתב בדו"ח.
צלסיוס הפסידה גם 130 מיליון דולר בניסיון לשחק במסחר ארביטראז' ב-Grayscale Bitcoin Trust ("GBTC") שבו משקיעים מוסדיים ישיגו מניות GBTC שהונפקו לאחרונה לפי ערך נקוב מ- Genesis Global Trading ולאחר מכן ימכרו את המניות הללו תמורת פרמיה בשוק הציבורי לאחר שש. -תקופת נעילה של חודש.
עד פברואר 2021, לצלסיוס הושקעו 752 מיליון דולר בנכסי גרייסקי בתקווה לקצור את הפירות מפרמיה שעמדה על למעלה מ-40%, לפי הדו"ח. עם זאת, הפרמיה הפכה עד מהרה להנחה לפני שתקופת הנעילה של צלסיוס הסתיימה והביאה להפסדים משמעותיים.
ההפסדים של צלסיוס הצטרפו גם ליחסים עסקיים כושלים עם KeyFi, פלטפורמת ניהול Defi, ו-Stakehound, פלטפורמת השקעות, לפי הדו"ח.
דאבל דאון על Tether במיוחד
על פי הדיווח, ההלוואות של Celsius ל-Stablecoin Tether גדלו ליותר מ-2 מיליארד דולר. המספר גדל כל כך, שבסוף ספטמבר 2021 ועדת הסיכונים של Celsius חששה שההלוואות הן "סיכון קיומי" מכיוון ש"ההון של Celsius אינו מספיק כדי לשרוד מחדל של Tether".
ההלוואות ל-Tether היו פי שניים ממסגרת האשראי של Celsius, אך גם הלוואות אחרות לחברות שפושטות רגל חרגו מהגבולות ש-Celsius כביכול הציבה לעצמה: Alameda Research ו-Three Arrows Capital ליוו שתיהן מעל למסגרת האשראי של החברה.
הלוואות אחרות ל-Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading ו-Profluent Trading "היו כולן יותר ממגבלות האשראי המוצהרות שלהן", על פי הדו"ח.
לסיום, פילי רומז שמשינסקי מתח את האמת אפילו יותר מגבולות האשראי של סלסיוס, ואמר לאנשים שאין הלוואות לא מובטחות. למרות הקביעה הזו, ההלוואות הלא מאובטחות של החברה עלו מ-14% מתיק ההלוואות המוסדיות של Celsius בדצמבר 2020 לשליש עד יוני 2021, כך מדווח הבוחן שמינה בית המשפט.
משינסקי הוליך שולל בנוגע לפדיון
מנכ"ל Celsius הוציא אסימוני CEL בסכום כולל של 68.7 מיליון דולר בין 2018 ליולי האחרון, למרות "הצהרות חוזרות ונשנות שהוא לא מוכר של CEL", כתב פילי. בדוגמה אחת שצוטטה בדו"ח, בנובמבר 2021 התייחס משינסקי לדיווחים לפיהם מכר את CEL בשבועות האחרונים, ואמר כי קנה 30,000 אסימונים. בעוד שהוא קנה 29,000 אסימונים של CEL, הוא מכר גם 344,000 אסימונים במהלך החודש הקודם.
נראה שחלק מהמכירות הללו היו חלק מרכישות ה-CEL של 558 מיליון דולר ש-CEL בעצמה ביצעה, מה שהדאיג מנהלים בכירים. טאפן, העובד שאפיין חלק מההתנהגות כ"כמו פונזי", ציין שנכסי לקוחות הוצאו על CEL כדי להעלות את המחיר "כדי לקבל את הערכות השווי כדי שתוכל למכור בחזרה לחברה".
הדו"ח שצוי בית המשפט כולל את סמנכ"ל הכספים לשעבר של החברה שכתב בשלב מסוים פנימי כי "[אנחנו מדברים על להפוך לישות מפוקחת ואנחנו עושים משהו אולי לא חוקי ובהחלט לא תואם'"
צלזיוס חייב מיסים
צלזיוס דiלא יהיו להם "מקצועות מס ייעודיים בשלוש השנים הראשונות לקיומה", מצא הבוחן.
כריית צלזיוס, זרוע הקריפטו של המלווה, היה חייב 16.5 מיליון דולר במסים נכון למועד העתירה כאשר Celsius הגיש בקשה לפשיטת רגל ועשויה להיות חייב יותר מ-6 מיליון דולר נוספים, אמר הבוחן. מלווה הקריפטו חייב מיסים ספציפית בג'ורג'יה ופנסילבניה, על פי הדוח.
הבוחן מצא "חוסר עקביות מטריד" bבין מידע והצהרות עדים. של החברה "חוסר תהליכים וחוסר תיאום כללי בנושאי מס גרמו לכך ש-Celsius Mining חייבת מיסי שימוש משמעותיים עבור אסדות כרייה שהיא פרסה ב-2022", אמר הבוחן.
הבוחנת גם אמרה שהיא לא מצאה שום עובדות המצביעות על כך שצלסיוס או הישויות העסקיות שלה "נכשלו בכוונה או בכוונה לשלם את חובת המס שלה".
תיקון: הסיפור עודכן כדי לשקף ש-Celsius תבע נכסים בניהול של עד 25 מיליארד דולר בשיאו.
© 2023 The Crypto Block, Inc. כל הזכויות שמורות. מאמר זה מסופק למטרות מידע בלבד. הוא לא מוצע או מיועד לשמש כייעוץ משפטי, מס, השקעה, פיננסי או אחר.
מקור: https://www.theblock.co/post/207079/highlights-from-the-court-report-detailing-celsius-ponzi-like-downfall?utm_source=rss&utm_medium=rss