המעורבות של פידליטי עם קריפטו יכולה לנבוע מחשש להחמצה

מטבע מבוזר מתחיל להידמות לסוג נכסים רעיל לאחר הפסדים של טריליוני דולרים וגלי פשיטת רגל והונאות של חברות. Fidelity Investments רוצה להיות בחזית העתיד הזה ונוטלת עליו.

דיוק הגדילה בהדרגה את מגוון מוצרי הקריפטו שלה במהלך השנה האחרונה. חברת הברוקראז' וקרן הנאמנות הפרטית השיקה תוכנית לאפשר שימוש בביטקוין בתוכניות 401(k) שהיא מנהלת. עם הוספת המסחר ב-Ethereum וסילוק בזמן אמת, היא שיפרה את הפלטפורמה שלה עבור לקוחות מוסדיים. עד סוף מרץ 2023, פידליטי צפתה שיעבדו 500 עובדים בחטיבת הנכסים הדיגיטליים שלה. 28 משרות פנויות עם "נכסים דיגיטליים" בתיאור התפקיד רשומים באתר האינטרנט שלהם.

הבאת ביטקוין ל-40 מיליון המשקיעים הפרטיים שלה עשויה להיות מטרה נוספת ש-Fidelity עשויה להשיג בעזרת בניית הצוות. לקוחות יכולים לסחור ביטקוין ו אתר ללא עמלות, החל "עם פחות מ-$1", לאחר ההרשמה לרשימת ההמתנה של החברה, שנוצרה בנובמבר.

כמובן, התזמון של פידליטי הוא נורא. במהלך השנה האחרונה, מטבעות קריפטוגרפיים הפכו מטכנולוגיה חדשנית לבועה ענקית. עם ירידת המחירים, אבדו יותר מ-2 טריליון דולר בשווי שוק סמלי.

רַבִּים עסקים מטבעות קריפטוגרפיים הגישו בקשה לפשיטת רגל. שערוריית ה-FTX פרצה ימים ספורים לאחר ש-Fidelity חשפה את רשימת ההמתנה למסחר שלה, וייתכן שזו הייתה ההונאה העסקית הגדולה ביותר מאז אנרון. סם בנקמן-פריד, היוצר של FTX, עשוי לבלות עשרות שנים בכלא אם יוכח אשמתו בפשעים שהופעלו נגדו. הוא טוען שהוא מעולם לא עשה שום דבר רע בכוונה.

העסק מנסה להפיג את התפיסה שהוא אי פעם היה יעיל רק בדבר אחד: הונאה. פקידי ממשלה קוראים להגנת צרכנים קפדנית. רשות ניירות ערך הבטיחה לנקוט בצעדים משפטיים נוספים נגד חברות מטבעות קריפטוגרפיים שנמצאו כמפרים את תקנות התעשייה הפיננסית.

אז למה פידליטי מסתבכת בבלגן הזה? בטח לא עילוי ממטבעות קריפטוגרפיים. בשנת 2021 רשמה החברה הכנסות של 24 מיליארד דולר ורווח תפעולי של 8.1 מיליארד דולר. נכון ל-30 בספטמבר, יש לה נכסים בניהול של 9.6 טריליון דולר, כולל 3.6 טריליון דולר. אף חברה אחרת לא מנהלת עסק גדול יותר לפנסיה, ומנהלת 40.7 מיליון 401(k) וחשבונות חיסכון אחרים. ואין משתתף גדול יותר בקרנות המנוהלות באופן פעיל, שהן עסקיה העיקריים של פידליטי מאז הוקמה החברה ב-1946 על ידי סבו של המנכ"ל אבי ג'ונסון.

לדברי נציג,

חלק ניכר מלקוחות Fidelity כבר מתעניינים בקריפטו ובבעלותם.

פידליטי נותנת להם משאבים כדי "לתמוך בבחירתם".

ברור שלפידליטי יש את המשאבים והמניעים הפיננסיים לנסות מטבעות קריפטוגרפיים. נראה שהיא גם מקימה את החברה כדי להגן מפני החמצת מגמה פיננסית - דאגה ארוכת שנים עבור חברה שאימצה התקדמות משמעותית כמו קרנות נסחרות בבורסה מאוחר יותר מהמתחרות. תעודות סל היו רכבת שלא הצליחו לתפוס. לדברי ג'ף דמאסו, מתכנן פיננסי באזור בוסטון ומשקיף ותיק ב-Fidelity, ייתכן שהם טענו שהם לא רוצים לפספס את זה.

לא סביר שמטבעות קריפטו יגדילו משמעותית את ההכנסות עבור תאגיד בסדר גודל של פידליטי. לנאמנות, לעומת זאת, יש נטייה לדחוף ברציפות וביציבות למגזרים חדשים. היא עשויה גם להרוויח מהשטיפה של התעשייה מכיוון שהיא אחת החברות האמינות היחידות שמשקיעים יכולים לבחור להחזיק ולסחור איתן במטבעות קריפטוגרפיים.

חברות כמו מטבע שוקי הגלובל (טיקר: COIN) ו-Robinhood הם מתחרים (HOOD). למרות ש-Coinbase מכוונת לשוק המוסדי, עסקים אלה מכוונים בעיקר למסחר קמעונאי. DeMaso מציין כי "המותג והמוניטין של החברה עשויים להרגיע את החששות של משקיעים ויועצים", והוסיף כי המוניטין של Fidelity לבטיחות מוסדיים "עשוי לעזור לה לזכות בחלק מהשוק".

על ידי הצעת מסחר ללא עמלות, Fidelity תתחרה ביישומי מסחר כמו אפליקציית ה-Cash של Block (SQ) ו-Venmo של PayPal Holdings (PYPL) על ידי קיצוץ העמלות המקדימות של Coinbase.

לפי אנליסט מיז'והו ניירות ערך דן דולב,

לגבי Coinbase, אני חושב ש-Fidelity ללא ספק מציעה יותר תחרות במצב כבר נורא. אין השפעה גדולה על Robinhood מכיוון שמטבעות קריפטוגרפיים הם רק מרכיב אחד בעסק והמשתמשים שונים - צעירים יותר, למשל.

בנוסף, Fidelity מנסה להגביר את העניין בתעודות סל קריפטו. כמו נותני חסות אחרים לקרנות, Fidelity לחצה על ה-SEC לקבל תעודת סל ביטקוין המבוססת על שוק הספוט. הבקשה של פידליטי נדחתה על ידי ה-SEC בשנת 2022, והסוכנות לא ציינה שהיא תעשה זאת שוב. היא הציגה כמה תעודות סל הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים, כגון Fidelity Crypto Industry & Digital Payments (FDIG), אך אף אחת מהן לא הצליחה; ל-ETF יש רק 18 מיליון דולר בנכסים. בניגוד,

נכסים בשווי 578 מיליון דולר מוחזקים על ידי ProShares Bitcoin Strategy (BITO), תעודת סל המחזיקה בחוזים עתידיים של ביטקוין.

עם הפעילויות האלה, פידליטי לא לוקחת סיכונים פיננסיים רבים, אבל היא מנהלת סיכונים רגולטוריים. משרד העבודה המליץ ​​שלא לספק מטבעות קריפטוגרפיים ל-401(k) ספונסרים. לפי הוול סטריט ג'ורנל, פקיד ב-DOL הביע "הסתייגויות חמורות" מהאסטרטגיה של פידליטי.

ברוקרים אחרים עדיין לא מתערבים

למרות מתן תעודת סל בנושאי מטבעות קריפטוגרפיים ומסחר בחוזים עתידיים על ביטקוין, צ'ארלס שוואב (SCHW) עדיין לא עשה כל הכנות לאפשר מסחר ישיר בנכסים דיגיטליים.

לדברי סטיב סנדרס, סגן נשיא בכיר לשיווק ב-Interactive Brokers Group (IBKR), חברת הברוקראז' אינה נותנת עדיפות גבוהה למסחר במטבעות קריפטוגרפיים, למרות העובדה שפאקסוס, חברת טכנולוגיה פיננסית, מציעה זאת.

הסיכון הגדול ביותר של פידליטי כרגע עלול לסכן את המוניטין שלה כשהיא פועלת להקמת חברת מטבעות קריפטוגרפיים. ג'ים לואל, העורך לשעבר של ניוזלטר Fidelity Investor, שואל: "האם חלק מהזפת והנוצות של הקריפטו יתחברו למוניטין של פידליטי?" אם זה יעבוד, רק הזמן יגיד.

מוצרים מקושרים

FightOut (FGHT) - עברו להרוויח ב- Metaverse

• CertiK מבוקר & CoinSniper KYC מאומת
• מכירה מוקדמת בשלב מוקדם בשידור חי עכשיו
• הרווח קריפטו בחינם ועמוד ביעדי כושר
• פרויקט LBank Labs
• שותפה עם Transak, Block Media
• תגמולים ובונוסים