Zircon Finance משיקה את ה-mainnet כדי לצמצם אובדן בלתי אפשרי ב-Moonriver

Zircon Finance, יצרנית שוק אוטומטית (AMM) ובורסה מבוזרת ב-Moonbeam, הודיעה על השקת רשת Mainnet לטיפול באתגרים של משקיעים הקשורים אובדן בלתי-קבוע in מימון מבוזר (DeFi).

הפסד קבוע מתייחס למצב בו משקיעים מאבדים נכסים שהקדישו בעבר להענקת נזילות למאגר נזילות לצורך השגת רווחים באמצעות תשואות. רשת ה-mainnet, שזכתה לכינוי Zircon Gamma, שואפת להתמודד עם הפסדים מסוג זה באמצעות נזילות חד-צדדית על גבי רשת Moonriver, המחלקה או מפצלת סיכונים בין מטבע קריפטוגרפי תנודתי ל-stablecoin.

לדוגמה, במקרה של ETH/דולר ארה"ב בריכה, זירקון מאפשר את'ר (ETH) כדי לשמור על חשיפה מלאה תוך הבטחת בטיחות באמצעות USD Coin (דולר ארה"ב) מטבע יציב. בנוסף, ה-mainnet מאפשר לשני הצדדים להרוויח עמלות החלפה.

כפי שהוסבר על ידי זירקון, מאגרי נזילות רבים כמו ETH מכפילים את הרווחים שלהם בהשוואה לבריכות רגילות, אך נותרות בסיכון של הפסד בלתי פוסק. עם זאת, מנגנון Async LPing הפנימי של AMM מפחית את הסיכון ב-90% לפחות.

המנגנון עושה זאת על ידי תמריץ מאגרי נזילות לחדש את מלאי ה-ETH האבוד הממומן באמצעות העמלות שהושגו. בשיחה עם קוינטלגרף, אנדריי שבצ'נקו, מייסד שותף של זירקון, חשף שההשראה שלו ליצור מערכת כזו נובעת מהצורך של הסוחרים בפתרון גמיש וחסר רשות, וקבע:

"יותר מדי אנשים נכוו על ידי צוותים שהעלו טענות פנטסטיות אך מטעות לגבי הסרה או פיצוי על אובדן בלתי-נצחי. במקרים מסוימים, המנגנון (הכולל עמלות דינמיות) שהם מציעים פשוט לא באמת עושה כלום”.

שבצ'נקו הכיר בתנאי הכישלון הברורים במקרה שאסימון יורד ל-0 דולר, אך טען כי "אבל זירקון מפחית אותו מספיק כדי להפוך הפסדים בלתי פוסקים ללא בעיה. מה שכן, אנחנו יכולים לנצל את זה ליצירת אפשרויות".

בהשוואה לשחקנים קיימים שמציעים הגנה מפני אובדן בלתי פוסק, שבצ'נקו הדגיש את מנגנוני הכשלים הרבים שעוזרים לאזן מחדש את מאגרי הנזילות. עם זאת, הוא המליץ ​​למשתמשים לעשות את המחקר שלהם בעת בחירת צמדי המסחר שלהם, והוסיף כי "זו מערכת כלכלית מבוססת תמריצים שאתה יכול לצפות שתעבוד 99% מהזמן."

בנוסף להגנה על המשתמשים מפני הפסדים בלתי פוסקים, הגורם המבדיל של זירקון כולל מתן נזילות ישירה למטבעות stablecoin ודמי החלפה זולים יותר. "בסך הכל, אנחנו הולכים להיות האופציה הזולה והנזילה יותר להחלפת כל דבר מחוץ לזוגות פופולריים באמת ב-Uni V3", סיכם שבצ'נקו.

מידע נוסף: פרוטוקול נזילות משתמש ב-stablecoins כדי להבטיח אפס אובדן בלתי-נצחי

נייר לבן שפורסם לאחרונה על ידי טריידר ג'ו, פרוטוקול DeFi מבוסס Avalanche, טען גם הוא שפתר את סוגיית האובדן הבלתי פוסק.

/4 אובדן נצחי

אחת הבעיות הקריטיות ביותר של Uniswap V3 היא שהפסד בלתי קבוע עולה לרוב על עמלות ההחלפה.

מחקר שבוצע על ידי ה @ בנקור הצוות הראה ש-50% מה-Uniswap V3 LP מפסידים כסף.

Liquidity Book פותר בעיה זו על ידי הצגת עמלות החלפה משתנות.

- The DeFi Investor (@TheDeFinvestor) אוגוסט

המסמך הלבן התאר את השימוש בספר הנזילות (LB), שמציג עמלות החלפה משתנות כדי "לספק לסוחרים עסקאות החלקה אפסות או נמוכות".