שבעה ארנקים עשויים לגרום להתמוטטות טרה: ננסן

דו"ח חדש של ננסן טוען כי מדדי שרשרת מראים שבעה ארנקים שונים ערערו את ה-UST על ידי מכירת כמויות גדולות של המטבע לתוך מאגרי נזילות של Curve לא נזילים יחסית. עם זאת, הדו"ח דוחה את הרעיון שההתמוטטות נגרמה כתוצאה מתקפה זדונית. 

שבעה ארנקים

חקירה חדשה על השרשרת על ידי ננסן מעלה שייתכן שה-UST של Terra הופעל על ידי מספר קטן של שחקנים.

על פי לדווח, שבעה ארנקים עיקריים משכו כספי UST מפרוטוקול Anchor ב-Terra ב-7 במאי, גישרו את הכספים הללו מ-Terra ל-Ethereum דרך Wormhole, והחליפו את UST עבור USDC במאגרי הנזילות של Curve. המחסור היחסי בנזילות במאגרים המבטיחים את UST למטבעות יציבים אחרים הפעיל אז את תהליך ביטול ההצמדה.

הדו"ח מגיע שלושה שבועות לאחר שה-Terra stablecoin איבד את ההצמדה שלו, שלח את מחיר האסימון LUNA מ-77 דולר ל-0.00014 דולר ומחק יותר מ-43 מיליארד דולר משוק הקריפטו.

נתונים על השרשרת מצביעים גם על שבעת הארנקים ניצלו חוסר יעילות של ארביטראז' בין Curve, בורסות מבוזרות ובורסות מרכזיות (במיוחד Binance) כאשר UST החלה לאבד את ההצמדה שלה.

הדו"ח של ננסן דוחה את הנרטיב לפיו ערעור היציבות של UST נגרם על ידי תוקף יחיד, בטענה שהוא יכול היה "נבע מהחלטות השקעה של מספר ישויות ממומנות היטב" על מנת לנהל סיכונים. הוא מצביע על קיומן של מערכות התראה המאפשרות לקרנות לזהות עסקאות של יותר מ-20 מיליון דולר בתוך ומחוץ למאגרי Curve.

מתוך שבעת הארנקים שזיהה ננסן, אחד מתויג כשייך לחברת הקריפטו Celsius, שניים ל"מיליונרים אסימונים" (כלומר שיש להם יתרה סמלית בשווי צפונית למיליון דולר) ושניים ל-"Heavy DEX Traders" (ארנקים בראש 1% במונחים של מספר העסקאות או הנפח הנסחר בבורסות מבוזרות).

עם זאת, ננסן אינו יכול לאשר או להכחיש אם ערעור היציבות של UST תואם מחוץ לשרשרת. הניתוח גם מגביל את עצמו לטרה ולאת'ריום ואינו מביא בחשבון זרימות לרשתות אחרות כמו רשת סולנה או BNB.

טרה היא מתכנן להשיק גרסה שנייה של הבלוקצ'יין שלה ב-28 במאי 2022 בסביבות השעה 06:00 UTC.

גילוי נאות: בזמן כתיבת שורות אלה, מחבר היצירה הזה היה הבעלים של ETH ועוד כמה מטבעות קריפטוגרפיים.