הצהרתו של מנכ"ל FTX החדש, ג'ון ריי, על מקרה פשיטת רגל מספרת סיפור על אסון בלתי מבוטל

הנפילה של FTX השבוע הגיעה לשיאה בהגשת בקשה של החברה פרק 11 פשיטת רגל ב-11 בנובמבר. ההגשה כוללת כל 130 החברות תחת המטרייה, כמו גם חברת המסחר Alameda.

עם פרסום החדשות התפטר סם בנקמן-פריד מתפקידו כמנכ"ל. ג'ון ריי, שפיקח על אנרון בעקבות שערוריית החשבונאות שלה ב-2007, לקח אחריות לאחר התפטרותה של SBF.

בהתייחסו לפשיטת הרגל, ריי אמר שהגשת פרק 11 תספק הקלה ותאפשר הערכה יסודית של המצב כדי למקסם את ההחזרים עבור כל בעלי העניין.

פרק 11 הגשות מאפשרות לחברה להמשיך לסחור והן מיושמות בדרך כלל במקרים של ארגון מחדש של עסקים.

א 'כישלון מוחלט'

ריי הגיש את ה פרק 11 עתירות ותחינות היום הראשון עם בית המשפט לפשיטת רגל של דלאוור ב-17 בנובמבר.

לאחר שעבר על הספרים של FTX, ריי תקף את הנהלת החברה הקודמת, ואמר שהוא מעולם לא נתקל ב"כישלון כה מוחלט של תאגיד בקרות והיעדר מוחלט כזה של סנפיר מהימןמידע קדום."

במיוחד, ציין פגיעה בשלמות המערכות, פיקוח רגולטורי לקוי בחו"ל וריכוז של שליטה בידיים של קבוצה קטנה מאוד - כולן היו חסרות ניסיון ולא מסוגלות לנהל מבצע בסדר גודל של FTX.

ריי אמר:

"קבוצת FTX לא שמרה על שליטה ריכוזית על המזומנים שלה. כשלים פרוצדורליים של ניהול מזומנים כללו היעדר רשימה מדויקת של חשבונות בנק וחתומים על חשבונות, כמו גם חוסר תשומת לב מספקת לאמינות האשראי של שותפים בנקאיים ברחבי העולם. בהנחייתי, החייבים מקימים מערכת ניהול מזומנים מרכזית עם מנגנוני בקרה ודיווח נאותים".

לאחר

העסקים חולקו לארבע קבוצות או ממגורות לניהול הליך פשיטת הרגל. עבור כל סילו, ריי כלל מאזן לא מבוקר נכון ל-30 בספטמבר 2022. הסיכום הוא כדלקמן:

סילו של West Realm Shires Inc (WRS) כולל FTX US, LedgerX, נגזרים FTX ארה"ב, FTX שוקי ההון בארה"ב ו Embed Clearing, בין יתר הישויות.

• המאזן הראה 1.36 מיליארד דולר בסך נכסים, מתוכם 929.2 מיליון דולר קשורים לנכסים שוטפים. סך ההתחייבויות הוא 316 מיליון דולר, עם 235.9 מיליון דולר בהתחייבויות שוטפות.

אלמדה סילו מתייחס לגורמים המתמחים ב קרנות מסחר כמותיות; זה כולל Alameda Research LLC וחייבים היושבים בדelaware, קוריאה, יפן, איי הבתולה הבריטיים, אנטיגואה, הונג קונג, סינגפור, איי סיישל, איי קיימן, איי בהאמה, אוסטרליה, פנמה, טורקיה וניגריה.

• המאזן הראה 13.5 מיליארד דולר בסך נכסים, מתוכם 13.2 מיליארד דולר הם נכסים שוטפים. סך ההתחייבויות הוא 5.09 מיליארד דולר, כולן שוטפות.

ונצ'רס סילו חברות מתייחסות לגופי השקעה פרטיים, לרבות Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments Ltd., FTX Ventures Ltd., ו- Island Bay Ventures Inc, בין גופים נוספים.

• המאזן המשולב של Clifton Bay Investments LLC ו-FTX Ventures Ltd הציג 2.014 מיליארד דולר בסך נכסים, שכולם שוטפים. כמו כן, סך ההתחייבויות מסתכם ב-2.012 מיליארד דולר, שהם שוטפים.

דוטקום סילו מחזיק ברישיונות ורישום ספציפיים בשוק וכולל את פלטפורמת המסחר והבורסה הדיגיטלית FTX.

• המאזן הציג 2.259 מיליארד דולר בסך נכסים, מתוכם 1.98 מיליארד דולר הם נכסים שוטפים. סך ההתחייבויות עומד על 466 מיליון דולר, והכל מלבד 46,000 דולר שוטפים.

בכל מקרה, הנכסים השוטפים עולים על סך ההתחייבויות. עם זאת, בהתחשב בבקרות התאגידיות הלא נאותות לפני הגעתו, ריי אמר שהוא עשה "nאין אמון" ב כל אחד מהדוחות הכספיים.

ריי אמר שקבוצת החברות FTX לא הצליחה לשמור על שליטה ריכוזית על המזומנים שלה, כלומר אין רשימה של חשבונות בנק לאימות יתרות מזומנים. באופן דומה, בקרות החברה היו גרועות, ללא מערכות ניהול מזומנים או שימוש במנגנוני דיווח נאותים.

ריי אמר כי חברת הביקורת של סילו WRS הייתה Armanino LLP, וציין כי הוא "מכיר את המשרד מבחינה מקצועית. הוא ציין, עם זאת, שהוא לא מכיר את חברת הביקורת של דוטקום סילו, פראגר מטיס, שמציגה את עצמה כ"חברת רואי החשבון הראשונה אי פעם שפתחה רשמית את המטה שלה ב-Metaverse בפלטפורמת metaverse Decentraland".

המנכ"ל אמר:

"יש לי חששות מהותיים באשר למידע המוצג בדוחות הכספיים המבוקרים הללו, במיוחד לגבי סילו הדוטקום. כעניין מעשי, אני לא מאמין שראוי לבעלי עניין או לבית המשפט להסתמך על הדוחות הכספיים המבוקרים כאינדיקציה מהימנה לנסיבות הפיננסיות של ממגורות אלה".

הלוואות לא מבוקרות; כספי החברה המשמשים לרכישת בתים

גם הגשת פשיטת הרגל גילתה זאת סם בנקמן-פריד קיבל מיליארד דולר בהלוואות אישיות מ-Alameda Research.

כמו כן, אלמדה נתן הלוואה של 543 מיליון דולר למנהל ההנדסה של FTX, נישאד סינג. החברה גם נתנה לריאן סלאמה, מנכ"ל משותף של FTX, הלוואה של 55 מיליון דולר.

בהתעלמות לכאורה מהתהליך הארגוני, ריי טען,

"הכספים הארגוניים של קבוצת FTX שימשו לרכישת בתים ופריטים אישיים אחרים עבור עובדים ויועצים."

הנכסים היו מבוססים באיי בהאמה, והמנכ"ל החדש הצהיר כי "אין תיעוד" כדי לזהות את הרכישות כהלוואות. במקביל נרשמו המקרקעין על שמם הפרטי של העובדים והיועצים.

איפה הנכסים הדיגיטליים ושאר ההשקעות

באופן מבולבל, ריי עוד תיאר גישה כאוטית להנהלת חשבונות ואבטחה. SBF והמייסד המשותף גארי וואנג "שלטו בגישה לנכסים דיגיטליים של העסקים העיקריים בקבוצת FTX." הפרקטיקות הפנימיות תוארו כ"בלתי מקובלות" על ידי ריי. חשבון דוא"ל קבוצתי שימש כ"משתמש הבסיס לגישה למפתחות פרטיים חסויים" בדוגמה יוצאת דופן של היגיינת אבטחה לא נאותה.

לא היה קצב קבוע ל"התאמה בין עמדות בבלוקצ'יין", בעוד שתוכנה שימשה כדי "להסתיר שימוש לרעה בכספי לקוחות". ריי הדגיש במיוחד את "הפטור הסודי של אלמדה" מתיעוד ספציפי כדי למנוע חיסול כספים ללא התערבות ידנית.

על פי החשד, עדיין מתגלים ארנקים חדשים. ארנק קר אחד כזה מכיל בערך 740 מיליון דולר, אבל קבוצת החברות FTX עדיין לא בטוחה במקור הכספים. יתרה מכך, לא ברור אם יש לפצל את הכספים בין מספר גופים בקבוצת FTX.

נכון לעכשיו, ריי אישר כי 372 מיליון דולר הועברו ללא אישור לאחר הגשת בקשת פשיטת הרגל, בעוד ש-300 מיליון דולר באסימוני FTT הוטבעו גם לאחר המועד האחרון. בנוסף, חברות FTX מאמינות שיש ארנקי קריפטו נוספים ש-SBF וצוות ההנהגה לשעבר טרם חשפו.

אנליסטים משפטיים הועסקו כדי לחפש כספים חסרים ולנסות להתחקות אחר עסקאות לקישור נכסי קריפטו. ריי ציין כי האנליסטים עשויים לגלות "מה עשוי להיות העברות משמעותיות מאוד של רכוש החברה. סיוע בית המשפט הוזכר ככיוון אפשרי לפתרון הבעיה.

ריי הצהיר על הסקירה הכללית של החקירה במצבה הנוכחי.

"הדעה שלי בהתבסס על המידע שהושג עד היום, שרבים מעובדי קבוצת FTX, כולל חלק מהמנהלים הבכירים שלה, לא היו מודעים לחסרונות או לפוטנציאל
נכסים דיגיטליים משתלבים."

המנכ"ל החדש מאמין ש"עובדים בהווה ולשעבר" עשויים להיות "הפגועים ביותר" מכישלון הפעולות לכאורה של FTX ו-SBF.

למרבה הפלא, ריי טען שהחברות המובילות הקשורות ל-Alameda ו-FTX Ventures "לא ניהלו ספרים ותיעוד מלא של ההשקעות והפעילויות שלהן". מאזן נמצא בשלב סופי עבור החברות המושפעות מ"מלמטה למעלה" דרך רישומי מזומנים.

אין שובל נייר

היעדר תיעוד להחלטות קריטיות של SBF תואר כאחד "הכשלים הנפוצים ביותר" על ידי המנכ"ל בפועל. יישומי תקשורת ששימשו את SBF הוגדרו ל"מחיקה אוטומטית" של הודעות, והעובדים עודדו לעשות את אותו הדבר.

במשימה בסיסית לכאורה, ריי פירט שהחברות, כעת, "כותבות דברים".

הצוות המעורב בהליכי פשיטת הרגל כולל דירקטורים לשעבר של ה-SEC וה-CFTC, יחד עם חברי היחידה לפשעי סייבר של משרד הפרקליטות של ארה"ב. "עשרות רגולטורים" יצרו קשר על ידי ריי וצוותו כאשר הוא הציג צורך בשקיפות.

התפקיד הנוכחי של SBF

ריי ניצל את ההזדמנות והצהיר כי SBF "לא מדברת בשמם" על חברות FTX המעורבות בהליך פשיטת הרגל. עוד הוא אישר כי SBF נמצא כעת באיי בהאמה ותיאר את התקשורת שלו כ"לא יציבה ומטעה".

התאוששות

ריי ציין כי בשל כשלים אלה בניהול המזומנים, מצבי המזומנים המדויקים אינם ידועים בשלב זה. עם זאת, החברות עובדות עם יועצי התפנית Alvarez & Marsal כדי לפתור את המצב הזה.

כל הכספים שייתרו על ידי קבוצת החברות FTX "יופקדו למוסדות פיננסיים בארצות הברית". כל "ממגורה" של כספים תחולק כך שהצוות של ריי יוכל להקצות "עלויות על פני הממגורות והחייבים השונים".

הצעה לניהול מזומנים תוגש "באופן מיידי" כדי לפרט כיצד ינוהל המזומן בעתיד.