עדכון חדש של Bancor מעניק למשקיעי DeFi '100% הגנה על אובדן בלתי קבוע'

Bancor, מימון מבוזר מוקדם (DeFi) פרוטוקול, הודיעה כי עדכון הפרוטוקול המיוחל שלו, Bancor 3, נגמר כעת בגרסת הבטא והושק ב-mainnet, והביא עמו שלל תכונות חדשות ושיפורים.

לדברי הצוות, המטרה העיקרית של Bancor 3 היא ליצור נזילות בר-קיימא ברשת לפרויקטים סמליים. הרעיון הוא לתת למשתתפים מספיק תמריצים להשתמש בפרוטוקול, כולל רווחים מהרכבים אוטומטיים, תגמולים כפולים, ו-ללא ספק התכונה החשובה ביותר שלו-היכולת לקבל מיידית 100% הגנה על אובדן בלתי-נצחי.

בעולם ה-DeFi, אובדן בלתי-נצחי מתרחש כאשר משתמש מספק נזילות ל-a מאגר נזילות, והיחס בין הנכסים המופקדים שלהם משתנה בשלב מאוחר יותר, מה שעלול להשאיר למשקיעים יותר מהאסימון בעל הערך הנמוך יותר. זו יכולה להיות חוויה כואבת למדי שכן ככל שהשינוי הזה גדול יותר, כך המשתמשים חשופים יותר לאובדן בלתי-נצחי.

הבעיה, לפי בנקור, היא שפרויקטים רבים של DeFi מתעלמים מהנושא, "פשוט מצחצחים אותו מתחת לשטיח". בסופו של דבר, זה גורם למספרים לא מדויקים של APR (שיעור תשואה שנתי מבוטא באחוזים) המדווחים על ידי פרוטוקולים מסוימים.

"מחזיקי אסימונים רבים למדו לקח קשה שנתוני ה-APR שהם רואים אינם כוללים אובדן בלתי-נצחי; במקום זאת, הם רק רואים עמלות על נזילות. אבל זה מניח שהנזילות נשארת זהה לאורך זמן", אמר מארק ריצ'רדסון, אדריכל מוצר בבנקור פענוח.

כדי להגיע ל-APR אמיתי, הסביר ריצ'רדסון, עליך לקחת עמלות עסקה, בניכוי הפסד בלתי-נצחי על פני נזילות.

"ככל שיותר מחזיקי אסימונים התחילו להבין שה-APR שהם רואים נכנסים הוא לא מה שהם יוצאים בסופו של דבר, הם התחילו לסגת מהימור בתוך מאגרי נזילות. זה רע לאמון, זה רע לנזילות וזה רע לפיתוח של DeFi", הוסיף.

לדברי ריצ'רדסון, כדי לבנות שוקי נזילות מבוזרים ברי קיימא באמת, יש צורך ב"מעורבות רחבה ובת קיימא במאגרי נזילות, עם מגוון משתתפים (לא רק חברות מתוחכמות עושות שוק)".

כיצד פועלת הגנה מפני אובדן נצחי

כפי שריצ'רדסון הסביר לו פענוח, התכונות של Bancor Impermanent Loss Protection (ILP) מטילות עלות על הפרוטוקול, בדומה לעלות הביטוח שנגרמה לחברת ביטוח. עלות זו מתקזזת בשתי דרכים.

ראשית, ILP ממומנת על ידי הנזילות שבבעלות הפרוטוקול של Bancor: הפרוטוקול מחזיק את האסימון המקורי שלו BNT במאגרים שלו ומשתמש בעמלות שהרוויחו כדי לפצות את המשתמשים על כל הפסד בלתי פוסק. כאשר עמלות המסחר שהרווחו גבוהות מהעלות של הפסד בלתי פוסק על נתון נתון, הפרוטוקול למעשה שורף עודף BNT.

"מאז יוני האחרון, BNT נמצא במגמה דפלציונית הדרגתית, כלומר הפרוטוקול מסוגל לצמצם את היצע ה-BNT תוך הגנה מלאה על LP באמצעות עמלות שהרוויחו פרוטוקולים", אמר ריצ'רדסון.

המנגנון הנוסף למימון ה-ILP של Bancor הוא עמלה כלל פרוטוקולית ש"מחרימה" 15% מכלל הכנסות הסחר ברשת ומשתמשת בעמלות שנגבו כדי לקנות ולצרוב vBNT, Bancor's אסימון ממשל, אשר נוצר בכל פעם ש-BNT מופקד במערכת על ידי משתמש.

Bancor הוציאה את הגרסה הראשונה שלה ל-ILP ב-2020 ולטענתה היא הפרוטוקול היחיד עד כה שמגן על ספקי נזילות (LPs) מפני הפסדים אלו. המנגנון שופר עוד יותר ב-Bancor V2 (טכנית v2.1), אך V3 הציג חידודים נוספים.

"בעוד ש-Bancor גרסה 2.1 הציעה גם הגנה על אובדן בלתי-נצחי, היא הוקנתה לתקופה של 100 ימים - כלומר, LP צריך להיות בבריכה במשך 100 ימים כדי לקבל הגנה של 100%", אמר ריצ'רדסון פענוח. "ב-Bancor 3, LPs מקבלים 100% הגנה על אובדן בלתי-נצחי באופן מיידי, מרגע שהם מפקידים את האסימונים שלהם."

הטבות נוספות למשתמשי Bancor 3

תמריצים נוספים למשתמשי Bancor 3 כוללים דגם שילוב אוטומטי חד צדדי ודגם חד צדדי ללא הגבלה עומס כבד.

הרכבה אוטומטית חד-צדדית עומדת בניגוד לתוכניות חקלאות תשואה מסורתיות שבהן יש להקפיד על תגמולים בחוזה תגמול נפרד ולהימור מחדש באופן ידני על ידי מחבר אוטומטי של צד שלישי (המוציא עמלה) או על ידי LP בודד (ש משלם דלק בכל פעם).

בינתיים, הימור חד-צדדי פירושו שמשתמשים יכולים לספק נזילות ולהרוויח תשואה באסימון בודד, ללא צורך בהתאמה של 50/50 או לקנות נכס אחר.

"בנקור הקדישה את השנים האחרונות ליצירת סכום שווה ערך לחשבון חיסכון עם תשואה גבוהה עבור DeFi: הפקד את הנכסים שלך, שבי והרווח. על ידי סיוע לפרויקטים של אסימונים ולמשתמשים שלהם בבטחה ופשוט לנצל את תשואות ה-DeFi, Bancor 3 יוצר שוקי נזילות חזקים ועמידים על השרשרת המניעים כלכלות טוקנים בריאות", אמר ריצ'רדסון.

לדברי הצוות, השקת Bancor 3 כבר משכה יותר מ-30 פרויקטים אסימון ו-DAOs כולל מְצוּלָע (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) ו-Nexus Mutual (wNXM).

כל פרויקט מספק נזילות ראשונית ברשת או מציע תמריצי נזילות באמצעות מערכת התגמולים האוטומטית החדשה של Bancor.

המיטב של פענוח ישירות לתיבת הדואר הנכנס שלך.

קבל את הסיפורים המובילים שנאספו מדי יום, סיכום שבועי וצלילות עמוקות ישירות לתיבת הדואר הנכנס שלך.