D5 Exchange: פתרון בעיות DEX עם פרוטוקול Gridex

פיצוץ הקריפטו האחרון של SEC פגע בבורסות מרכזיות רבות (CEX). בדיקה זו מושכת סוחרים לבורסות מבוזרות (DEXs). עם זאת, נזילות לא מספקת, הפסד בלתי פוסק, פונקציות מסחר מוגבלות ודמי גז גבוהים עשויים להקשות על המשתמשים להגירה.

צובר הנזילות המבוזר הראשון עם מנגנוני ספר הזמנות ומנגנוני AMM הוא D5 Exchange מבוסס פרוטוקול Gridex, אשר פותר בעיות DEX על ידי הצעת מסחר דמוי CEX.

עליית ה-DEX

בנובמבר 2022, קריסת ה-FTX פגעה באופן מסיבי באמינות של CEXs. באותו חודש, בלוק דיווח כי נפח המסחר ב-DEX גדל ב-93% ל-65 מיליארד דולר.

פרויקטי DEX מתפתחים עם חדשנות טכנולוגית חזקה יהיו בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה יותר מהשחקנים הוותיקים בשוק השוורי הבא (כגון Uniswap ו-SUSHI). אחד העולה החדש בולט הוא D5 Exchange.

גישה משולשת: צבירת נזילות, מודל מסחר היברידי, חווית משתמש אולטימטיבית

אז, למרות אובדן האמינות שלהם, למה DEXs לא יכולים לנצח CEXs? חוסר נזילות, עמלות גז והפסד בלתי פוסק הם כמה בעיות המשפיעות על DEXs. D5 Exchange, האגרגטור הראשון שמשלב פונקציות של ספר הזמנות ו-AMM, שואף לחולל מהפכה במסחר בקריפטו ברשת ולהאיץ את המעבר מ-CeFi ל-DeFi.

D5 Exchange מודל מסחר היברידי: AMM + ספר הזמנות

רוב המודלים לביצוע מסחר ב-DEX הם ספר הזמנות או AMM. לשניהם יש יתרונות וחסרונות.

AMMs מאפשרים מסחר בשווקים לא נזילים. סוחרים יכולים לסגור הזמנות ללא התאמה של צד נגדי, חסכון בגז והשלמת עסקאות בעסקה אחת. עם זאת, סוחרים גדולים עלולים לסבול מהחלקה, ו-LPs עלולים לסבול מאובדן בלתי פוסק, המאגר חסר נזילות. מוצרי DEX מבוססי AMM כוללים את Uniswap ו- Balancer.

היתרון של ספרי הזמנות הוא שסוחרים יכולים לבצע פקודות מוגבלות ולחכות לביצוען במחיר הטוב ביותר. אם השוק נזיל, ניתן לבצע עסקאות במהירות וללא החלקה. הם נמצאים בשימוש נפוץ ב-CEXs ולכן ידועים בקרב סוחרים מיינסטרים. החיסרון הוא שהם עשויים להזדקק למספר הזמנות כדי להשלים, כלומר עלויות גז גבוהות. פרויקטים כמו Injective ו-dYdX משתמשים בספרי הזמנות.

D5 Exchange היא הבורסה הראשונה שמשלבת את היתרונות של AMM ושל ספרי הזמנות, והיא ה-DEX הנזיל והדינמי ביותר של Ethereum מכיוון שהנתב האוטומטי שלה יכול לצבור נזילות מ-DEX חיצוניים כמו Uniswap (V2+V3) ו-Curve כדי להשיג נזילות פנימית ו שער החליפין הטוב ביותר.

GMOB+GPLM: אלגוריתם חדשני של ספרי הזמנות כפולים

פרוטוקול Gridex מסמיך את ספרי ההזמנות של D5 Exchange, ה-DEX הראשון המבוסס על Gridex. רק ל-Gridex יש ספר הזמנות של Ethereum.

ספר ההזמנות של גריד מייקר (GMOB) של Gridex הוא שיפור משמעותי ביחס ל-Central Limit Order Book (CLOB) של פלטפורמות מרכזיות. CLOB על השרשרת דורש משאבים משמעותיים. פלטפורמות CLOB חצי מרכזיות כמו dYdX מתאימות עסקאות מחוץ לשרשרת ומסנכרנות את התוצאות על השרשרת כדי לפתור בעיה זו. לגישה זו יש סיכונים מערכתיים והיא נוגדת את DeFi.

מודל GLOB משתמש באלגוריתם "Grid Price Linear Movement" (GPLM) כדי להשיג ביזור. מבוסס על עסקאות L1 - שיפור עצום ביחס ל-L2 ו-DEXs מחוץ לרשת. רמת הגז של פרוטוקול Gridex תואמת CFMMs, בעוד שאלגוריתם GPLM אינו משפיע על יעילות יישוב העסקאות או על עלויות המשתמש. רמת הגז של פרוטוקול Gridex דומה או נמוכה מזו של Uniswap, המשתמשת במנגנון AMM.

GMOB ו-GPLM מאפשרים ל-D5 Exchange להציע חווית מסחר מהפכנית בשרשרת. עם החידוש הזה, פרוטוקול Gridex מוכן להוביל את שוק ספרי ההזמנות המבוזר.

הזמנות מייצרות משמשות ב-Gridex, מה שמאפשר לסוחרים לקנות ולמכור הזמנות מעל ומתחת למחיר השוק. כמו כן, ניתן לבצע הזמנות יצרניות במחיר הנוכחי, ואם מחיר השוק משתנה, הן עשויות להתמלא. רק כאשר הזמנות יצרן מבוצעות במחיר ההצעה/הבקשה הן עשויות לסטות מעט מציפיות הסוחר, אך ההשפעה היא זניחה.

שימושיות אולטימטיבית

עיצוב ה-UX של D5 Exchange דומה ל-CEXs; חלק, אבל עם ארנקים מחוברים המאפשרים למשתמשים לסחור באופן מיידי, ואפס החלקת עסקה.

מנגנון ה-Grid של D5 Exchange מחלק את הרשתות לשלושה סוגים בהתבסס על פירוט טווח המחירים: 0.01%, 0.05% ו-0.3%, מתאים לאסימונים שונים. לצמדי מסחר ב-Stablecoin יש תנודתיות נמוכה, כך שרשת עדינה יותר מזרזת את הביצוע. כדי למקסם את ההכנסה מעמלות עסקה, הזמנות Maker לצמדי מסחר בעלי תנודתיות גבוהה צריכות להשתמש ברשתות גסות יותר. השוק יציע רשתות להזמנות. ביטול הזמנות עוזר לארגן מחדש את הנזילות ולהימנע מהפסדים לטווח קצר. בורסת D5 מייעלת את ביצוע ההזמנות ואת ההכנסה מעמלות עסקה.

רישום GDX

המטבע המקומי של Gridex, GDX, נרשם רשמית בבורסת D5, פרוטוקול המסחר הראשון ברשת עבור מערכת האקולוגית של Ethereum, ב-15 במרץ. לפי נתוני CoinMarketCap, המחיר של GDX זינק ל-1.97 דולר בשיא, עלייה של למעלה מ-1,000% ממחיר הרישום שלו שעמד על 0.16 דולר. יתר על כן, על פי נתונים מאביסקן, למעלה מ-10,700 כתובות ארנק מחזיקות ב-GDX. כדי להקל על המסחר בבורסת D5, Gridex השיקה צמדי מסחר כגון GDX/USDT, GDX/USDC ו-GDX/GMX.

עם היצע מקסימלי של 200 מיליון, 30% מ-GDX מופרשים לפיתוח וקידום פרויקטים, תורמי ליבה ומשקיעים מוקדמים. שאר ה-70% מיועדים להפצה קהילתית, הכוללת נפילות אוויר, תמריצי PoS ופרסי יצרן. מסע התגמולים ליצרן החל ב-Arbitrum One בצמד המסחר GDX/ETH (רשת של 0.05%) ב-15 במרץ 2023. מאגר הפרסים הכולל עבור מסע התגמולים של יצרן הוא 54 מיליון GDX.

סיכום

לסיכום, גישת החשיבה קדימה של D5 Exchange לשילוב מודלים של AMM וספר הזמנות תעזור לתעשיית DEX לצמוח. בורסת D5 לא פותרת את כל בעיות תעשיית ה-DEX, ולכן בוני התעשייה חייבים לעבוד יחד. D5 Exchange ופרוטוקול Gridex, המובילים בתעשיית DEX, מפתחים יחד את DeFi.

אתר אינטרנט: https://www.d5.xyz/

מַחֲלוֹקֶת: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2

טוויטר: https://twitter.com/d5exchange

קמפיין GDX Maker Rewards: https://rewards.gdx.org/

הצהרת אחריות: זהו פוסט בתשלום ואין להתייחס אליו כאל חדשות / עצה.