בורסת מטבעות קריפטו Coinbase דיווחה על עלייה קלה בהכנסות מהרבעון הקודם, חותם שנה שבה המודל העסקי של הבורסה נבלם על ידי ירידה במחירי הנכסים הדיגיטליים.
מכירות החברה הסתכמו $605 מיליון ברבעון הרביעי שלו, היכוing ציפיות האנליסטים שההכנסות הצפויות יסתכמו בסביבות 588 מיליון דולר, לפי FactSet. הנתון מייצג קרוב ל-75% ירידה בהשוואה להכנסות של 2.5 מיליארד דולר ש-Coinbase נחשפה לתקופה המקבילה לפני שנה - כאשר מחירי הקריפטו היו בשיא של כל הזמנים.
"במבט לאחור על 2022, אנו גאים ביכולת שלנו לבצע ולמצב את העסק שלנו כמובילת שוק מוסדרת ולגיטימית", אמרה מנהלת הכספים הראשית של Coinbase, אלסיה האס. Coinbase אמרה שהגידול שלה במכירות מהרבעון הקודם נבעה בעיקר ממנויים ושירותים, שצמחו ב-34% מהרבעון השלישי של 3 ל-2022 מיליון דולר.
בורסת מטבעות הקריפטו המובילה בארה"ב הפסידה $557 מיליון ברבעון האחרון של השנה שעברה. ביצועי החברה מתחו את ההפסדים השנתיים לשנת 2022 ל-2.6 דולר מיליארד דולר לעומת רווח של 3.6 מיליארד דולר ב-2021.
נפח המסחר של הבורסה-שממנו שואבת Coinbase את רוב ההכנסות שלה-ירד ל -145 דולר מיליארד דולר לעומת 547 מיליארד דולר לפני שנה. לאחר שנפח המסחר התפוצץ ל-1.67 טריליון דולר ב-2021 מ-193 מיליארד דולר בלבד בשנה הקודמת, Coinbase חשפה כי הוא צנח ל-830 דולר מיליארד בשנת 2022.
Coinbase גם דיווחה על מספר המשתמשים החודשיים שמבצעים עסקאות בפלטפורמה שלה נפל לממוצע שנתי של מעט מתחת ל-9 מיליון מ-8.4 מיליון בשנת 2021, סימן לכך שהלקוחות היו יותר מעורבים למרות הצמרמורות של חורף הקריפטו.
הנכסים בפלטפורמה של Coinbase ירדו ב-2022 ל-80 מיליארד דולר לעומת 278 מיליארד דולר לפני שנה. היתרה בין לקוחותיה הקמעונאיים ללקוחות המוסדיים חולקה באופן שווה ב-40 מיליארד דולר כל אחד. מתוך נכסים אלה, הביטקוין היווה 41% וה-Ethereum היווה 26%.
זה לא מפתיע שלCoinbase היה רבעון מאתגר לאור קריסת בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים FTX ומלווה הקריפטו Blocki, אמר האנליסט הבכיר של אופנהיימר אוון לאו פענוח. שתי החברות הגישו בקשה לפשיטת רגל בנובמבר האחרון, וזעזעו את האמון בנכסים דיגיטליים, כאשר מטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין צנחו עד ל-15,480 דולר.
לאו אמר שזה אפשרי, עם זאת, ש-Coinbase יכולה להפוך את הונה השנה ולהפוך שוב לרווחית אם מחירי קריפטו גבוהים יותר יחפפו לעלייה מחודשת במסחר. הוא גם אמר שדרגה גבוהה יותר של בהירות רגולטורית סביב נכסים דיגיטליים יכולה להיות ברכה גם לחברה.
Coinbase הודיעה על פיטורים פעמיים בשנה האחרונה, זמירה מספר העובדים שלה על ידי כ-1,100 עובדים ביוני האחרון ו לשחרר מתוך 950 עובדים בחודש שעבר. לאו אמר כי התקורה המופחתת יכולה לעזור לשדל את Coinbase בדרכה לשחזור הרווחיות
מניית Coinbase עלתה מעט במסחר לאחר שעות הפעילות ל-62.65 דולר.
Coinbase יצאה להנפקה בשנת 2021 והיא הבורסה היחידה שבסיסה בארה"ב הכפופה לדרישות המגיעות עם מסחר בבורסה ציבורית, כגון גילויים שנותנים למשקיעים תובנות לגבי המצב הפיננסי של החברה.
מלבד עמלות הקשורות לעסקאות בפלטפורמה שלה, Coinbase רואה הכנסות ממתן משמורת על נכסים דיגיטליים, הימור ומנויים ושירותים אחרים. החברה דיווחה על הכנסות ממינויים ושירותים הסתכמו ב-792 דולר מִילִיוֹן בשנה שעברה, למעלה מכ-517 מיליון דולר ב-2021.
על רקע פיצוח על חברות קריפטו על ידי רשות ניירות ערך, הכולל הסדר עם הבורסה Kraken על מוצר ההימור שלה כשירות, האנליסטים ב-JP Morgan הזהירו ביום שישי האחרון שהבליץ הרגולטורי של הסוכנות עלול להגביל את הרווחים של Coinbase בשורט טווח.
"Coinbase התמקדה בבניית עסקי שירותי מנויים הם יציבים וגמישים יותר לתנודתיות בשוק הקריפטו", נכתב בהערת המחקר. "עם זאת, הפעולות האחרונות של ה-SEC מסכנות חלקים שונים, כולל הימור, USDC stablecoin ומשמורת."
בנק ההשקעות היה בטוח בעבר שלקוחות Coinbase יירשמו אוטומטית ב-Ethereum בעקבות עדכון שנגחאי של הרשת, אשר יקבל ריפד את הכנסות הבורסה, אך הפך את העמדה הזו לאור האירועים האחרונים.
"למרות שההחזקה ב-[Ethereum] עדיין מהווה הזדמנות להכנסות, אנו מצפים שהיא תהיה קטנה בהרבה וייקח הרבה יותר זמן להתפתח", הצהירו אנליסטים של JP Morgan.
Coinbase הכירה בסביבה הרגולטורית המשתנה הנוגעת לנכסים דיגיטליים במכתב לבעלי המניות, והצהירה כי "מגיעה הרגולציה" וכי החברה מאמינה שהיא תהיה נהנית מהתפתחויות מדיניות פוטנציאליות בעתיד.
לאו מאופנהיימר אמר שההכנסות שמקבלת Coinbase מהימורים, שהחברה מדווחת עליהם כ"הכנסות בלוקצ'יין", מוגזמות במקצת מכיוון שהחברה מעבירה כ-75% מהן ללקוחותיה שמחזיקים בנכסיהם.
"ההשפעה הכלכלית על Coinbase קטנה בהרבה מכפי שרבים אחרים דיווחו", כתב לאו בהערת מחקר עדכנית, והעריך שההחזקה מהווה כ-2.3% מסך ההכנסות של Coinbase.
מחיר מניית החברה עלה מתחילת השנה לצד מחירי הנכסים הדיגיטליים. בעוד שהביטקוין והאת'ריום עלו שניהם מעל 39% לסביבות $24,400 ו-$1,660, בהתאמה, מניות Coinbase זינקו ב-84%.
הערת העורך: מאמר זה עודכן לאחר הפרסום כדי לכלול פרטים נוספים מהמכתב של Coinbase לבעלי המניות והערות של מנהלת הכספים הראשית של Coinbase, Alesia Haas.
הישאר מעודכן בחדשות הקריפטו, קבל עדכונים יומיים בתיבת הדואר הנכנס שלך.
מקור: https://decrypt.co/121858/coinbase-q4-revenue-increase-ftx-collapse