BIS משווה פרויקטים להעברת מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי מעבר לגבולות

מרכז החדשנות של הבנק להסדרים בינלאומיים (BIS) פרסם ביום שלישי דו"ח המסתכל על ארבעה פרויקטים שבחנו סיטונאות מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי (CBDC) העברות מעבר לגבולות. הפרויקטים הוכיחו את ההיתכנות הטכנית של ההעברות, כך מצא ה-BIS, אך נושאים מעשיים ומדיניות נותרו בלתי נסבלים. 

הדו"ח התייחס ל פרויקט Jura הכולל את הבנקים המרכזיים של שוויץ וצרפת. Project Inthanon, LionRock2 וה-mBridge המתמשך פרויקט הכולל מטבעות באסיה ובמזרח התיכון, נבדקו גם, כמו גם Project Dunbar, מאמץ משותף של רשויות הבנקאות באוסטרליה, מלזיה, סינגפור ודרום אפריקה.

הפרויקטים בחנו שני סוגים של תשלומים חוצי גבולות. ראשית היה כאשר המשלם ומקבל התשלום הם תושבי תחומי שיפוט שונים והתשלום מתבצע במטבע של תחום השיפוט של המשלם או במטבע אחר. השני היה תשלומי חו"ל, שבהם התשלום מתבצע בין שני מוסדות, שאף אחד מהם אינו תושב בתחום השיפוט שבו מתבצע התשלום, אם כי התשלום מתבצע בדרך כלל במטבע של אותה תחום שיפוט.

כל ההעברות השתמשו בהגנה על תשלום מול תשלום, כאשר העברה במטבע אחד לא מסתיימת עד שמתבצעת עסקה במטבע אחר. הן העברות תוך יומיות והן העברות שנותרו על הפלטפורמה ללא הגבלת זמן עוצבו במודל. הם השתמשו בפלטפורמות נפוצות, אם כי פרויקט אחד השתמש בפלטפורמה משותפת עם רשתות משנה בודדות.

כל הפרויקטים הוכיחו בהצלחה את ההיתכנות של העברות CBDC. הם הראו שהשימוש בחוזים חכמים כדי להפוך את אכיפת הכללים לאוטומטי מוריד את העלויות הכרוכות בהעברות. המחסור במתווכים הוריד את עלות ההעברות, כאשר עסקאות נרשמו בפנקס יחיד ויתרות בזמן אמת נראות במלואן. במקביל, פלטפורמות הפרויקט הצליחו לשמור על מדיניות גישה שונה.

מידע נוסף: BIS: 90% מהבנקים המרכזיים חוקרים את התועלת של CBDCs

שאלות בולטות כללו כיצד פלטפורמות טכנולוגיות פנקס מבוזר יתקשרו עם מערכות קיימות, אילו אתגרים מציבה מדרגיות וכיצד ניתן להבטיח חוסן ואבטחה. בנוסף, יצטרכו ליישם מסגרות משפטיות וממשל חזקות ולהבין את ההשלכות הכלכליות של מערכת CBDC מרובה, נכתב בדו"ח.