Binance עשתה בעבר תת-ביטחונות של stablecoin שלה, BUSD, בבלוקצ'יין משלה, על פי ה-On-chain נתונים חושף כי ה ארנק תמיכה ב-BUSD המגושר מהבלוקצ'יין של Ethereum ל-Binance's blockchain לא היה שווה באופן עקבי לנכסים בשווי של דולר אחד עבור כל BUSD עם Binance.
כתב חוקר יונתן רייטר של Data Finnovation שיתף פעולה עם פטריק טאן מנובום אלפא כדי לפרסם תחילה את החסר. רייטר פרסם חמש מאמרים מדעיים ומתמחה ב-stablecoin מחקר. שתי החברות ממוקמות בסינגפור. הניתוח המשותף שלהם מראה שאין גיבוי מספק למסחר ב-BUSD ברשת BNB עבור כמה חודשים.
BUSD לא כל כך יציב
BUSD הוא של העולם שְׁלִישִׁימטבע הסטבל הגדול ביותר עם שווי שוק העולה על 16 מיליארד דולר. Binance עבדה עם חברת תשתיות הבלוקצ'יין Paxos כדי הבטחה גיבוי של 1:1.
עם זאת, Paxos מבטיחה רק גיבוי 1:1 של BUSD על Ethereum. במשך זמן מה, הציבור הניח ש-BUSD בכל בלוקצ'יין היה מגובה מלא - במיוחד הבלוקצ'יין של Binance עצמו. בסופו של דבר, Paxos התנערה מאחריות ל-BUSD שאינו מבוסס Ethereum.
שואפת להרחיק את עצמה מ-BUSD שאינה מבוססת Ethereum, Paxos יובהר, "Binance-Peg BUSD הוא אך ורק מוצר Binance; הוא אינו מופק על ידי פאקסוס ואינו מוסדר על ידי מחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק".
הבטחה חוזרת ונשנית לציבור לגבי הגיבוי של BUSD 1:1 והצמדת הדולר היא בעלת חשיבות עליונה עבור Binance. Binance עצמה מחזיקה ב-25% מהנכסים שלה - מדהים 13 $ מיליארד - ב-BUSD. באופן לא ייאמן, החברה חיסלה בכוח אחזקות לקוחות של מטבעות יציבות של מתחרים USDC, USDP ו-TUSD על מנת להגדיל את אימוץ ה-BUSD בשנה שעברה.
בינאנס טענות שעתודות BUSD נבדקות מדי חודש בהתאם לכל התקנות הרלוונטיות. פאקסוס מאשר שהיא מחזיקה בנכסים כדי לגבות את כל אסימוני ה-BUSD על Ethereum עם מטבע פיאט ושטרות אוצר ארה"ב בבנקים בארה"ב. עם זאת, פאקסוס עושה זאת לֹא חזרה BUSD ברשת BNB, שהיו מדי פעם תת בטחונות.
בינאנס רצה שתאמין
הספקנות מובנת לגבי מה שנקרא מטבעות יציבים, שרבים מהם לא הצליחו לשמור על יציבותם. מטבעות יציבות רבים קרסו כל הדרך ל-$0.
מעריצי Binance האמינו ש-BUSD שונה. Binance רצתה לבדל את ה-stablecoin שלה היסטוריה ארוכה של שקרים על ידי מנפיקי stablecoin אחרים. זה שכנע את העולם שהוא יגבה באופן מלא את כל ה-BUSD בכל עת, לא משנה מה. זה נכשל.
כמובן, מטבעות יציבים רבים שומרים על הצמד שלהם במשך שנים - נסחרים ב-$1 עד הסוף, ואז פתאום קורסים ל-$0. Terra (UST) נסחרה ב-1 דולר במשך יותר משנה וחצי. לאחר מכן, תוך חודש אחד, הוא נסחר מ-$1 עד מתחת לגרוש אחד, ומעולם לא התאושש, והפסיד 18 $ מיליארד דולר בשווי שוק.
למען ההגינות, נראה שבינאנס עשה זאת פתר את בעיות העבר הללו עם BUSD. למרות חודשים של חוסרים היסטוריים, כרגע היא מגבה את Binance-peg BUSD 1:1.
סיכום
בינאנס מוּבטָח ש-BUSD קיבל גיבוי מלא מבלי להגדיר במדויק שההבטחה שלו חלה רק על BUSD על הבלוקצ'יין של Ethereum. גרוע מכך, משתמשי BNB Chain רבים האמינו שנכסים בפאקסוס גיבו בסופו של דבר את כל ה-BUSD על בסיס 1:1. כעת אנו יודעים ש-Binance-peg BUSD לא תמיד היה מגובה.
פרוטוס הצליחה לאמת, כפי שתועד על ידי Data Finnovation, שהארנק הגיבוי מבוסס Ethereum הרשום בתיעוד של Binance מדי פעם תחת ביטחונות אסימוני BUSD מגושרים אל שרשרת BNB. במילים אחרות, BUSD לא מגובים הופצו בעבר. לאחר מכן, Binance הוסיפה כספים בארנק גיבוי זה, אם כי באופן שאינו עולה בקנה אחד עם תהליך הגישור הרשמי המתואר בתיעוד של Binance.
לכן, Protos לא יכול להעיד ש-Binance לא החזיק מספיק נכסים כדי לגבות את כל ה-Binance-peg BUSD בכל עת. אנחנו רק בטוחים שזה לא גיבה באופן מלא את כל ה-Binance-peg BUSD עם נכסים בארנק הגיבוי הרשמי שלו מבוסס Ethereum. כיום, Binance-peg BUSD מגובה במלואו.
לחדשות מושכלות יותר, עקבו אחרינו טויטר ו חדשות גוגל או האזינו לפודקאסט התחקיר שלנו חדש: Blockchain City.
מקור: https://protos.com/binances-stablecoin-busd-hasnt-always-been-11-backed-report/