התשואות עולות. יועצים שוקלים היכן לאחסן מזומנים.

סטפן קסדיי, יו"ר ומנכ"ל, Cassaday & Co.: If אנשים מתעקשים על יתרת מזומנים גדולה יותר ממה שהיינו ממליצים, אנחנו מבצעים הגדרה של משרד האוצר, שבו אתה קונה חמש תאריכים שונים. נכון להיום, אתה מסתכל על תשואות של 30 יום של 66 [נקודות בסיס], ואז שמונה שבועות הם 91, 106 ל-13 שבועות ו-150 לשישה חודשים, ואז שנה שלמה היא 211. בממוצע, זה קרוב ל-1.5%. ומשרדי האוצר פטורים ממס, אז אנשים במדינות עם מס גבוה באמת מקבלים דחיפה מזה. 

אז זה מה שאנחנו ממליצים לאנשים שרק רוצים לקבל קצת מזומן. אם אתה צריך נזילות יומית קבועה, קרנות שוק הכסף כנראה תמיד יהיו בחירה טובה. ל-Vanguard יש כמה שהם אטרקטיביים. אנחנו חושבים שעם תעריפים כל כך נמוכים, קרנות עם עמלות נמוכות הן המקומות שבהם [לקוחות] צריכים ללכת. ואז אתה יכול לערבב את זה. לדוגמה, יש לנו לקוח שיש לו תמורה ממכירת בית, אבל הבית שהוא קונה לא מוכן. אז פשוט קנינו לו אוצר לשנה, והוא מקבל תשואה של מעל 2%, וזה ממש טוב. 

יו ניקולה, ראש הרווח הקבוע, GenTrust Wealth Management: אנו נוטים להתמקד בתעודות סל עבור השקעות מסוג זה מכיוון שהן נותנות לך גיוון ונזילות, ישירות מהשער. אנו מתמקדים בתעודות סל בעלות עמלות נמוכות מאוד. תחום אחד הוא תעודות הסל הממשלתיות הבטוחות במיוחד, כמו VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index Fund). אנחנו מסתכלים גם על חברות. אחד שאנו נשענים עליו לא מעט עבור השקעות לטווח קצר הוא VCSH [תעודת איגרות חוב תאגידיות קצרות טווח]. משך הזמן שלו קרוב לשלוש שנים, אבל הוא מניב קצת יותר. אנו משתמשים ב-SPSB [


SPDR Portfolio Short Term Bond ETF

] גם כן.

אגרות חוב פטורות ממס מעניינות כרגע. הפטורים ממס הוזלו באופן דרמטי ביחס לתאגידים ומשרדי אוצר, הם ברמה הזולה ביותר שראינו מזה זמן. הלקוחות שלנו נמצאים בדרך כלל במדרגת המס הגבוהה ביותר, כך שהם נהנים משמעותית מהפטורים ממס. 

הדאגה שלי היא שאם נמשיך לראות מתפתחת האטה, ההזדמנות להשקיע בפועל בריביות אלו עשויה להיות קצרה למדי. אבל נראה.

ברנדה אוקונור חואנס, יועצת פיננסית, UBS: אנחנו עדיין מתמקדים באופן מטורף בהימנעות משחיקת עושר באמצעות אינפלציה. למרות שהמזומן אטרקטיבי יותר ממה שהיה לפני חצי שנה, על בסיס שלאחר אינפלציה, יש טענה טובה שמדובר בהצעה מפסידה. כשאני חושב על דרכים לגדר ולהגן ולהקצות מזומנים ברגע זה, בהתחשב בריבית, אינפלציה ותנודתיות בשוק, חלופות מהוות מוקד גדול מאוד עבור הצוות שלי השנה. באופן ספציפי, אנו בוחנים אשראי פרטי ונדל"ן פרטי. אלה אינם מתואמים למניות והם מניבים תשואות. כמה ממנהלי האשראי הפרטיים הטובים ביותר עומדים לספק תשואה נטו של 7% עד 10% ללקוחות. 

עם זאת, אם אתה יושב על מזומן עכשיו, הייתי מתחיל להסתכל באופן סלקטיבי על מניות. מבסיס סיכון-תגמול, אם אתה משקיע לטווח ארוך, השווקים מתחילים להיות מעט אטרקטיביים. הייתי מסתכל על דברים כמו מניות אמריקאיות ממוקדות דיבידנד; אנו סבורים שאלו ישיגו ביצועים טובים על רקע עליית שיעורים ואינפלציה גבוהה. ואפילו להתחיל להסתכל על איזה טכנולוגיה איכותית. אנו חושבים שחלק גדול מהדירוג הזה עשוי להיות מתומחר בשלב זה. 

טום גראף, ראש תחום השקעות, Facet Wealth: לראשונה מזה קרוב לשלוש שנים, היו לנו שיעורי ריבית [מכובדים] על שוקי הכסף ומכשירים אחרים דמויי מזומן. וזה בא בעקבות שוק האג"ח הרחב עם ההתחלה הגרועה ביותר שלו לשנה כמעט אי פעם. לקוחות מסתכלים על רשת הביטחון שלהם כחלק האג"ח של תיקי ההשקעות, ותוהים מה קרה.

אלא אם כן ללקוח יש צורך כמעט מיידי במזומן והוא באמת רק מחפש חלק בטוח מאוד בתיק, הייתי הולך עם משהו שיש לו קצת משך זמן ותשואה לו. נכון לעכשיו, האוצר לשנתיים מניב כמעט 2.6%, בעוד שהתשואות בשוק הכסף עדיין באזור של 20 או 30 נקודות בסיס. אז אם יש לך קצת אופק ואתה יכול להתמודד עם שונות יומיומית קלה, יש לך הרבה יותר הכנסה. 

אם אתה חוסך לבית בעוד שנתיים או שלוש, ולא רוצה לשים את המזומנים שלך בסיכון שוק עצום, אז אתה יכול לברוח עם קרן אג"ח קונצרניות לטווח קצר או משהו בסגנון הזה. זה באמת חשוב להתאים את אופק הזמן שבו אתה עשוי להזדקק למזומן עם סוג המכשיר שבו אתה משתמש, השונות שם, ועד כמה סובלני אתה יכול להיות לכל סוג של אובדן.

קייטי ג'וך, יועצת פיננסית, יועצי וולס פארגו: אם אתה צריך לשים כסף מזומן בסביבה הזו, אתה מניח שאנחנו הולכים להרוויח מהריבית העולה. אבל גם הבנקים רוצים להרוויח כסף, אז להניח שהלקוח הקמעונאי יראה 100% מהעלייה בתעריפים זה אופטימי. אבל יש כמה שווקי נישה. ישנן חברות כרטיסי אשראי ובנקים מקוונים אחרים שמנהלים עסקים יעילים יותר וכך מסוגלים להעביר את שיעורי ההפקדה המוגדלים ללקוח בצורה יעילה יותר. 

אז זה לא רק להסתכל על שוקי כסף עם בנק מסורתי, אלא לעשות קניות ולנסות למצוא משהו שמשתלם קצת יותר טוב ושמשתנה ויכול לתפוס את הריבית ככל שהם ממשיכים לעלות. בדיוק כמו כל דבר אחר, אם אתה רוצה להרוויח כסף ואתה רוצה לייעל את תיק ההשקעות שלך, אתה צריך לעבוד בשביל זה. חפשו, השוו תעריפים. יש אפילו הרבה אתרים שיעשו את זה בשבילך. התמורה שתקבל היא פונקציה של הזמן שאתה מוכן להתחייב.

כתוב לי [מוגן בדוא"ל]