השנה הזו עשויה להיות תוצאה או הפסקה עבור מימון מבוזר (DeFi). בשנת 2021, החדשנות של DeFi קפאה, אפילו כשה שוק קריפטו עלה לשיאים.
בשנת 2022, שפע של פריצות ל-DeFi וכישלונות פיננסים מרכזיים (CeFi) פגעו באמון בתעשייה והתשואה הניתנת להשגה ירדה לאפס. 12 החודשים הקרובים יהיו מכריעים בעיצוב העתיד של DeFi כאופציה בת קיימא עבור משקיעים מיינסטרים.
האם אתה מחפש חדשות מהירות, טיפים חמים וניתוח שוק?
הרשמה לניוזלטר Invezz, היום.
מהשיא של 180 מיליארד דולר לשפל הנוכחי של 41 מיליארד דולר, DeFi עלתה על גל סוער. הערך הכולל הנעול (TVL) בפרוטוקולי DeFi נמצא כעת ברמות שנראו לאחרונה לפני שנתיים, לאחר שהפך את הרווחים שנצברו עד 2021. חלק ניכר מהירידה הזו ב-TVL ניתן לייחס לירידה במחיר של נכסי DeFi כגון ETH, CRV ו-AAVE.
אבל המחלה המשפיעה על תעשיית ה-DeFi אינה בעיית מחיר, היא רק סימפטום לבעיה האמיתית - חוסר חדשנות. DeFi כפי שאנו מכירים אותה התעוררה לחיים עם השקת Uniswap בסוף 2018. בתור הבורסה המבוזרת השמישה הראשונה (DEX), ניתן לזקוף לזכותו הרבה ממה שבא אחריו: ריבוי אסימון, פרימיטיבים של DeFi להלוואות, הלוואות, מסחר והמצאה של כל דבר, החל מחקלאות תשואה ועד מטבעות יציבים אלגוריתמיים.
בשנתיים הראשונות, DeFi פרחה כאשר מפתחים ומשתמשים התאהבו בכלים שיצרו מערכות מבוזרות לניהול עושר, חיסכון ותשלומים. עם זאת, מתישהו בסביבות 2021, הפיצוץ הקמבריאני הזה של חידושי DeFi הואט לזחילה. תעשייה שהחלה את דרכה בהבטחה לבנקאות ללא בנק, הידרדרה לסדרה של יותר ויותר תוכניות פונזי משוכללות, מונע על ידי תשואה בלתי ברת קיימא ו-APYs בלתי אפשרי.
שינוי נוף ה-DeFi
אם מוטיב ה-DeFi של 2021 היה סטגנציה, השנה שעברה היה הידבקות. בעוד שהאירועים שהרעידו את שוק הקריפטו בשנת 2022 אינם זקוקים לסיפור מחדש, הם הוכיחו שגם DeFi או CeFi אינם חסינים מפני אותם חולשות אנושיות שהפילו אימפריות גדולות: חמדנות, קנאה ורמאות. מ-2 מיליארד הדולרים שאבדו בניצול הגשר ועד למכפילים שנעלמו עוד בקריסתו של ה-Stablecoin האלגוריתמי של Terra ואפקט הדומינו שנוצר, הזוכים בשנה שעברה היו הפרויקטים שעדיין נותרו עומדים.
אחד מאותם ניצולים היה אפליקציית Yield (י.ל.ד). על ידי הקפדה על מסגרת ניהול סיכוני ההשקעה הקפדנית שלה כדי למנוע את הפיתוי של UST ומוצרי DeFi כושלים דומים, פלטפורמת העושר הדיגיטלי חסכה מהמשתמשים שלה חורבן פיננסי.
ככל שהפריצות התפשטו והתשואות צנחו, התברר שעתידה של DeFi תלוי בשאלה אם היא יכולה להתפתח. זה הרגע שבו אפליקציית תשואה לקחה על עצמה להמציא פתרון חדשני: מערכת ללכידת האלמנטים המוצלחים ביותר של DeFi ללא הסכנות שהבריקו משקיעים בהמוניהם. התוצאה של החזרה זו ללוח השרטוטים היא Haven1, פרוטוקול שנראה שונה בתכלית מכל מה שנעשה ב-DeFi.
DeFi מוצא את המפלט הבטוח שלה
Haven1 תוכננה כרשת מאובטחת למשקיעי קריפטו מוסדיים ומקצועיים לאינטראקציה ללא חשש מפריצות או ניצולים. היא מבקשת לספק את כל מקרי השימוש הזמינים ב-DeFi - הלוואות, חיסכון, מסחר, תשואה - ללא הסיכונים שהפכו את DeFi לסביבה יריבה.
עוצב לפעול כ-sidechain של Ethereum, Haven1 יהיה מלא ב-KYC ותואם. לא כיף במיוחד אם אתה דג'ן שמנסה להסתבך עם ה-memecoin האחרון, אבל שימושי במיוחד עבור משקיעים מקצועיים שמנסים להימנע מלהיות ראשוני, דיוג או קשוח.
האתגרים של יצירת בלוקצ'יין מורשה שמתחבר לעולם חסר ההרשאות של Ethereum וכל השאר שמעבר הם מהותיים. איך לוכדים את האלמנטים המוצלחים ביותר של DeFi ומשלבים אותם בשרשרת תואמת רגולציה מבלי להרוס את כל מה שהופך את הביזור לכל כך מושך?
ניסיונות יצירת "CeDeFi" עד כה נפלו. זכור את תוכניות ההימור על בורסות מרכזיות וסוג תוכניות ההלוואות שהפכו לקורבנות של קריסת הקריפטו הגדולה של 2022.
מתוך הכרה בכשלים הללו, צוות אפליקציית התשואה בחן היטב כיצד הם יכולים לשפר את האלמנטים המרגשים ביותר של DeFi. מנכ"ל אפליקציית התשואה, טים פרוסט, אכן עשה זאת שיתף בעבר את מחשבותיו על השקעות ב-DeFi.
מקרי שימוש מוצעים כוללים הלוואות בשרשרת המופעלות על ידי ציוני אשראי בעולם האמיתי, באופן דומה להלוואות אישיות מסורתיות. מסגרת הזהות הניתנת להוכחה תומכת גם בשילוב של blockchain עם נכסים בעולם האמיתי. זה יכול, למשל, לאפשר ל-NFT לשמש הוכחה לבעלות על נכס, אשר בתורו יקל על יצירת כלי השקעה המגובים בנדל"ן.
Haven1 הוא פרויקט שאפתני, ונשאר לראות אם קהל היעד שלו של HNW ומשקיעים מקצועיים ייקח אותו כאשר הרשת, שמשתמשת בקונצנזוס של הוכחת סמכות, תושק סוף סוף. אבל ברור ש-DeFi במתכונתה הנוכחית לא טעימה למשתמשים רבים שאפתנים, שאולי היו קשוחים מספיק פעמים כדי להחזיר את האמון במלואו בפרוטוקולים חסרי הרשאה.
העתיד של DeFi
ניתן לצפות שהבדיקה הרגולטורית רק תתגבר כאשר DeFi עומדת בפני השנה הגדולה ביותר שלה עד כה. אם 2022 הייתה כולה על הישרדות, 2023 תהיה כולה על ניווט בנוף חדש שבו תאימות היא המפתח. זה אולי לא החומר שממנו עשויים פי 100 ניצחונות ו-APYs תלת ספרתי, אבל אם DeFi יכול לספק תשואות בנות קיימא בצורה בטוחה ומאובטחת, זה יכול להביא עצמאות כלכלית למיליונים.
מקור: https://invezz.com/news/2023/01/26/yield-app-and-haven1-look-to-transform-the-future-of-defi/