(בלומברג) - מההתרחקות המואצת של בייג'ינג מקוביד אפס ועד לחוסר האמון העמוק של הנשיא שי ג'ינפינג בקרב משקיעים אמריקאים, הנה הסיכום שלי על ההתפתחויות המרכזיות השבוע בשווקי סין.
הנקרא ביותר מבלומברג
עבור משקיפים רבים, נכסים סיניים הפכו לסחר המאקרו ה"קל" בעולם... לפחות בטווח הקצר. יש את הקאדר החדש של נאמני שי שפותחים מחדש את הגבולות, מסיימים את התיקון של ענקיות הטכנולוגיה במדינה ומקלים על הדחף של ירידת המניות שהלחיצה את תעשיית הנכסים. והמתח הגיאופוליטי מתקרר כאשר דיפלומטים של לוחמי הזאב של המשטר מנסים להקרין תדמית ידידותית יותר לעולם.
אז, הרבה מהבאז השבוע היה על איך להיכנס לסחר Xi-pivots.
אבל לא כולם קפצו על העגלה. בעלי נכסים ומקצים בארה"ב נותרים חסרי אמון בשי וביחסיו החמים והקרים עם השווקים. השבועות והחודשים הקרובים יהוו מבחן האם ניתן יהיה לתקן במלואו את הקשרים המרופטים של סין עם ההון העולמי.
כתבתי כאן על צלקות שהותירו הטראומות של השנתיים האחרונות, ודיברתי על כך בקליפ למטה.
סיום הפיצוץ
אנליסטים בצד המכירה מכפילים את מניות הטכנולוגיה הסינית, וממליצים על קניות בכל הלוח. גואו שוקינג, קול משפיע בבנק המרכזי של סין, מצוטט על ידי Caixin כמי שאומר שהצמצום הרגולטורי על חברות האינטרנט הושלם בעצם. לא ברור מה צופן העתיד עבור המגזר.
עליבאבא מובילה רווחי טכנולוגיה לאחר שסין מאותתת על סיום הפיצוץ
סין מסיימת את הפיצוח הטכנולוגי של שנתיים, כך אומרים גורמים רשמיים
המדינה מתקדמת
גופים ממשלתיים לוקחים "מניות זהב" ביחידות מקומיות של ענקיות טכנולוגיה סיניות כמו עליבאבא וטנסנט. מבני בעלות כאלה בתיאוריה מספקים לבייג'ינג זכויות הצבעה מיוחדות. בנפרד, ג'ק מא מוותר על השליטה באנט, מה ששוב יעכב את ההנפקה שלה.
מה המשמעות של בקרת ג'ק מא עבור הנפקה מחדש של נמלים: QuickTake
ממשלת סין תיקח מניות זהב בעליבאבא, טנסנט
לוחם זאב החוצה
סין מעבירה את ג'או ליג'יאן, דיפלומט בכיר הקשור קשר הדוק לנימה העימותית יותר של בייג'ין במהלך המגיפה, לתפקיד פחות בולט במידה ניכרת. ז'או הוא כעת סגן מנהל במחלקת הגבולות והאוקיינוס.
לוקחים על הודו
יצרנית הרכב הסינית BYD רוצה נתח גדול משוק המכוניות החשמליות של הודו, ומבקשת לתפוס נתח של 40% עד שנת 2030. הודו בוחנת בקפדנות את הקשרים העסקיים עם סין כאשר היחסים בין שתי המדינות נעשים מתוחים יותר ויותר.
חיסונים זולים
נראה כי יצרניות תרופות קוביד בארה"ב דוחות את המאמצים של סין לנהל משא ומתן על הורדות מחירים חדות. התמחור של מרק עבור מולנופיראוויר אינו נמוך כפי שהתבקש, אומרים בתקשורת המקומית, בעוד שנראה כי יש מבוי סתום לגבי Paxlovid של פייזר.
הדחיפה של סין לתרופות קוביד זולות נדחתה על ידי Merck, Pfizer
סין, פייזר פגע ב-Paxlovid Price מבוי סתום בין גל קוביד
עדכון כלכלי
המחירים לצרכן בסין עלו רק ב-1.8% בדצמבר והמפעלים נותרו במצב דפלציה. הנתונים מאשרים שהתפשטות קוביד פגעה בביקוש התעשייתי באותו חודש. היצוא ירד כמעט ב-10% בדצמבר. למרות שזה טוב מהחשש, זה מראה על האטה בביקוש העולמי לסחורות סיניות.
גירעון בתקציב
סין עשויה לכוון לגירעון תקציבי של כ-3% מהתמ"ג לשנת 2023, רחב יותר מזה של השנה שעברה. חלקם מצפים לתמריצים נוספים: בפגישה עם הרגולטור על השוק אמר ראש הממשלה לי קצ'יאנג שפקידים חייבים לייצב את הצמיחה, התעסוקה והמחירים לצרכן.
... ושלושה דברים שכדאי לצפות בהם בשבוע הבא
נְזִילוּת. הבנק המרכזי של סין צפוי להזרים מזומנים נוספים למערכת הבנקאות ביום שני כדי לענות על הביקוש הגובר לכספים לקראת חג השנה החדשה. המסחר בכיוון דרום לבורסה של הונג קונג ייסגר מה-19 בינואר.
dump נתונים. התמ"ג ברבעון הרביעי מגיע, כמו גם ייצור תעשייתי, מכירות קמעונאיות והשקעות בנכסים בדצמבר. הציפיות נמוכות.
מניות קשורות. תאמינו או לא, אחזקת מניות בארה"ב הייתה מניבה תשואות מחירים כמו בעלות על מניות סיניות במהלך 12 החודשים האחרונים. מדד S&P 500 ומדד Hang Seng China Enterprises Index הם כמעט צווארי צוואר.
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/week-china-xi-pivots-broken-010000641.html