קו תחתון
בנק עמק הסיליקון קרס בצורה מרהיבה ביום שישי ימים ספורים לאחר שהכריז על הפסדים גדולים, כשלון בניסיונות לגייס כספים או לחפש קונה, ויצר את הכישלון הבנקאי הגדול ביותר בארצות הברית מאז המיתון הגדול.
SVB הוא הבנק השני בגודלו שנכשל בהיסטוריה של ארה"ב. (תמונה דרך Smith Collection/Gado/Getty ... [+]
גטי אימג'ס
עובדות מפתח
בנק סיליקון ואלי שבסיסו בקליפורניה היה סגור ביום שישי בבוקר על ידי הרגולטור הפיננסי של המדינה, הודיעה תאגיד ביטוח הפיקדונות הפדרלי, שהפך לבנק הגדול ביותר להיכשל מאז המשבר הכלכלי 2008.
הסגירה מכסמת כמה ימים סוערים עבור SVB - מלווה לסטארטאפים טכנולוגיים - אחריה הודיע ביום רביעי היא מכרה 21 מיליארד דולר בניירות ערך בהפסד של 1.8 מיליארד דולר ותבקש לגייס הון של 2.25 מיליארד דולר (זה ביקש למכור 1.25 מיליארד דולר במניות רגילות ו-500 מיליון דולר במניות בכורה הניתנות להמרה, והיא הודיעה על עסקה עם ג'נרל אטלנטיק למכירת עוד 500 מיליון דולר של מניות רגילות בכפוף לסגירת ההנפקה הרגילה האחרת).
מניות חברת האם SVB Financial נעצרו ביום שישי בבוקר לאחר צניחה של 64% במסחר לפני השוק, לאחר צלילה של 60% ביום חמישי כשהמשקיעים במהירות מכר מניות.
על רקע החששות מיציבות הבנק, חלק מקרנות הון סיכון, לְרַבּוֹת קרן המייסדים של פיטר ת'יל, המליצה לחברות פורטפוליו למשוך כסף מ-SVB.
המנכ"ל גרג בקר אמר לי ללקוחות הבנק "להישאר רגועים" וכי לבנק "נזילות בשפע" במהלך שיחת ועידה ביום חמישי.
SVB Financial ניהלה מגעים למכור את עצמה לאחר שניסיונות גיוס הון כשלו, CNBC דיווח, למרות שתוכניות למצוא קונה נזנחו.
ה-FDIC יצר את הבנק הלאומי של סנטה קלרה כדי להגן על מפקידים מבוטחים, שתהיה להם גישה לפיקדונות המבוטחים שלהם לא יאוחר מיום שני, 13 במרץ, ה-FDIC הודיעה יום שישי.
בנקים אחרים ספגו מכה על רקע הכישלון של SVB כמשקיעים ואנליסטים היקף החוצה בעיות אחרות דומות לאלו שהתמודדו SVB, כולל First Republic Bank, שמניותיו נפל עד 52% במהלך המסחר המוקדם - ערך המניות שלה ירד ב-35% במהלך השבוע האחרון.
עובדה מפתיעה
SVB דיווחה על נכסים של 212 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2022, מה שהפך אותו לכשל הבנק השני בגודלו בתולדות ארה"ב, שני רק לוושינגטון מוטואל, ש-2008 כישלון הגיע מכיוון שלבנק היו נכסים של כ-300 מיליארד דולר. בנק עמק הסיליקון דורג בתור הבנק ה-16 בגודלו בארצות הברית בהתבסס על נכסים לפני קריסתה.
רקע מפתח
לאחר שתעשיית הטכנולוגיה גדלה במהלך המגיפה, הלקוחות של SVB שהופקדו מיליארדים, מה שהביא את הבנק מ-60 מיליארד דולר בסך הפיקדונות בסוף הרבעון הראשון של 2020 לכמעט 200 מיליארד דולר שנתיים לאחר מכן. בזמן שהפקדות נכנסו, SVB מוּשׁקָע בחובות כמו אג"ח ארה"ב וניירות ערך מגובי משכנתאות, אבל כשהפדל ריזרב החל להעלות את הריבית כדי להילחם באינפלציה, ערך ההשקעות של SVB ירד. ריביות גבוהות יותר גבו גם מחיר מלקוחות SVB: סטארטאפ מימון החל להתייבש כאשר גיוס כספים פרטי הפך ליקר יותר, וגרם ללקוחותיו למשוך כספים. על רקע הזינוק במשיכות, SVB מכרה נכסים (כולל איגרות חוב שאיבדו ערך עקב עליית ריבית) אשר נוצר הפסדים של 1.8 מיליארד דולר.
משיק
הכישלון של SVB ביום שישי ושל בנק קריפטו סילברגייט ביום רביעי עורר חששות מפני הדבקה וגרר השוואות לא נוחות למיתון הגדול. חלק מהאנליסטים מסכימים שחששות ההידבקות מוגזמים לאור "בעיות מיוחדות בבנקים בודדים", אמר אנליסט בנק אוף אמריקה, אבראהים פונווואלה, שכן SVB וסילברגייט פעלו בעיקר בתעשיות הפגיעות לשיעורי ריבית גבוהים יותר (מטבעות קריפטוגרפיים, סטארט-אפים והון סיכון) ובנקים רבים. יש רחב בסיסי לקוחות. אבל מניות מבין כמה מהבנקים הגדולים במדינה, כולל JPMorgan, Wells Fargo ו- Citigroup, עלו ביום שישי לאחר שצנחו ביום חמישי.
לקריאה נוספת
SVB הושבת על ידי הרגולטור בקליפורניה לאחר התרסקות מניות הבנקים בתוך מהומה (פורבס)
הכישלון הגדול ביותר בבנק מאז המיתון הגדול מעורר פחדים "מוגזמים" מהידבקות - אך נותרו סיכונים גדולים. (פורבס)
מסביר: מה גרם לכישלון של בנק עמק הסיליקון? (רויטרס)
מדוע SVB נפגע על ידי הפעלת בנק ולאן זה יכול להוביל (בלומברג)
מקור: https://www.forbes.com/sites/conormurray/2023/03/10/what-to-know-about-silicon-valley-banks-collapse-the-biggest-bank-failure-since-2008/