בנק אוף אמריקה אומר ש"השפעת עושר על סטרואידים" עשויה להשפיע על כלכלת ארה"ב כתוצאה מהירידה בערך המניות והאג"ח ונכסים אחרים בשווי טריליוני דולרים ב-2022.
"22 טריליון הדולר שאבדו במניות, אג"ח, מטבעות קריפטוגרפיים ונדל"ן השנה ייצגו פגיעה של כ-700 מיליארד דולר בצריכה, המהווה כ-4% מסך הצריכה השוטפת, פלוס מינוס", אמר צוות אסטרטגים בראשות Savita Subramanian , ראש אגף הון ואסטרטגיה כמותית של הבנק בארה"ב, בהערה ללקוחות ביום שני.
בנק אוף אמריקה
Subramanian השתמשה בחישוב של הלשכה הלאומית למחקר כלכלי (NBER), שמצאה שדולר אחד של עושר שנהרס מתורגם לכדור של 2% עד 4% פגיעה בצריכה.
אל האני NBER מגדיר מה שנקרא אפקט העושר כרעיון שמשקי בית שמתעשרים בגלל עליית ערכי נכסים, כמו מניות או נדל"ן יוציאו יותר ובתורם יעוררו את הכלכלה הרחבה יותר. אפקט העושר הזה יכול להתפרק גם בזמנים קשים.
לקרוא: על המשקיעים בבורסה 'להתמקד במרתון, לא בספרינט', אומר בנק אוף אמריקה, ומציב S&P 500 על 6,000 עד 2032
ירידה של 16% עד כה השנה, מדד S&P 500
SPX,
עומדת לקראת הביצועים הגרועים ביותר מאז שיא המשבר הפיננסי הגדול ב-2008. ומחירי הנדל"ן עלו בלחץ השנה על רקע ריבית גבוהה יותר בארה"ב וחשש ממיתון.
סוברמניאן והצוות אומרים שהנתון של 700 מיליארד דולר עשוי להגזים בהשפעה "בהינתן שצרכנים אמריקאים מחזיקים בחלק מהמכשירים הללו". אבל השפעת העושר יכולה להיות בולטת יותר בגלל "שוק דמוקרטי יותר", אמרה.
השקעות דמוקרטיות הגבירו את השפעת העושר של שנות ה-2000, בגלל הרחבת הבעלות על בתים. הפסד של 8 טריליון דולר לאחר מכן בשווי הנקי של משקי הבית כתוצאה מההתרסקות ב-2008 השפיע על עד 1% נקודת רבעון ברבעון בשיעור מנוכי עונתיות בשיא.
באשר לאקלים הנוכחי, הם רואים סימנים של השקעה דמוקרטית באמצעות השקעות קמעונאיות, שאמנם ירדה מהשיאים של סוף 2020/תחילת 2021 בעקבות שיא התמריצים הפיסקאליים, אך היא עדיין גבוהה יותר מאשר לפני ה-COVID. להערכתם הוא מהווה כ-20% מהשווי הגדול ו-28% ממחזורי המסחר של המניות הקטנות.
BofA
ראיות נוספות: משתמשים בפלטפורמת המסחר Robinhood
בַּרדָס,
הם גם מעל לרמות שלפני ה-COVID, גם אם ירדו מפסגות. ערכי העסקאות זינקו בשנת 2021, עם כ-60% מזה באמצעות רכבי רכישה מיוחדים (SPACs).
Subramanian ציין גם סקר של אסטרטגיות המטבעות הקריפטוגרפיים של BofA ביוני, שמצא כי 43% מהמשיבים תכננו ליזום אחזקות קריפטו במהלך ששת החודשים הקרובים, ו-75% תכננו להוסיף עוד במהלך ששת החודשים הבאים.
כמובן, הסקר הזה הגיע לפני פשיטת הרגל של בורסת הקריפטו FTX ו לאחרונה BlockFi. לחץ בסוג הנכסים הזה שמר על ביטקוין
BTCUSD,
בשפל שלא נראו מאז סוף 2020.
דעה: ככל שהפסדי קריפטו וכישלונות חליפין הולכים וגוברים, הנה איך אומרים מומחי מס להפיק את המיטב
ו: מלווה הקריפטו BlockFi תובע את סם בנמן-פריד על מניותיו ב-Robinhood: דיווח
מקור: https://www.marketwatch.com/story/wealth-effect-on-steroids-heres-the-potential-fallout-from-22-trillion-lost-by-investors-this-year-according-to- bofa-11669737450?siteid=yhoof2&yptr=yahoo