מאת קיין וו
HONG KONG (רויטרס) - UBS Group AG מיהרה לרכוש את מתחרה קרדיט סוויס Group AG בעסקה שהיא לא רצתה, מכיוון שמשבר בנקאי עולמי החמיר את הכספים של האחרונה וגרם לרשויות לנקוט בפעולה מהירה, כך הראה הגשה רגולטורית .
UBS, בהגשה ביום שלישי לרשות ניירות ערך בארה"ב, אמרה למשקיעים שיש לה פחות מארבעה ימים לבצע בדיקת נאותות בהתחשב ב"נסיבות החירום".
היא העריכה פגיעה של כ-17 מיליארד דולר מההשתלטות.
הבנק הגדול ביותר בשוויץ הסכים לרכוש את יריבו הקטן יותר לאחר שהאחרון עבר שנה קשה.
המעורבות של קרדיט סוויס בשורה של קריסות תאגידים הפחידה לקוחות שהחלו למשוך את כספם, מגמה שהואצה כאשר כישלונות בנקים בארה"ב עוררו חשש ממשבר בנקאי רחב יותר.
גל יציאות הפיקדונות וירידת מחיר המניה הובילו את הבנק המרכזי של שוויץ ב-15 במרץ להציע סיוע בנזילות של קרדיט סוויס.
למחרת, UBS וקרדיט סוויס חתמו על הסכם סודיות שעליו החלה הראשונה בבדיקת נאותות, כך עולה מהתיק של UBS.
ב-19 במרץ, הבנק הלאומי השוויצרי הודיע כי UBS תרכוש את קרדיט סוויס תמורת 3 מיליארד פרנק שוויצרי (3.4 מיליארד דולר) במניות ותקבל הפסד של עד 5 מיליארד פרנקים הנובעים מפירוק חלק מהעסק.
המחיר הסופי הועלה ממיליארד פרנק ראשוני, כך עולה מההגשה.
ההתעניינות של UBS ברכישת קרדיט סוויס החלה באוקטובר כאשר ועדת האסטרטגיה האד-הוקית של הדירקטוריון שלה סקרה את מצב המצוקה של יריבתה, על פי ההגשה.
עד אז, קרדיט סוויס חווה יציאות של פיקדונות ונכסים נטו ברמות העולות באופן משמעותי על השיעורים של הרבעון יולי-ספטמבר, כך מסרה UBS.
בתחילת דצמבר ביצעה הנהלת UBS הערכה ראשונית של ההשלכות של רכישת קרדיט סוויס, אותה הציגה בפני ועדת האסטרטגיה ב-19 בדצמבר.
בפברואר, ועדת האסטרטגיה והדירקטוריון הגיעו למסקנה שרכישה "לא רצויה" והמליצו על ניתוח נוסף כדי להתכונן לתרחיש שבו קרדיט סוויס נמצא בקושי כזה שהרגולטורים יכולים לבקש מ-UBS להתערב.
UBS אמרה כי היא ביצעה ניתוחים פיננסיים מינואר עד אמצע מרץ והעריכה מבנים משפטיים פוטנציאליים ואמצעים אפשריים לטיפול בחששות, כמו גם כל השפעה שלילית על עצמה, במקרה שהרשויות הציעו רכישה.
מדצמבר עד אמצע ינואר, מנהלי קרדיט סוויס דנו גם עם הממשלה לגבי האפשרויות שלה, לרבות מיזוג עם UBS, כך עולה מהתיק של UBS.
(דיווח מאת קיין וו; עריכה מאת Sumeet Chatterjee וכריסטופר קושינג)
מקור: https://finance.yahoo.com/news/ubs-says-rushed-unwanted-credit-052637228.html