בסביבה פיננסית רצופת רמות חסרות תקדים של אי ודאות, המשקיעים נמצאים בקצה גבול היכולת. כשמדובר במציאת אסטרטגיית השקעה שתניב תשואה, ייתכן שהשיטות המסורתיות לא יהיו מהימנות באותה מידה. אז איך משקיעים צריכים לצאת מהתלם?
בזמנים כאלה, ניתוח מניות מקיף יותר יכול לכוון את המשקיעים לכיוון של תשואות. במקום להסתכל רק על גורמים קונבנציונליים יותר כמו ניתוחים בסיסיים או טכניים, מדדים אחרים יכולים למלא תפקיד מפתח בקביעה אם מניה מסוימת נמצאת במסלול ברור קדימה או לא.
TipRanks מציע כלי שעושה בדיוק את זה. הציון החכם שלה מודד שמונה מדדי מפתח, כולל יסודות וטכניים תוך התחשבות בסנטימנט האנליסטים, הבלוגרים והחדשות, כמו גם פעילות קרנות גידור ומידע פנים תאגידי. לאחר ניתוח כל מדד, נוצר ציון מספרי יחיד, כאשר 10 הוא התוצאה הטובה ביותר האפשרית.
משתמש ב המניות הטובות ביותר לקנות בכלי, הצלחנו לעבור במסד הנתונים של TipRanks, לסנן את התוצאות כדי להציג רק את השמות שזכו לציון חכם "מושלם 10" ולהציע תשלום דיבידנד בתשואה גבוהה, של 7% או יותר. מצאנו שניים שהצליחו לסמן את כל התיבות. בוא נקפוץ ישר פנימה.
שותפי מוצרים ארגוניים (EPD)
נתחיל עם Enterprise Products Partners, חברת ביניים בתעשיית האנרגיה. מידסטרים מתייחס לחברות המקשרות בין ראשי באר, שבהם מופקים פחמימנים, עם הלקוחות בהמשך קו החלוקה; חברות אמצע הזרם שולטות ברשתות של צינורות, מכליות רכבת וכבישים, דוברות, בתי זיקוק, מפעלי עיבוד, נקודות קצה וחוות מיכלי אחסון. אנטרפרייז עושה את עסקיה בתחום זה, ומעבירה נפט גולמי, גז טבעי, נוזלי גז טבעי ומוצרים מזוקקים דרך הרשת שלה, שמרכזה בחוף המפרץ בטקסס ולואיזיאנה אך משתרעת לדרום מזרח, אפלאצ'יה, האגמים הגדולים, עמק מיסיסיפי, והרי הרוקי.
זה מצטבר לעסק רווחי, ובתוצאות הכספיות האחרונות של 3Q22, Enterprise דיווחה על רווח נקי של 1.39 מיליארד דולר, 17% משנה לשנה. על בסיס למניה, הרווח למניה בדילול הגיע ל-62 סנט, 10 סנט טוב יותר מהתוצאה לפני שנה.
עניין במיוחד למשקיעי דיבידנד, תזרים המזומנים הניתן לחלוקה עלה ב-16% בהשוואה ל-1.9 מיליארד דולר. זה היה די והותר כדי לכסות באופן מלא את תשלום הדיבידנד המוצהר של החברה בסך 47.5 סנט למניה משותפת. על בסיס שנתי, הדיבידנד מגיע ל-1.90 דולר למניה, ומציע תשואה סולידית של 7.6%. לחברה יש היסטוריית תשלומי דיבידנד אמינה החל משנת 1998.
מכסה את המניה הזו מריימונד ג'יימס, אנליסט 5 כוכבים ג'סטין ג'נקינס מתאר את הרבעון השלישי כ'עוד רבעון יציב', וכותב, "השילוב הייחודי של אינטגרציה של נכסים, חוזק מאזן ו-ROIC רקורד ב-Enterprise (EPD) נשאר הטוב ביותר מסוגו. אנו רואים שה-EPD ממוקמת היטב באמצע הזרם מנקודת מבט של תנודתיות לעומת התאוששות, כאשר רוב הסגמנטים מציגים ביצועים טובים... המומנטום הפיננסי רק מרחיב את ההזדמנות לתשואות הון, עם צמיחה בהפצה בעיצומה ורכישות חוזרות, בתקווה הופכות מהותיות יותר עם הזמן. בינתיים, EPD עדיין נסחרת בתשואה אטרקטיבית של 3%..."
כדי לתמוך בתזה השורית שלו, ג'נקינס מדרג את מניות EPD בקנייה חזקה, ויעד המחיר שלו של 32 דולר מרמז על עלייה של 29% על מסגרת הזמן של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של ג'נקינס, לחץ כאן)
הנוף מריימונד ג'יימס הוא כמעט לא הטייק השוורי היחיד כאן; מניה זו מקבלת דירוג של Strong Buy קונצנזוס בהתבסס על 10 ביקורות אנליסטים אחרונות הכוללות 9 לקנייה ו-1 ל-Hold (כלומר ניטרלי). המניות נמכרות ב-24.75 דולר ויעד המחיר הממוצע של 31.67 דולר מצביע על עלייה של 28% במהלך 12 החודשים הבאים. ראה ניתוח מניות EPD.
ריתם קפיטל (RITM)
המניה השנייה שנבחן היא Rithm Capital, קרן השקעות בנדל"ן (REIT). REITs הם אלופי דיבידנד רב שנתיים, מכיוון שתקנות קוד המס מחייבות אותם להחזיר נתח גבוה מהרווחים ישירות למשקיעים - ודיבידנדים הם דרך נוחה לציות. ל-Rithm, שעד אוגוסט אשתקד פעלה כ-New Residential, יש את ידיה הן במתן הלוואות והן במתן משכנתאות למשקיעים ולצרכנים. תיק המשרד מורכב ממגוון מכשירים, לרבות מתן הלוואות, ניירות ערך בנדל"ן, נכסים מסחריים ומשכנתאות למגורים והשקעות הקשורות ל-MSR. האחרון, MRSs, מהווה 26% מהתיק; שירות המשכנתאות מהווה 42% מהסך הכולל. החברה מתהדרת בהשקעות נטו של 7.5 מיליארד דולר.
ברבעון המדווח האחרון שלה, 3Q22, ריתם הציגה סך של 153 מיליון דולר ברווחים זמינים להפצה. זה יצא ל-32 סנט למניה רגילה. נתונים אלה משתווים היטב לסכום הכולל של 145.8 מיליון דולר ו-31 סנט למניה שדווחו ברבעון המקביל אשתקד.
חשוב מכך, 'הרווחים הזמינים לחלוקה' כיסו בקלות את הדיבידנד של 25 סנט של המניות הרגילות שהוכרז בספטמבר. בשיעור שנתי של 1$, הדיבידנד של ריתם מניב תשואה מרשימה של 11%.
בין השוורים אנליסט BTIG אריק הייגן, שסיקר את ריתם, והוא התרשם ממה שהוא רואה.
"אנחנו אוהבים את הדביקות של תזרימי המזומנים בתיק MSR ותיק, שלדעתנו תומך בתמיכת המימון והנזילות שהוא נושא מאחורי הנכס. בטווח הקרוב אנו רואים פחות מקום לצמיחת דיבידנד, מה שמחזק במידה מסוימת את הערכת השווי המוזלת. עם זאת, בראייה לטווח ארוך יותר, אנו חושבים שאיכות התשואה לרמת הסיכון במניה מוערכת בחסר... אנו חושבים שמדרגיות היא אחת מנקודות החלוקה העיקריות שאנו רואים להערכות שווי ברחבי מבנה ההון בכיסוי שלנו נכון לעכשיו, במיוחד בקרב רוב הנותנים/נותני השירותים שבהם המינוף נוטה יותר לכיוון חוב לא מובטח", קבע הייגן.
הייגן ממשיך ומעניק למניות RITM דירוג קנייה, והוא קובע יעד מחיר של 13 דולר כדי להצביע על פוטנציאל לאפסייד חזק של 44% בחודשים הקרובים. (לצפייה ברקורד של הייגן, לחץ כאן)
כמו הייגן, גם אנליסטים אחרים אוהבים את מה שהם רואים. עם 6 קניות ורק החזקה אחת, המילה ברחוב היא שהמניה היא קנייה חזקה. בנוסף, יעד המחיר הממוצע של 1 דולר מרמז על פוטנציאל עלייה של 11%. ראה ניתוח מניות RITM.
הישאר מעודכן ב הטוב ביותר מהציון החכם של TipRanks צריך להציע.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/tipranks-perfect-10-list-2-234614287.html