כמה מניות ספקולטיביות של S&P 500 עשויות לקבל עלייה מסוימת השנה. אבל אל תטעו - מניות הערך עדיין בשליטה.
X
וזו הסיבה שהאנליסטים עדיין מזהים הזדמנויות גדולות במניות הערך. חמש מניות במדד S&P 500 Pure Value - כולל דיש נטוורק (צלחת), סנטן (Cnc) ו CVS בריאות (CVS) - כולם צפויים לזנק לפחות ב-25% נוספים השנה, אומר ניתוח של Investor's Business Daily של נתונים מ-S&P Global Market Intelligence ו MarketSmith.
לאור העלייה במדד נאסד"ק 100, משקיעים רבים עשויים לחשוב שמניות הצמיחה חוזרות השנה. אבל זו חשיבה מוקדמת - ופשוט לא נכונה.
"על המשקיעים להימנע מגישת 'קנה הכל', מכיוון שיהיו מנצחים ומפסידים גדולים", אמר נייג'ל גרין מקבוצת deVere. "הם חייבים להתרכז בחברות איכותיות ורווחיות שיכולות לשמור על מרווחים או להגדיל בהתמדה".
הפרדת עובדה מבדיה
מניות הטכנולוגיה עלו בגדול השנה. אבל זה לא מספיק כדי לשאת את כל מניות הצמיחה של S&P 500.
המספרים אומרים את האמת. תעודת הסל Invesco S&P 500 Pure Growth (RPG), המחזיקה רק ב-73 המניות המוכוונות ביותר לצמיחה במדד, עלתה רק ב-3.0% השנה. זה קילומטרים מאחורי העלייה של 14.9% של תעודת הסל Invesco S&P 500 Pure Value (VPN), המונה בתיק שלה את 85 המניות המתומחרות ביותר של המדד.
זה לא רק מוזר של תעודת סל. המניה הממוצעת במדד S&P 500 Pure Growth עלתה רק ב-4.1% השנה, אחרי העלייה הממוצעת של 13.9% של מניות במדד S&P 500 Pure Value.
הערך עדיין שולט אם מרחיבים גם את ההגדרה. תעודת סל SPDR Portfolio S&P 500 Value (SPYV), שיש לה פרשנות רחבה יותר למה שעושה מניה בעלת ערך, עלתה השנה ב-9.9%. זה עולה על העלייה של 8% על ידי SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG).
אבל מה לגבי העליות הענקיות של מניות הטכנולוגיה S&P 500 השנה? ה-Invesco QQQ (QQQ) עלייה של 17.0% השנה.
הרבה מזה נובע מראלי ענק במניות כמו מטא פלטפורמות (META). אבל בעקבות הירידה של 60% ב-2022, מטה למעשה נמצאת כעת במדד S&P 500 Value, לא בצמיחה. מניות טכנולוגיה ענקיות כמו אלפבית (GOOGL) ו Nvidia (NVDA) אמנם לא נחשבות למניות צמיחה טהורות של S&P 500 תפוח עץ (AAPL).
בינתיים, מניות צמיחה אוהבות לסלול אנרגיה (ENPH) ו פייזר (PFE) פוגעים במדד S&P 500 Growth עם ירידות של 13% פלוס השנה.
ערך עדיין מוביל לצמיחה
תעודת סל | סמל | שינוי משנה עד היום | 2021 שינוי |
---|---|---|---|
Invesco S&P 500 ערך טהור | (VPN) | 14.68% | -3.5% |
ערך SPDR Portfolio S&P 500 | (SPYV) | 9.98 | -7.4% |
SPDR Portfolio S&P 500 Growth | (SPYG) | 8.07 | -30.1% |
Invesco S&P 500 צמיחה טהורה | (RPG) | 3.39 | -28.1% |
מקורות: IBD, S&P Global Market Intelligence
אנרגיה טהורה
אז אילו סוגים של מניות בעלות ערך גרידא ב-S&P 500 הכי אוהבים אנליסטים?
הגבוהה ביותר ברשימה בין S&P 500 Pure Value היא חברת השידור Dish Network. אנליסטים חושבים שהמניה, שכבר עלתה השנה ב-11.1%, אמורה לעלות ב-105% נוספים תוך 12 חודשים ל-31.93 למניה. זה בהחלט משחק ערכי. נראה שהרווח המתואם של החברה יורד ביותר מ-30% ב-2022 ו-38% ב-2023. אז מה המשיכה? הערכת השווי: דיש נסחרת תמורת פי חמישה בלבד מהרווח הנגרר המתואם, א חלק ממדד S&P 500.
עם זאת, לא כל מניות הערך המועדפות על האנליסטים עלו כבר השנה.
אנליסטים חושבים שסנטן, ספק שירותי בריאות לחולים חסרי ביטוח, תזנק ביותר מ-36% ב-12 החודשים הקרובים ל-98.72. עם זאת, יש לזכור שהמניות השנה ירדו ביותר מ-11%.
במובנים רבים, לסנטן אין ערך עמוק כמו לדיש. היא נסחרת ביותר מפי 21 מהרווח הנגרר שלה. בנוסף, אנליסטים חושבים שהרווח של החברה יעלה בכמעט 11% ב-2023 לאחר קפיצה בערך באותו סכום ב-2022.
אז בעוד שהרבה מניות טכנולוגיה גדולות חזרו, זה לא מספיק כדי להחזיר את הצמיחה לאחראי על ה-S&P 500.
מניות S&P 500 Pure Value האהובות על האנליסטים
חברה | טלפרינטר | הפוך ל-12 חודשים של אנליסטים. יעד מחיר | מגזר |
---|---|---|---|
רשת דיש | (צלחת) | 104.7% | שירותי תקשורת |
סנטן | (Cnc) | 36.0% | בריאות הציבור |
CVS בריאות | (CVS) | 34.4% | בריאות הציבור |
תגלית האחים וורנר | (WBD) | 33.1% | שירותי תקשורת |
דלתא איירליינס | (DAL) | 26.6% | תעשיה |
מקורות: IBD, S&P Global Market Intelligence
עקוב אחר מאט קראנץ בטוויטר @מטקרנץ
אולי גם תאהב:
ואנגארד חוזה תשואות מניות - אתה לא הולך לאהוב אותן
אלו יהיו 9 המניות הטובות ביותר בשנת 2023, אומרים אנליסטים
למד כיצד לתזמן את השוק באמצעות אסטרטגיית שוק תעודות הסל של IBD
מקור: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-value-stocks-are-still-beating-growth-analysts-like-these-best/?src=A00220&yptr=yahoo