מניית מעטפת עשויה לעלות עוד 40% מכאן: גולדמן זאקס

עדיין לא מאוחר מדי לבנות תפקיד ב-Shell PLC (לון: של) למרות שהוא כבר החזיר כמעט 35% מאז סוף ספטמבר, אומר מישל דלה וינה - אנליסט בגולדמן זאקס.

מניית מעטפת עשויה לטפס עוד יותר ל-85 דולר

בהערה הבוקר, דלה וינה המליצה לקנות את החברה שבסיסה בלונדון ואמרה שיש לה תוספת של 85 דולר. יעד המחיר הזה מציע פרמיה של 40% על המחיר הנוכחי.

האנליסט של גולדמן זאקס שורי מלאי מעטפת בעיקר בגלל מערך הנכסים הרב-תכליתי שלו. בהערת המחקר שלו נכתב:

להערכתנו, ל-Shell PLC יש את השילוב האיכותי ביותר של נכסים במגזר, עם עסקי LNG ושיווק עולמיים מובילים ונוכחות כימית חזקה.

מוקדם יותר החודש, מפעל הנפט והגז אמר הרווח שלה יותר מהכפיל את עצמו לשיא של 40 מיליארד דולר ב-2022.

אחרת למה הוא שורי במניות של Shell

דלה וינה אוהב גם את הרב-לאומי הבריטי בשל משמעת ההון המתמשכת שלה, שלדבריו תועיל לעסק שלה במעלה הזרם במונחים של רווחיות.

סיבות נוספות שצוינו לתפיסה הקונסטרוקטיבית כוללות את מחיר האיזון הנפט של החברה שנמצא כרגע בשפל בהיסטוריה האחרונה. הערת המחקר מוסיפה:

אנו רואים יתרון מהותי לביצועים התפעוליים הן בנכסי הגז הטבעי במים עמוקים והן בנכסי גז טבעי נוזלי, בעוד שמאזן חזק עשוי לאפשר לו לסטות לעבר הקצה העליון של טווח חלוקת המזומנים של המגזר של 30-40%.

מלאי מעטפת כיום משלם תשואת דיבידנד של קצת יותר מ-4.0% מה שמפצה מסיבה נוספת להחזיק במניות.