ריימונד ג'יימס רואה "הרחבה מרובה" כדי להניב תשואות בשוק המניות - הנה 2 מניות לשחק את הסנטימנט השוורי הזה

זה הזמן להוציא את כדור הבדולח ולנסות לראות מה צפוי לבורסה השנה. עד כה, ברור שהמניות מתאוששות במקצת מהשפל של 2022, ומומחה אחד בוול סטריט אומר שיש עוד מסלול לעליות.

בכתיבה על מצב השוק של 2023, לארי אדם, מנהל השקעות ראשי מריימונד ג'יימס, מציין כי השנה שעברה הייתה השנה השנייה ברציפות של דחיסה מרובה - אך מצב זה חוזר על עצמו רק פעם שלישית. הוא צופה התרחבות מרובה כדי 'להניב תשואות בבורסה' קדימה. לאמור: "ההיסטוריה מרמזת שהשקפתנו על מיתון מתון שמסתיים עד סוף השנה, מיתון לחצים אינפלציוניים, ירידת ריבית ופד פחות אגרסיבי מצביעים על כך שה'חדשות הרעות' תומחרו במכפיל ומגדירים את הסיכויים למספר רב. התרחבות ב-2023".

אדם אמנם מודה שהרווחים צפויים לרדת השנה, אבל הוא עדיין מכוון לסוף שנה S&P 500 ב-4,400, או כ-10% מעל הרמות הנוכחיות. בגיבוי עמדה זו - עם מספר גורמים מרחיבים - אדם מצטט במפורש את הסיכוי להפחתת האינפלציה, כאשר עליות המחירים מתמתנות בחזרה לכ-3%; כתוצאה מכך האטה בריבית, שכן לא יהיה צורך בשיעורים גבוהים יותר כדי להילחם בעליית המחירים; ומעבר של הפד לשתי העלאות נוספות בלבד בריבית הקרנות, שנפסק במרץ.

לכן, בתפיסה של ריימונד ג'יימס, עלינו לחפש סביבת השקעות טובה יותר שתכנס לפעולה במחצית השנייה של השנה הזו - ואנליסט המניות של החברה אנדרו קופר בחר שתי מניות שלדעתו מוכנות לרווחים, וממליץ לקנות בהן עַכשָׁיו. בואו נסתכל מקרוב.

נטרה, בע"מ (NTRA)

נתחיל עם Natera, חברת ביוטכנולוגיה הפועלת בנישת בדיקות DNA ללא תאים, או cfDNA. בדיקות cfDNA הן זעיר פולשניות, המבוססות על הוצאת דם פשוטה, ומתמקדות בשברי DNA המתרחשים באופן טבעי הצפים בחופשיות בזרם הדם. הטכנולוגיה של Natera לוכדת את השברים הללו ומשתמשת בהם לבדיקות גנטיות.

הסיפור ממשיך

פלטפורמות הבדיקה של החברה מבוססות על טכניקות חדשות של ביולוגיה מולקולרית ותוכנות ביואינפורמטיקה מונעות בינה מלאכותית, ויכולות לזהות מולקולות DNA בודדות בצינורית דגימת דם. Natera משתמשת בטכנולוגיה זו לבדיקות טרום לידתיות מדויקות ולא פולשניות (פלטפורמת פנורמה), בדיקות בדיקה ספציפיות לגידול לטיפולי סרטן פרטניים (פלטפורמת Signatera), ובדיקות הערכת דחייה הטובות בכיתה לפני השתלת כליה (פלטפורמת Prospera ).

בדיקת DNA אבחנתית היא עסק גדול, ונטרה מנצלת את הרצון של המטופלים לחוויה רפואית פחות פולשנית. הכנסות החברה מציגות צמיחה מתמדת בשנים האחרונות, וברבעון האחרון שדווח, 3Q22, ראתה Natera שורה עליונה של 210.6 מיליון דולר, עלייה של 33% בהשוואה לשנה. הרווח בהכנסות הגיע בנוסף לעלייה של 27% בבדיקות מעובדות במהלך הרבעון השלישי של ה-3, מ-22 ל-407,300. מתוך סך זה, המגזר האונקולוגי ראה את הצמיחה החזקה ביותר; החברה עיבדה 517,500 בדיקות אונקולוגיות ברבעון, עלייה של 53,000% בהשוואה לשנה.

Natera שינתה את ההנחיות שלה קדימה כלפי מעלה בדוח הרבעון השלישי, וצופה הכנסות לשנת 3 של 2022 מיליון דולר עד 810 מיליון דולר. זה עלה ב-830 מיליון דולר בקו האמצע מההנחיות שפורסמו בעבר. החברה צפויה לדווח על תוצאות 40Q4 בסוף פברואר, ואז נגלה כיצד ההנחיה מתקיימת.

מצטרף לשורים, אנדרו קופר של ריימונד ג'יימס נוקט עמדה אופטימית לגבי החברה הזו והמניות שלה.

"כשכל אחד מהמגזרים שלו גדל יפה בטווחים הקרובים והבינוניים ומערך עשיר בזרזים ב-2023, במיוחד באונקולוגיה, אנחנו משדרגים את המניות לביצועים טובים יותר. מנהיגות במרחב ה-MRD המתפתח, שבו אנו חושבים שהוא יכול לזכות בסיקור נוסף ואפשר להכללה בקווים מנחים לפחות עבור CRC, מייצרת את ההתרגשות, בעוד שלעסק רווחי יותר ויותר לבריאות נשים יש זרזים משלו בשיחה סביב 22q. כל זה מגיע בהערכת שווי שנראית, לפחות על בסיס יחסי, מפרגנת למדי בכל מה שקשור", אמר האנליסט.

דירוג ה-Outperform (כלומר קנייה) של קופר ב-NTRA מגיע עם יעד מחיר של 58 דולר, המרמז על פוטנציאל עלייה לשנה של 35%. (לצפייה ברקורד של קופר, לחץ כאן)

בסך הכל, הביוטק המעניין הזה קלט 9 ביקורות אנליסטים אחרונות, כולל 8 קניות נגד החזקה בודדת - לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות נסחרות ב-42.94 דולר ויעד המחיר הממוצע שלהן, ב-63 דולר, מצביע על עלייה של 47% ל-12 החודשים הבאים. (לִרְאוֹת תחזית מניית NTRA)

Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)

פולג'נט, הבחירה השנייה של ריימונד ג'יימס שאנו בוחנים, היא חברת בדיקות גנומיות בשירות מלא, עם התמקדות בשיפור הטיפול בחולים בתחומי האונקולוגיה, מחלות זיהומיות ונדירות ובריאות הרבייה. החברה מפעילה טכנולוגיה קניינית מאחורי פלטפורמת הבדיקות שלה, ויצרה תפריט בדיקות רחב, גמיש ומסוגל להתרחב עם הצעות משופרות עם צמיחת ספריית ההתייחסות הגנטית.

חברה זו נוסדה בשנת 2011, ובשנים שחלפו מאז פיתחה מוניטין איתן של בדיקות גנומיות איכותיות. החברה מספקת שירותי תמיכה מהשורה הראשונה עבור פלטפורמת הבדיקות שלה, מה שמבטיח את התוצאות הטובות ביותר עבור הטיפול והתוצאות הטובות ביותר.

ברבעון השלישי של ה-3, הרבעון האחרון שדווח, לחברה הייתה שורה עליונה של 22 מיליון דולר, פחות ממחצית מ-105.7 מיליון דולר שדווחו ברבעון השלישי של ה-227.9. הירידה בהכנסות לא אמורה להיות מפתיעה, בהתחשב בעובדה שהבדיקות הניתנות לחיוב ירדו מ-3 מיליון ל-21 בשנה שעברה. בנימה חיובית, הכנסות הליבה - שאינן כוללות מוצרים ושירותים לבדיקת COVID-2.2 - צמחו ב-952,000% משנה לשנה והגיעו ל-19 מיליון דולר, יותר ממחצית מסך ההכנסות. ההכנסה של החברה ללא GAAP הגיעה ל-110 סנט למניה, בהשוואה ל-56 דולר ברבעון המקביל אשתקד.

בקיצור, פולג'נט שגשגה בתקופת המגיפה, כאשר דרישות בדיקות ה-COVID הגבירו את הביקוש, וראתה את הביקוש הזה יורד בחדות ככל שהמגיפה נסוגה. למרות שהדבר הביא להכנסות נמוכות יותר, לחברה יש שתי נקודות אור שאפשר לחזור עליהן: הכנסות הליבה המתרחבות שלה ואחזקות המזומנים שלה, מורשת של תקופת פריחת ה-COVID. לפולג'נט היו 918 מיליון דולר במזומן ונכסים נזילים נכון לסוף הרבעון השלישי.

כשנבדוק שוב עם האנליסט קופר, אנו מגלים שהוא רואה את החברה בעיצומו של מעבר, מבדיקות ה-COVID הרווחיות שלה בתקופת המגיפה לבסיס בדיקות אונקולוגיות שיספקו לפעילות עתידית.

"עם עמוד שדרה טכנולוגי חזק בבסיס הן במעבדה הרטובה, במעבדה היבשה והן בפעולות רחבות יותר, אנו מאמינים שהחברה יכולה להצליח להצליב את היכולות הללו, כמו גם להוסיף לקוחות חדשים לכל אחת מהן. היכולת לבצע קנה מידה ללא פגיעה בשירות (כאשר החברה מתהדרת בזמני אספקה ​​תחרותיים אם לא מובילים) תוכיח את עצמה כמכרעת להצלחת החברה, אך עם מטרות של מה שהחברה רואה כ-TAM לבדיקות ליבה בסך 105 מיליארד דולר, המסלול הוא משמעותי." כתב קופר.

"מנקודת מבט של השקעה, 26$ של מזומן נטו למניה לא רק עוזר לבסס קרקע למניה, אלא יוצר אופציונליות נוספת של פריסת הון", סיכם האנליסט.

בסך הכל, קופר מאמין שזו מניה ששווה להחזיק בה. האנליסט מדרג למניות FLGT ביצועים טובים יותר (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלו בסך 45 דולר מצביע על פוטנציאל אפסייד מוצק של 34%.

רק 3 אנליסטים שקלו את מניות FLGT, והביקורות שלהם כוללות 2 קניות מול החזקה אחת לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. יעד המחיר הממוצע של המניה של 1 דולר תואם את זה של קופר. (לִרְאוֹת תחזית מניית FLGT)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.