שינוי אסטרטגיית ETF פופולרי עשוי להועיל למשקיעים

כאשר הרעשים בוול סטריט גדלים על פני מספר העלאות הריבית לפנינו, טוד רוזנבלוט' מ-VettaFi רואה סימנים לקאמבק בקרנות מנוהלות ברווחים קבועים.

"לא ברור באיזו מהירות הפד הולך להאט וכמה מהר זה יתאים את השוק", אמר ראש המחקר של החברה ל-CNBC.Edge ETF" השבוע. "אז, [המשקיעים] רוצים להישען על המנהלים הפעילים כדי שיוכלו לעשות זאת."

Rosenbluth אמר שספקי תעודות סל מובילים כמו iShares ו-Vanguard של BlackRock ושחקנים חדשים יותר כמו מורגן סטנלי וקפיטל גרופ מרווים את השוק במגוון רחב של תעודות סל עם הכנסה קבועה.

"רק עכשיו יש לנו יותר מוצרים", אמר. "יש לך שניים מספקי תעודות סל עם הכנסה קבועה המובילים שמציעים כמה מהמוצרים הגדולים ביותר. והם מסוגלים לאזן את שינוי התיק שלהם על ידי נטילת משך זמן רב יותר או לקיחת אשראי יותר או פחות על סמך הסביבה שהם רואים."

לדברי Rosenbluth, הרבגוניות הזו מושכת משקיעים בכך שהיא מציעה יותר הזדמנויות לנצל תעודות סל אקטיביות למינוף.

"אתה מקבל את היתרונות של הנזילות הזו," אמר. "למרות שאתה קונה אג"ח, אתה מקבל חוויה דמוית מניות באמצעות תעודות סל."

ג'רום שניידר של Pimco מציין כי היתרונות של תעודות סל אקטיביות יכולות לעזור להקל על החרדה לא רק מהעלאות ריבית נוספות אלא גם על רווחי תאגידים ותנאי נזילות.

"אלה גורמים... [ש] יוצרים אי ודאות עבור יועצים ומשקיעים כאחד," אמר שניידר, מנכ"ל המשרד ומוביל ניהול תיקים ומימון לטווח קצר.

הוא אמר פימקו, של מי קרן נסחרת באג"ח אקטיבית הנחה של 2% עד כה החודש, מייעץ ללקוחות לגבי הזדמנויות בטוחות ברקע התעריף העולה הזה.

"מרכיב התשואה של ההכנסה הקבועה כרגע הוא משהו שלא ראינו במשך עשרות שנים", הוסיף שניידר.