של רוקו (ROKU) מלאי הוא מה שאפשר לכנות שוק מעורב. הוא טיפס בכמעט 65% מהשנה עד היום, אך ירד בכ-52% במהלך XNUMX החודשים האחרונים.
אז, מה צריך לעשות מזה?
האנליסטית של Needham, לורה מרטין, פירטה לאחרונה גם את ה-bul case וגם את ה-bear case עבור פלטפורמת הסטרימינג, בעקבות הודעת החברה של טלוויזיות ממותגות Roku משלה ושלו הרווחים האחרונים דיווח החודש. רוקו חשף הטלוויזיות החדשות שלה בינואר.
למרטין, צופה רוקו נחשב, יש כרגע דירוג קנייה ב-Roku עם יעד מחיר של 80 דולר. (רוקו נפתח ביום שישי בבוקר במחיר של 64.21 דולר למניה.)
עם זאת, מרטין אמר שחשוב לשקול את תרחיש ה"דוב" של רוקו לפני שצולל לתוך, או מוכר, את מניות החברה. הנה המקרה שלה לשני התרחישים.
תיק השור
המקרה של Roku לגבי הרלוונטיות הוא, בחלקו, על אוכלוסיה - בסוף 2022, היו 70 מיליון חשבונות Roku. עם זאת, ההגדרה הזו של חשבונות פעילים לא ממש מגיעה לטווח המלא של טווח ההגעה של Roku.
"במשתמע, טווח האוכלוסייה של רוקו גבוה פי 2 מהחשבונות הפעילים המדווחים שלה", כתב מרטין במכתב למשקיעים ב-23 בפברואר. טווח ההגעה של רוקו, במילים אחרות, גדול יותר ממה שהוא נראה.
בנוסף, רוקו יושב ממש במרכז מלחמות הסטרימינג ויכול להיות מנצח, לא משנה איך יתנהלו שאר המגזר, הוסיף מרטין.
"רוקו הוא נהנה מרכזי מצמיחת סטרימינג, ללא קשר לשירות הסטרימינג המנצח - הוא סוחר נשק", כתב מרטין וציין כי אפשרויות הפרסום והמונטיזציה של החברה גדלות ככל ששוק הסטרימינג מתרחב.
מרטין גם אופטימית לגבי "ההתרחבותה של החברה באמצעות מוצרי בית חכם כגון מצלמות, פעמוני וידאו, תקעים ואורות, המשולבים עם תוכניות מנויי הכנסה חוזרות עבור הקלטות ענן, הודעות צרכנים והתראות", אמרה.
מרטין גם מחשיב את הגיחה הנדונה של רוקו לבניית טלוויזיות משלה כניצחון אפשרי.
תיק הדוב
עם זאת, זה לא כאילו רוקו רוכב גבוה, בכיוון ישר לפסגה.
בין השאר, החברה מתמודדת עם תחרות תלולה מאלפבית (GOOG, GOOGL), אמזון (AMZN), תפוח עץ (AAPL), Samsung, Vizio ו-LG. היא גם התמודדה עם הפסדים "כרוניים", שמרטין הביע דאגה לגביהם, בנוסף ל"צמיחה הבינלאומית האנמית של החברה עם 60 מיליון חשבונות פעילים בארה"ב מול חשבונות פעילים בינלאומיים של 10 מ"מ" בסוף 2022.
ברבעון הרביעי של 4, ההפסדים התפעוליים של החברה צמחו ל-2022 מיליון דולר, ירידה מדהימה לעומת הרבעון המקביל ב-249.9, שבו הרווח התפעולי של החברה עמד על כ-2021 מיליון דולר.
מרטין גם מציין את מבנה המניות הכפול של Roku כחלק מהתיק הדובי של החברה, מסמן כי "ההצבעה נשלטת על ידי מייסד/מנכ"ל רוקו ומקורבים בחברה. זוהי דאגה של ממשל תאגידי שמצוטטת לעתים קרובות על חברות טכנולוגיה - שהמנהלים והמייסדים שלהן מבודדים מדי מרצונותיהם של בעלי מניות אחרים.
אלי גרפינקל הוא כתב טכנולוגיה בכיר ב-Yahoo Finance. עקבו אחריה בטוויטר בכתובת @agarfinks ועל לינקדין.
לחץ כאן לתקריות המניות הפופולריות האחרונות של פלטפורמת Yahoo Finance.
קרא את החדשות הפיננסיות והעסקיות האחרונות מ- Yahoo Finance.
הורד את אפליקציית Yahoo Finance עבור תפוח עץ or אנדרואיד.
בצע את Yahoo Finance ב טויטר, פייסבוק, אינסטגרם`, לינקדין, ו YouTube.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/roku-stock-one-analyst-breaks-down-the-best-and-worst-case-scenarios-193328560.html