(בלומברג) - Newcrest Mining Ltd דחתה הצעת רכש ראשונית של 17 מיליארד דולר של המתחרה האמריקאית ניומונט קורפ, כאשר המנכ"ל הזמני של הכורה האוסטרלי אמר שהחברה "שוותה הרבה יותר".
הנקרא ביותר מבלומברג
עם זאת, הוא נתן תקווה מסוימת למחזר שלו, על ידי ציון שהוא מוכן לספק גישה לספרים שלו על בסיס לא בלעדי.
עסקת כל המניות הייתה הגדולה בעולם השנה ויצרה את כורה הזהב הגדול בעולם. ניוקרסט היא יעד אטרקטיבי בגלל אורך החיים הארוך יחסית של נכסי הזהב שלה - יותר מ-20 שנה - כמו גם מרבצי הנחושת שלה.
"החברה לא עומדת למכירה וזה היה ללא בקשה", אמרה שרי דוהה, המנכ"לית הזמנית, בראיון לטלוויזיה בלומברג. "הצענו לניומונט שיחות מוגבלות כדי לשתף קצת יותר על היכן אנו רואים ערך בתיק, ולכן ברור שזה איתם עכשיו כדי לראות אם הם רוצים להחליט לעסוק."
מניית ניוקרסט נפלה ב-2.5% בסידני ביום חמישי. הם עדיין עלו בסביבות 6% מאז הסגירה ב-3 בפברואר, יום המסחר האחרון לפני הצעת ניומונט, אבל הם מתחת לערך הנוכחי של ההצעה, מה שמצביע על כך שבעלי המניות לא מאמינים שהעסקה תתבצע במחיר הנוכחי.
הכורה האוסטרלי עוברת תקופה של מעבר ניהולי לאחר שהמנכ"ל הוותיק שלו, Sandeep Biswas, עזב בסוף השנה שעברה. עבור ניומונט, להוטה לשים מרחק מסוים בינה לבין המתחרה בריק גולד קורפ, העסקה היא הזדמנות לרכוש אונקיות עתידיות, אך גם קנה מידה, מה שחשוב שכן כורי זהב מבקשים למשוך עוד משקיעים שאינם מומחים.
ניוקרסט "השאירה דלת פתוחה לעסקת פרמיה גבוהה יותר", אמר אלכס בארקלי, אנליסט ב-RBC Capital Markets, בהערה. הנטל מוטל כעת על ניומונט למצוא פרמיה עבור ניוקרסט שגם מספקת את בעלי המניות שלה, למרות שהעסקה לא תתרחש היא אפשרות, אמר.
ניומונט לא הגיב מיד לבקשת תגובה.
בכירים ואנליסטים של כריית זהב אמרו כי עליית מדרגה במיזוגי הזהב הגיעה לאיחור, מונעת מהידלדלות הייצור במכרות הקיימים, היעדר תגליות חדשות ותקופה מתמשכת של מחירי זהב גבוהים היסטורית.
עם זאת, הנשיא והמנכ"ל של בריק, מארק בריסטאו, אמר בראיון לטלוויזיה של בלומברג שהוא לא ראה שום מיזוג או רכישות ערך בשוק כרגע.
נכסי הנחושת של ניוקרסט מהווים כרבע מההכנסות. הביקוש למתכת שהיא המפתח לתשתיות אנרגיה מתחדשת, כלי רכב חשמליים ורשתות חשמל צפוי לעלות ככל שהעולם מתרחק מדלקים מאובנים.
"קודם לכן הרגשנו שההצעה הייתה נמוכה מדי בהתחלה", אמר סיימון מאוויני, מנהל השקעות ראשי באלן גריי, אחד מבעלי המניות הגדולים של ניוקרסט. "חשובה יותר היא הנכונות שלהם לעסוק ולהציע לניומונט בדיקת נאותות מוגבלת."
כמה אנליסטים הטילו מוקדם יותר ספק בהערכת השווי של ניומונט, כאשר קייט מקוצ'ון מ-Citigroup Inc. אמרה בהערת מחקר ב-12 בפברואר כי "תידרש פגיעה במחיר ההצעה".
ראה גם: ההצעה של ניומונט לניוקרסט מסמנת עידן חדש לכריית עסקאות מגה
ההחלטה של ניוקרסט לדחות את ההצעה הייתה "מוצדקת", אמר אנליסט בלומברג מוחסן קרופטס בפתק. "לניוקרסט יש את בסיס הרזרבות הגדול ביותר מאחורי ניומונט, במחיר נמוך יותר של ארגון לעתודות בהשוואה לעמיתים".
ניוקרסט דיווחה ביום חמישי על ירידה קלה ברווח בששת החודשים עד דצמבר, בהשוואה לשנה קודמת, גם כאשר ייצור הזהב גדל ב-25% ותפוקת הנחושת עלתה ב-32%.
הדחייה של ניומונט מאפשרת לצדדים אחרים לשקול רכישת כל או חלק מהנכסים של ניוקרסט, אמר דניאל מורגן, אנליסט ב-Barrenjoey Markets Pty Ltd. האפשרויות הראויות לשקול כוללות מכירת נכסים ואחריה רכישה חוזרת ו/או פיצול של Lihir, מכרה זהב שניוקרסט פועלת בפפואה גינאה החדשה, אמר.
-בסיוע ויקטוריה באצ'לור, ג'ייקוב לורינץ ודיוויד מרינו.
(עדכונים עם הערות של המנכ"ל הזמני של ניוקרסט מהפסקה הראשונה)
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/newcrest-rejects-newmont-17-billion-215938182.html