Netflix, Workday, Costco, Caterpillar ועוד: המניות האלה הן המועדפות של Cowen לשנת 2023

אבל זה לא כל מקרה השור: "Cigna נסחרת במכפיל הנמוך ביותר בקבוצה [שלה], בעלת האחוז השני הנמוך ביותר של דירוגי קנייה בצד המכירה והסיכון הבסיסי העיקרי שלה (אבטלה במיתון) מוזל באופן גלוי/ברור ביותר על ידי שׁוּק."

קוסטקו סיטונאי קורפ
עֲלוּת,
+% 0.33
עושה את הקיצוץ כי יש לו מחירים נמוכים, היסטוריה של ניהול מלאי בצורה "זריזה" ומערך שנראה נוח ברקע הכלכלי הנוכחי, עכשיו כשלקוחות בכל קשת ההכנסה מחפשים עסקאות טובות.

"אנו מאמינים שהמכירות ממוקדות נפח של קוסטקו, מבחר פריטים (ולא מונחי קטגוריה) והפעילות בקנה מידה גדול מציבים את החברה לפני המתחרים בסביבה של אתגרי אינפלציה ושרשרת האספקה", כתב אוליבר צ'ן מ-Cowen.

בתקשורת, ג'ון בלקלדג' של קאון רואה פוטנציאל גדול ב-Netflix Inc.
NFLX,
+% 3.14,
שעברה שנה קשה על רקע אינטנסיביות תחרותית בשוק הסטרימינג והאנגאובר מתמשך מתקופת הזוהר של הסטרימינג ממנה נהנו במהלך החלק הקודם של המגיפה.

אבל נטפליקס היא חברה מתפתחת כשהיא עוברת לשנת 2023, חמושה בשכבת שירות חדשה הנתמכת בפרסום ובתוכנית לצמצם אולי 100 מיליון חשבונות גלובליים שחולקים סיסמאות.

לקרוא: נטפליקס תנקה בשיתוף סיסמאות בשנה הבאה - הנה איך זה יעבוד

"אנו מכירים בכך שסביר להניח שהמשקיעים החלו לתמחר חלק מהתועלת מדרגת הפרסום", כתב בלקלדג', אך "סביר להניח שהאפסייד הפוטנציאלי מהמאמצים הללו עדיין לא מוערך".

חברת Raytheon Technologies Corp.
RTX,
-1.23%
יכול להיות עוד מנצח.

"המשקיעים לא לגמרי מעריכים התאוששות צפויה של שוק לאחר ב-2023 או עלייה בהגנה ב-2024-25", כתב האנליסט קאי פון רומוהר.

אז יש Biomarin Pharmaceutical Inc.
BMRN,
-1.97%,
שלדבריו, פיל נדאו של קאון, יש פוטנציאל להיות "בעל ביצועים מובילים".

"במהלך 2023 אנו מצפים שההשקה החזקה של Voxzogo תימשך, ורוקטביאן יאושר על ידי ה-FDA." השקות חזקות עבור שניהם עשויות להניע צמיחה שנתית מורכבת בהכנסות של 17% עד 2027, "מהגבוהות בביוטכנולוגיה".

הוא הוסיף כי וול סטריט נראה "זהיר יתר על המידה בסיכויים של אישור ה-FDA של Roctavian, בעוד שהיועצים הקליניים והרגולטוריים שלנו חושבים שהאישור סביר מאוד".

Voxzogo מיועד לילדים עם אכונדרופלזיה, בעוד ש-Roctavian מיועד להמופיליה חמורה.

Iveric bio Inc.
אני רואה,
-4.62%
יש סיפור נחמד גם מ-2023, לפי Ken Cacciatore של Cowen.

תרופת Zimura של החברה "הראתה ירידה משמעותית בצמיחת נגעי GA [Atrophy] בשני ניסויים מרכזיים, עם פרופיל בטיחות נקי במיוחד", אמר בהערה ללקוחות. "דיוני הרופאים שלנו ממשיכים להתחזק
האמונה שלנו שזה הרבה מעבר להזדמנות של 2B+$ עבור Zimura, אפילו בשוק תחרותי".

Cacciatore הציע שהוא "מעודד מכל ההיבטים של הסיפור" וחושב ש"ממשיך להיות ניתוק הערכת שווי".

AstraZeneca PLC
AZN,
+% 0.55
AZN,
+% 0.34
הוא "הרעיון הטוב ביותר" של סטיב סקאלה, על רקע "המוצרים והצנרת המבטיחים" של החברה. בנוסף, הוא ציין כי הצמיחה של AstraZeneca ברווח למניה "נראה כי היא מהטובות בתעשייה, עם אפסייד אפשרי", אם כי מחיר המניה אינו משקף את הביצועים או הפוטנציאל הזה, לדעתו.

שתי בחירות טכנולוגיות משכנעות כוללות את Workday Inc.
WDAY,
+% 0.16
ו- Analog Devices Inc.
ADI,
-0.57%

"אנחנו חושבים שהמשקיעים לא מעריכים עד כמה WDAY גיוונה את עסקיה לעומת ימי ה-COVID הראשוניים שבהם העסקים של WDAY היו משובשים בצורה חריפה יותר", כתב דריק ווד של קוון, שקבע את המניה הבחירה המובילה שלו. "אנחנו גם חושבים שהמשקיעים לא מעריכים את העמידות של ההוצאות האחוריות בסביבה הזו."

עבור הקולגה ג'ושוע בוכאלטר, שחיבר את הכרטיסיות Analog Devcies, ההגרלה היא "אחד מסיפורי החזר ההון הטובים והנקיים ביותר בחצי חצי".

בוכאלטר אוהב את "פרופיל המרווחים והתשואה ההון הטובים מסוגו של החברה עם מודל פנטסטי שלדעתנו ממוקם היטב לקיים צמיחה שנתית של 10% בדיבידנד ותוכנית רכישה חוזרת מהותית לאורך מחזור".

אם כבר מדברים על מחזורים, Caterpillar Inc.
חתול,
-1.57%
יכול להיות בהתחלה של אחד נחמד.

"מזמן קבענו שהשיא של המחזור הזה יגיע ב-2024 או מאוחר יותר עבור CAT. אנחנו חושבים שהרחוב רק מתחיל להתחמם לנוף הזה", כתב מאט אלקוט של קאון. "בדיקות אחרונות מצביעות על כך שפרויקטי תשתית מתחילים לזלוג לתחום המכונות, וכנראה מתחילים מחזור רב שנתי."

מועדפים אחרים כוללים את Deciphera Pharmaceuticals Inc.
DCPH,
-0.79%,
TFI אינטרנשיונל
TFII,
,
ABB בע"מ
ABB,
+% 0.68,
ו-SunOpta Inc.
STKL,
-1.02%.