סיבות מרובות לצפות לצמיחה נוספת

נראה שכולם מטשטשים לאחד עבור השנים האחרונות Nvidia (NVDA) וזה לא דבר רע. בעוד סביבת המאקרו עוברת מאתגר אחד למשנהו, ענקית השבבים הלכה מכוח אל הפועל, ללא קשר לנוף המשתנה ללא הרף.

בעקבות צ'אטים עם סמנכ"לית הכספים, קולט קרס במהלך ועידת הצמיחה הוירטואלית השנתית ה-24 של Needham השבוע, האנליסטית של החברה Rajvindra Gil רואה מספיק מניעות צמיחה כדי לשמור על המומנטום.

ב-Gaming - המפרנס העיקרי של Nvidia - GPUs של גיימינג ממשיכים לראות ביקוש חזק. עד כה, מתוך 250 מיליון בסיס ה-GeForce המותקן העולמי, רק 25% שדרגו לדור הנוכחי או הקודם של מעבדים, הכוללים RTX (מעקב אחר קרניים). משחקים פופולריים רבים כיום משתמשים בטכניקת עיבוד גרפיקה זו והסיכוי לשימוש רב יותר מרמז על "מחזור שדרוג משמעותי קדימה".

כמו כן, ב-Data Center, רק כ-10% מהשרתים נחשבים ל-GPU מואצים - כלומר 90% עדיין מבוססי CPU. ככל שמקרי השימוש של Machine Learning ובינה מלאכותית ממשיכים להתרחב, גיל מצפה שמרכז הנתונים "תניע צמיחה בעתיד".

אלה שני הקטעים העיקריים של Nvidia כרגע, אבל בתחום הרכב, שדרת צמיחה שלישית עשויה להיפתח, עם השימוש הנרחב ב-AI (הן לנהיגה אוטונומית והן לסיוע קולי) שצפוי "לדלק את הביקוש" להאצת GPU.

יש גם סיכוי של 100 מיליארד דולר + TAM חדש עם הופעת העולם הווירטואלי התלת-ממדי של Omniverse - המורכב מתמהיל של זרמי הכנסה של תוכנה, חומרה ושירותים.

למעשה, החברה הפכה את הדרך ממכירות שבבים טהורות להיות גם ספקית של מערכות ופלטפורמות, כולל "מובדלות יותר, קנייניות". תמהיל המוצרים העשיר יותר הזה עומד מאחורי שיפור ברווחיות הגולמית Non-GAAP לסביבות הטווח של 67% במהלך הרבעונים האחרונים וג'יל רואה "מנופים נוספים בצד התוכנה שיניעו אותו גבוה יותר".

החברה נמצאת גם בעמדת הקנאה של ביקוש "עולה על ההיצע", למרות שגיל מרגיע שמנהל הכספים הציע "טון אופטימי לגבי הפוטנציאל לשיפור בחוסר האיזון הזה במחצית השנייה של 2022".

הסיפור ממשיך

לשם כך, גיל מדרג את NVDA כקנייה, בעוד שיעד המחיר של 400 דולר מצביע על כך שלמניות יש מקום לצמיחה של ~51% במהלך 12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של גיל, לחץ כאן)

גיל הוא אחד משורי NVDA רבים בוול סטריט; דירוג קונצנזוס הקנייה החזקה של המניה מבוסס על 24 קניות לעומת 2 החזקות. במחיר של 359.17 דולר, יעד המחיר הממוצע מרמז על עלייה של 35% במניה בשנה הקרובה. (ראה תחזית מניית Nvidia ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות טק לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקרו במניות הטובות ביותר לרכישה של TipRanks, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות העצמיות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.