אמנם ינואר ראה מספר קריאות אנליסטים המשתפרות לנאמנויות השקעות נדל"ן (REIT), אך היו גם כמה הורדות דירוג. תסתכל על שלוש REITs שזכו לאחרונה להורדת דירוגים מרובים של אנליסטים, אך עדיין הצליחו להציג תוצאות חיוביות החודש:
קראון קאסל בע"מ (סימול: CCI) הוא REIT מתמחה מיוסטון המתמקד בבעלות, תפעול והשכרה של מגדלי סלולר. Crown Castle נוסדה בשנת 1994 עם פורטפוליו של 133 מגדלי תאים. כיום, ל-REIT יש יותר מ-40,000 מגדלים ו-85,000 מיילים של סיבים בפורטפוליו.
שלילי אחד עבור Crown Castle הוא הדיבידנד השנתי קדימה של 6.26 דולר למניה מול כספים מפעילות (FFO) של 7.76 דולר, המייצר יחס תשלום של 80%.
ב-23 בינואר, אנליסט KeyBanc Capital Markets, ברנדון ניספל, הוריד את דירוג Crown Castle ממשקל יתר למשקל מגזרי. לא נמסר יעד מחיר.
לפני מספר שבועות, גם האנליסט של ברקליס, ברנדן לינץ', הוריד את דירוג קראון קאסל, מעודף משקל למשקל שווה, תוך הורדת יעד המחיר שלו מ-153 דולר ל-152 דולר. ממחיר הסגירה האחרון של 146.07 דולר, זה עדיין מייצג עלייה פוטנציאלית של 4%.
אבל חדשות האנליסטים לא היו רעות החודש עבור קראון קאסל, מכיוון ששלושה אנליסטים אחרים שמרו על דירוגי ביצועים טובים יותר או קנייה במהלך השבועיים האחרונים. לשלושה אנליסטים יש יעדי מחיר בין 152 ל-154 דולר, ולאחד יש יעד מחיר של 175 דולר.
למרות הורדות הדירוג, קראון קאסל עלתה ב-5.61% מתחילת השנה.
Extra Space Storage Inc. (סימול: EXR) הוא REIT לאחסון עצמי המבוסס על סולט לייק סיטי עם למעלה מ-2,000 מיקומים במטרופולינים גדולים ב-41 מדינות וב-Washington, DC Extra Space Storage נוסדה בשנת 1977 והיא המפעיל השני בגודלו של מתקני אחסון עצמי בארה"ב. בחמש השנים האחרונות היא רכשה נכסים חדשים בשווי 4.6 מיליארד דולר.
היסטוריית הביצועים של Extra Space Storage מצוינת. מאז אוגוסט 2004, התשואה הכוללת השנתית הממוצעת של Extra Space Storage היא 16.09%. במהלך חמש השנים האחרונות, Extra Space Storage גם הגדילה את הדיבידנד הרבעוני שלה מ-0.78 דולר ל-1.50 דולר למניה, עלייה של 92%. התשואה השנתית של 6 דולר למניה על מחיר הסגירה האחרון של 157.59 דולר עמדה על 3.8%.
למרות זאת, ב-18 בינואר, אנדרו רוזיבך, אנדרו רוסיבך, אנליסט מחקר של Wolfe, הוריד את דירוג ה-Extra Space Storage מ-Outperform ל-Perform. לא נמסר יעד מחיר. הורדת הדירוג הייתה קריאת הערכת שווי.
יום אחד קודם לכן, אנליסט Truist Securities, Ki Bin Kim, הוריד את דירוג ה-Extra Space Storage מ-Buy to Hold, תוך הורדת יעד המחיר מ-$175 ל-$160. עם מחיר הסגירה האחרון של $157.59, זה מייצג רק עלייה פוטנציאלית של 1.53% מהרמה הנוכחית.
מוקדם יותר החודש, האנליסט של ריימונד ג'יימס ג'ונתן יוז הביע דעה שונה, ושדרג את Extra Space Storage מ-Market Perform ל-Outperform תוך הכרזת יעד מחיר של 170$.
המשקיעים התנערו מההורדות, ו-Extra Space Storage עלתה החודש ב-9.22%.
Kimco Realty Corp. (סימול: קים) הוא REIT קמעונאי מבוסס יריחו, ניו יורק, המחזיק ומפעיל 526 נכסים פתוחים, מעוגנים בחנויות מכולת עם שטח של 91 מיליון רגל מרובע שניתן להשכרה. Kimco Realty חברה ב-S&P 500 ונסחרת בבורסה של ניו יורק מאז 1991.
קימקו ריאלטי זכתה לשלושה הורדות החודש. ב-17 בינואר, אנליסט Truist Securities Kim הוריד את דירוג Kimco Realty מ-Buy to Hold והוריד את יעד המחיר מ-25 דולר ל-24 דולר.
ב-10 בינואר, אנליסט Mizuho Securities Haendel St. Juste הוריד את דירוג Kimco Realty מ-Buy ל-Neutral והוריד את יעד המחיר מ-22 ל-21 דולר. הסיבות של St. Juste היו ש-Kimco Realty נמצאת בהערכה מלאה עם צמיחה מינימלית ברווחים.
הורדת דירוג זו הגיעה יום לאחר שהאנליסט של קרדיט סוויס אומוטאיו אוקוסניה הוריד את דירוג Kimco Realty מביצועים גבוהים לנייטרלי והכריז על יעד מחיר של 22 דולר. במחיר הסגירה האחרון של $22.65, שלושת יעדי המחירים הללו מייצגים טווח פוטנציאלי בין 7.28% שלילי ל-5.96% חיובי.
אבל האם ההורדות הללו ראויות? תוצאות התפעול של קימקו ריאלטי ברבעון השלישי ניצחו את הרחוב ב-FFO ובהכנסות. הדיבידנד הרבעוני של 0.22 דולר למניה הועלה ל-0.23 דולר למניה בדצמבר, העלייה השישית מאז קיצוץ הדיבידנד הקשור ל-COVID ב-2020. תשלום FFO קדימה עדיין סביר ועומד על 58%.
מניית קימקו ריאלטי עלתה בינואר ב-6.64%.
דוח REIT שבועי: REIT היא אחת מאפשרויות ההשקעה הכי לא מובנות, מה שמקשה על המשקיעים לזהות הזדמנויות מדהימות עד שיהיה מאוחר מדי. צוות מחקרי הנדל"ן הפנימי של בנזינגה עבד קשה כדי לזהות את ההזדמנויות הגדולות ביותר בשוק של היום, שאליהן אתה יכול לקבל גישה בחינם על ידי הרשמה דו"ח REIT השבועי של בנזינגה.
בדוק עוד על נדל"ן מ-Benzinga
אל תחמיצו התראות בזמן אמת על המניות שלכם - הצטרפו בנזינגה פרו בחינם! נסה את הכלי שיעזור לך להשקיע בצורה חכמה יותר, מהירה יותר וטוב יותר.
מאמר זה הופיע במקור benzinga.com
© 2023 Benzinga.com. בנזינגה אינו מספק ייעוץ השקעות. כל הזכויות שמורות.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/multiple-analysts-downgraded-3-reits-183948752.html