שיעורי המשכנתא יורדים ככל שהאינפלציה מקלה והפד מאותת על העלאות קטנות יותר

שיעורי המשכנתאות ירדו השבוע לשפל של חודשיים, כאשר המשקיעים באג"ח הימרו שהאינפלציה תמשיך להיחלש והפדרל ריזרב אותת כי יאט את קצב העלאות הריבית שלו.

התעריף הממוצע בארה"ב עבור א משכנתא קבועה ל -30 שנים ירד ל-6.49% בעוד שהשיעור הממוצע עבור א הלוואת דירה קבועה ל-15 שנים ירד ל-5.76%, על פי דיווח של פרדי מאק ביום חמישי. שני הממוצעים נסוגו זה השבוע השלישי ברציפות, לפי נתוני פרדי מק.

"ריבית המשכנתאות המשיכו לרדת השבוע כשהאופטימיות גוברת סביב הסיכוי שהפדרל ריזרב יאט את קצב העלאות הריבית שלו", אמר סם חאטר, הכלכלן הראשי של פרדי מאק.

שיעורי הלוואות לדיור המשיכו לרדת כאשר המשקיעים שרוכשים אג"ח משכנתא הגיבו לנתונים כלכליים המראים את הירידה באינפלציה משיא של ארבעה עשורים. כאשר האינפלציה צוברת, משקיעים בנכסים קבועים נוטים לדרוש תשואות גבוהות יותר כדי להגן על התשואות שלהם, מה שמביא לשיעורי משכנתא גבוהים יותר.

הפד העלה את הריבית שש פעמים השנה כדי להילחם באינפלציה, מסע ההידוק האגרסיבי ביותר מאז שנות ה-1980. הריבית שהפד גובה מהבנקים על הלוואות לילה בשיא של 15 שנים לא משפיעה ישירות על שיעורי הלוואות הבית, אבל היא משפיעה על המשקיעים באג"ח על ידי איתות על כיוון הכלכלה.

כלכלני הפד מציבים כעת את הסיכון למיתון על 50-50, על פי פרוטוקולים של הפגישה 1-2 בנובמבר שפורסמו בשבוע שעבר. "רוב ניכר" של החברים המצביעים בוועדת השוק הפתוח הפדרלית הקובעת את המדיניות תומך בהאטת קצב ההידוק בקרוב, נכתב בפרוטוקול.

"הזמן למתן את קצב העלאות הריבית עשוי להגיע כבר בפגישת דצמבר", אמר יו"ר הפד ג'רום פאוול ביום רביעי בנאום במכון ברוקינגס בוושינגטון. "העיתוי של ההתמתנות הזה הרבה פחות משמעותי מהשאלות של כמה עוד נצטרך להעלות את הריבית כדי לשלוט באינפלציה, ומשך הזמן שיהיה צורך להחזיק מדיניות ברמה מגבילה".

הריבית הממוצעת למשכנתאות קבועות ל-30 שנה צפויות להגיע לשיא ברבעון זה ב-6.7% וירד ל-5.2% ברבעון הרביעי של 2023, לפי תחזית בשבוע שעבר מאיגוד בנקאי המשכנתאות.

"עם סימנים של האטה כלכלית הן בארה"ב והן בעולם, שיעורי המשכנתאות יישארו תנודתיים אך צפויים להמשיך במגמת ירידה", אמר נשיא ה-MBA בוב ברוקסמיט.