שיעורי המשכנתאות ירדו לאחר דוח אינפלציית מדד המחירים לצרכן

הריבית הממוצעת על המשכנתא הקבועה ל-30 שנה ירדה ל-6.28% ביום שלישי, לפי Mortgage News Daily. כעת הוא ברמה הנמוכה ביותר מאז אמצע ספטמבר.

הירידה הגיעה לאחר קריאה נמוכה מהצפוי של ה- מדד המחירים לצרכן של נובמבר, מדד נצפה נרחב לאינפלציה. הדו"ח שלח משקיעים למהר לאג"ח של משרד האוצר האמריקאי, וגרם לירידת תשואות. שיעורי המשכנתא עוקבים באופן רופף אחר התשואה על האוצר ל-10 שנים.

חדשות בנושא השקעות

"החודש השני ברציפות של נתוני מדד המחירים לצרכן מרגיעים ממשיך לבנות מקרה שהאינפלציה הפכה לפינה, אבל השערים יהיו זהירים מלקרוא יותר מדי את השינוי הפוטנציאלי הזה בהתחשב בתנודתיות של הנתונים בחודשים האחרונים", אמר מתיו גרהם, ראשי קצין תפעול ב-Mortgage News Daily. "שוק האג"ח ירצה גם לראות מה הפד עושה עם המידע הזה בתחזיות הריבית המעודכנות של הפד במחר".

שיעורי משכנתא החלה לעלות בתחילת השנה הזו והאצה באביב ובקיץ, כשהקבוע ל-30 שנה ירד מכ-3% להרבה יותר מ-7% עד סוף אוקטובר. זה שלח את שוק הדיור להקפאה עמוקה מוקדמת. מכירות של בתים קיימים נפלו תשעה חודשים רצופים והם ירדו ב-24% באוקטובר בהשוואה לשנה, על פי הדיווח האחרון מהאיגוד הלאומי של המתווכים.

אבל הריבית אז ירדו בחדות בנובמבר, לאחר שדוח המדד לאוקטובר הצביע על כך שהאינפלציה מתקררת. השער הסתיים בנובמבר ב-6.63%. חלקם הציעו, אם כי בזהירות, שהירידה בתעריפים עשויה להחזיר את הקונים לשוק.

"יש כמה יורים ירוקים מאוד מאוד צנועים במהלך השבועות האחרונים, כשהתעריפים ירדו, אבל אני לא מוכן להישאב בחזרה לשיחה שניהלנו באוגוסט כשהרגשנו טוב יותר", דאג יארלי, מנכ"ל בונה בתים יוקרתי אחים, נאמר בשיחת הרווח הרבעוני של החברה עם אנליסטים בשבוע שעבר. שנתי התכוון לירידת ריבית קצרה מאוד באוגוסט.

רדפין דיווחה שהביקוש לרוכשי הדירות "החל לעלות" בנובמבר. מדד הביקוש שלו, שמודד בקשות לסיורים הביתה ושירותי רכישת בתים אחרים מסוכנים של Redfin, עלה ב-1.5% לעומת חודש קודם לכן, אך ירד ב-20% לעומת שנה קודם לכן במהלך ארבעת השבועות שהסתיימו ב-27 בנובמבר.

"היו קומץ של חדשות טובות יחסית לשוק הדיור בזמן האחרון, אבל אנחנו רחוקים מלהיות מחוץ ליער", אמר סגן הכלכלן הראשי של רדפין טיילור מאר. "אינדיקטורים עיקריים לביקוש לקניית בתים יתנדנדו ככל הנראה על חוד הסכין עם כל פרסום נתונים שייצא הקשורים לדרך של הפד להורדת שיעורים בסופו של דבר."

עם זאת, כל האופטימיות הזו לא תורגמה למנעולי ריבית גבוהים יותר של משכנתא עבור רוכשי דירות, שהם בדרך כלל אינדיקטור למכירת דירות עתידית. נעילות הריבית הללו ירדו ב-22% בנובמבר, בהשוואה לאוקטובר, וירדו ב-48% משנה לשנה, על פי חברת טכנולוגיות המשכנתאות והנתונים Black Knight.

"זה עדיין מאוד לא משתלם אפילו עם ירידת תעריפים, אפילו עם ירידת מחירים בכל אחד מארבעת החודשים האחרונים. אנחנו עדיין פחות סבירים ממה שהיינו בשיא השוק ב-2006, ואתה רואה את זה מתבטא במספרי נעילת התעריפים", אמר אנדרו וולדן, סגן נשיא לאסטרטגיית מחקר ארגוני ב-Black Knight.

וולדן מצביע על כך שהמלאי עדיין מתרחק בכ-40% מהמקום שבו הוא צריך להיות, בעוד שבוני הבתים ממשיכים לסגת ומוכרים פוטנציאליים נשארים בצד. גם כשהמחירים נחלשים והמחירים יורדים, הוא אמר ששניהם עדיין גבוהים במידה ניכרת ממה שהם צריכים להיות בהשוואה להכנסות כדי להפוך את הדיור לזמין בסטנדרטים היסטוריים. ואף אחד מאלה לא הולך לזוז כל כך הרבה בזמן הקרוב.

"כשאנחנו נעים לאורך 2023, אתה תראה שהמחירים ממשיכים להתרכך, אתה תראה שההכנסות ימשיכו לגדול ולכלכל חלק מהפער הזה, ואני חושב שסביר שנראה את התעריפים יורדים מאיפה הם נמצאים היום, אבל זה ייקח פרק זמן ממושך להגיע לשם", אמר ולדן.