יורד דיבידנדים בתיקון השמן

יורד גשם שמן! לפי המפקד המבולבל שלנו באופן קבוע, זה מצב שכיח בחורף בדלאוור. וזה כנראה גרם ל"סרטן הארור" שלו...שאין לו למעשה. אבל לצד הירידה המתמשכת של ביידן, הנקודה האמיתית כאן היא שזה לא שמן גשם. בְּכָל מָקוֹם.

חברות שמוציאות הון כדי לחקור אותו ואחר כך מייצרות אותו צריכות להרוויח תשואה על ההון הזה, והן, הן עושות את זה עכשיו.

יום שישי הבא הוא "Oil Friday", עם שברון (CLC) ואקסון (XOM) דיווח על 2Q EPS. כי אנחנו חיים בעולם שבו טסלה (TSLA) מניות יכולות וקפצו כי הרווחים "לא היו כל כך גרועים", אני רוצה לומר לכם שדו"חות הרווחים של CVX ו-XOM יהיו ממש ממש טובים. מבחינת המספרים בפועל, נמאס לי לעשות את שיעורי הבית של השוק בשביל זה, אבל מנויים באתר שלי www.excelsiorcapitalpartners.com יקבלו תצוגות מקדימות מלאות בתחילת השבוע הבא.

חברות הנפט עושות את כל הדברים הנכונים עם המזומנים שלהן. בראש ובראשונה שמים אותו באדמה, לייצור חדש. ביידן ומקורביו חסרי השכל אוהבים להתלונן על רכישות חוזרות של מניות ותשלומי דיבידנדים (זה עולם שונה מזה שאני מאכלס בו דיבידנדים הם "רעים") אבל הנה תמונת מצב מהירה. ברבעון הראשון של 1, XOM הפיקה הוצאות הון של 22 מיליארד דולר, ואני חושב שהנתון הזה יהיה צפונית ל-4.9 מיליארד דולר ברבעון השני של 5 והנתון השנתי יגיע לקצה הגבוה של טווח ההנחיה של ההנהלה של 2-22 מיליארד דולר לשנת 21.

אבל זה לא ג'ד קלמפט שיורה על סנאי ומוצא חומר גס. זה עולה כסף להרים את הנפט והגז מתחת לפני כדור הארץ, ועלויות ההורדה הסתכמו בהוצאה של למעלה מ-10 מיליארד דולר עבור XOM ברבעון הראשון של 1. אז, באמת, החברה הוציאה 22 מיליארד דולר על ייצור ברבעון הראשון של 15, ועדיין היו לה מספיק מזומנים להוציא על רכישות חוזרות ודיבידנדים של 1 מיליון דולר. זו מכונת מזומנים, והרבעון השני היה הרבה הרבה יותר טוב מהראשון מבחינת תמחור פחמימנים.

XOM ו-CVX הם מרכיבי הליבה שלי מתיחה תיק ואני מאמין שתיארתי למעלה את הסיבות לכך שהם תמיד יישארו בתיק הזה. אקסון ממשיכה להשיג רמה מדהימה של הצלחה בגיאנה עם שותפיה הס (HES) ושל סין (CNOOC), שכן בלוק Stabroek צפוי כעת על ידי הנהלת XOM להחזיק בכמות מדהימה של 11 מיליארד חביות של עתודות נפט הניתנות להשבתה. זה בסיס משאבים אמיתי, וסיבה אמיתית להחזיק במניות. אני עושה, וכך גם הלקוחות שלי.

חרב דמוקלס התלויה מעל שוק הנפט היא תמיד האיום של השמדת הביקוש. כן, כולנו שמענו את הקלישאה, התרופה למחירי נפט גבוהים היא... מחירי נפט גבוהים. אבל הנה העניין. בגלל חוטמים מוכי סרטן שלמעשה אין להם סרטן אבל do (באופן מדאיג) יש כוח בעולם האמיתי, ייצור הנפט עבר דמוניזציה כשהעולם מנסה לשחרר פחמן.

אבל רק פריצות הזויות כמו ביידן, טרודו ובוג'ו (לא עצוב לראות אותו הולך - אני בשמחה אקח זריקות בפוליטיקאים מהימין וגם מהשמאל כשהם מיישמים מדיניות נגד אנרגיה) מאמינים שכדור הארץ נמס. שי לא. מודי לא. בולסונארו לא. נשיא גיאנה, אירפאן עלי, לא, ולמרבה הצער, אירופה מבינה בדרך הקשה שפוטין לא מאמין בשום סוג של נורמות העולם המערבי.

אז, הפקת נפט הופכת למצב של NIMBY/BANANA שבו יותר טעים לאנשים ערים לייצר אותו באיזו ארץ רחוקה ואז להבין את ההובלה הימית עתירת הפחמן להפליא של הנפט הזה מאשר להפיק את הנפט בטקסס, אוקלהומה, או אפילו דלאוור.

לאקסון יש נכסי נפט יקרים להפליא מול החוף של גיאנה, שיוכלו ללכת עם LNG ימית במוזמביק ו-LNG יבשתי בפפואה גינאה החדשה. אין מבוכה אם פשוט הלכת לויקיפדיה כדי לחפש את המדינות האלה - אני עושה את זה כל הזמן - אבל יש רק מקום אחד לחפש XOM ו- CVX. הבורסה של ניו יורק. תעשה את זה.

אף פעם לא מאוחר מדי לקנות מניות בחברות שמייצרות הון תשואה ומחזירות לך חלקים מהתשואות הללו. יורד דיבידנדים באזור הנפט, והמקלחת הזו לא תסתיים בקרוב.