האם גלנקור המושחת היא קנייה טובה לאחר עלייה של 40% YTD?

גלנקור (לון: גלן) מחיר המניה נשמר יציב ביום רביעי לאחר שהחברה המצומצמת מכרה עסק חשוב באוסטרליה. המניה עלתה ל-535p, שהייתה הרמה הגבוהה ביותר מאז 7 בנובמבר. היא זינקה בכ-40% השנה, תוך ביצועים טובים יותר ממדד FTSE 100.

עסקת רכישת גלנקור ומתכת

מחיר מניית גלנקור זינק בחדות לאחר שהחברה הגיעה להסכם עם Metal Acquisition Corp. ענקית הכרייה תמכור את מכרה Cobar Coppe שלה באוסטרליה ל-SPAC חברה בעסקה בשווי של 1.1 מיליארד דולר. היא קיבלה 775 מיליון דולר במזומן ועד 100 מיליון דולר הון עצמי. העסקה תיסגר ברבעון הראשון של 2023.

האם אתה מחפש חדשות מהירות, טיפים חמים וניתוח שוק? הרשמה לניוזלטר Invezz, היום.

העסקה הגיעה בזמן מכריע עבור גלנקור, המובילה כריית וחברת סחר. החברה קיצצה לאחרונה את הנחיות הייצור שלה תוך ציון המלחמה המתמשכת באוקראינה, שביתות ושיטפונות באוסטרליה. לפיכך, ככל הנראה רווחיות החברה תהיה נמוכה מזו שהנחתה לפני מספר חודשים.

גלנקור גם נאלץ לשלם 314 מיליון דולר על ידי בית משפט בלונדון בגין האשמות בשוחד. התובעים חשפו כי החברה הטיסה שוחד במזומן לאפריקה באמצעות מטוסים פרטיים. החברה הפרישה 1.5 מיליארד דולר לתשלום קנסות על שוחד בבריטניה, ארה"ב וברזיל. אנליסטים צופים כי החברה תשלם קנסות נוספים בחודשים הקרובים.

מחיר מניית גלנקור עומד בפני סיכונים רבים. ראשית, יש את האופי המחזורי של תעשיית הכרייה. מבחינה היסטורית, סחורות נוטות לחוות פריחה ופריצה. לכן, לאחר הפריחה האחרונה, ישנה סבירות שהמשרד ייקלע לפספוס הקרוב.

שנית, לחולשה המתמשכת של הכלכלה הסינית יכולה להיות השפעה על החברה. בנוסף, מחירי הסחורות ירדו מעט לאחרונה בעוד שגלנקור הורידה את תחזית הייצור שלה. לבסוף, עם עליית המניה ב-40% ב-2022, אני חושד שהיא תצמצם חלק מהעליות הללו ב-2023.

תחזית מחיר מניית גלנקור

גרף מניית גלנקור מאת TradingView

הגרף היומי מראה שמחיר מניית GLEN נמצא במגמה שורית חזקה השנה. המניה מצאה התנגדות חזקה ב-547p, שם היא נאבקת לנוע מעלה מאז יוני. הוא גם יצר תבנית ערוץ עולה המוצגת בכחול. 

המניה גם נעה מעל כל הממוצעים הנעים בעוד המתנד הסטוכסטי עבר מעל לרמה הנייטרלית. לכן, מהלך מעל רמת ההתנגדות ב-547p יגרום לכך שהשורים ניצחו, מה שיראה אותו עולה ל-600p.