מכירות ה-NFT העולמיות באוקטובר הגיעו ליותר מ-850 מיליון דולר על פני כ-3 מיליון עסקאות כוללות. בדקתי עסקאות שטיפת NFT בחודש שעבר והמחקר הזה גרם לי לבחון את המספרים מקרוב יותר.
נקודות הטריגר עבורי לומר שעסקאות הופכות מזויפות יותר הן כדלקמן:
- למרות תנאי השוק הגרועים, אנו ממשיכים לראות מספר גבוה של קונים ומוכרים ייחודיים. באוקטובר היו לנו למעלה ממיליון קונים ומוכרים ייחודיים. הן הקונים והן המוכרים עלו בהשוואה לספטמבר.
- נראה שמספר הקונים והמוכרים הייחודיים אינו עקבי עם צמיחת ערך המכירה והעסקאות. כמיליון משתמשים תרמו יותר מ-1 מיליון ערך מכירות במאי לעומת פחות מ-4 באוקטובר. בעיני, לא סביר שיהיה ביקוש גדל והולך עם ערך מכירות נמוך יותר.
כדי לבחון זאת יותר, דיברתי עם שתי בורסות מרכזיות שמפעילות שוק NFT. הבורסות אמרו שכ-80% מהקונים החדשים מחזיקים NFTs בארנקם, במקום למכור אותם. עם השוק כל כך לא נוח, החזקת הנכסים הללו נראית כצעד הגיוני.
אז מאיפה מגיעים כל הקונים והמוכרים הייחודיים האלה? דיברתי עם Footprint Analytics והעליתי את הנקודות שלי. הבנתי שהסטטיסטיקה שאני מסתכל עליה גדולה מדי. זה כלל רשתות מרובות וקשה לעקוב אחר הכל. הסכמנו לעבוד רק על שווקים מבוססי Ethereum כדוגמה לצלול לעומק מכיוון שהוא הפופולרי ביותר.
להלן הממצאים:
לפי המסננים של Footprint Analytics, המסחר בשטיפה מהווה כמעט מחצית מנפח המסחר ב-NFT.
ניתוח רגל – סקירת שוק ETH NFT (עם מסחר בשטיפה מסונן)
סוחרים שביקשו לנפח באופן מלאכותי את מחיר האוספים או להרוויח תגמולי מסחר בשוק הניבו 389 מיליון דולר בעסקאות שטיפה מתוך סך 758 מיליון דולר בנפח המסחר של NFT באוקטובר - מה שמביא את כמות המסחר בשוק ה-NFT קרוב למחצית מזו של מסחר אורגני. מספר המשתמשים במסחר בשטיפה מהווה כמעט 46% מסך המשתמשים.
מסחר בשטיפה הוא סוג של מניפולציה בשוק שבו משקיע מוכר וקונה בו זמנית את אותם מכשירים פיננסיים כדי ליצור פעילות מטעה ומלאכותית בשוק. זה יוצר דיסוננס עצום בתעשיית ה-NFT בין מה שרוב האנשים מדמיינים שמסחר ב-NFT הוא כלומר מישהו שקונה NFT בשביל ספקולציות, לבין ההתנהגות שבעצם עומדת בבסיס השוק - מאות מקורבים שמעבירים NFTs בין הארנקים שלהם.
ישנם מספר אינדיקטורים לזיהוי פעילות מסחר חשודה.
איתותים ואינדיקטורים כוללים:
- עסקאות NFT במחיר מופקע עם 0% עמלות יוצרים
- מזהי NFT ספציפיים שנקנים יותר מכמות רגילה של פעמים ביום
- NFTs שנקנו על ידי אותה כתובת קונה תוך פרק זמן קצר
התמריצים למסחר בשטיפה הם להרוויח תגמולי פלטפורמה וליצור מראה של ערך או נזילות לנכסים. מכיוון שאין דרך למנוע או להרתיע את מסחר הכביסה בשוק ה-NFT כיום, לאנשים יש תמונה מוטעית ביותר לגבי כמות פעילות המסחר האורגנית והאמיתית בתעשייה.
לדוגמא, 81% אחוז מכל העסקאות ב-X2Y2, אחד משלושת מקומות השוק המובילים של NFT, היו עסקות כביסה לפי מסננים מיושם. הסיבה העיקרית למסחר בשטיפה ב-X2Y2 היא תגמולי מסחר יומיים מבוססי נפח. ככל שאחוז הנפח שמשתמש תורם ל-X2Y2 גדול יותר, כך יזכה המשתמש בתגמול המסחר היומי גדול יותר. ניתן לראות פירוט דומה כאשר מסתכלים על אוספים בודדים. למשל, מתוך 1.1 מיליארד דולר של דרדפולז בהיקף כולל, 1.131 מיליארד דולר סומן כמסחר בשטיפה.
אנליסט או סופר שאינם מבינים את דינמיקת מסחר השטיפה הזו מסתכן באי הבנה גסה של השוק הנוכחי. לדוגמה, הנה מה Business2Community כתב ב-12 באוקטובר על Terraforms מאת Mathcastles:
"אוספי אסימונים שאינם ניתנים לשינוי ממשיכים להראות חוסן חזק על רקע ההאטה הכללית הנוכחית בשוק הקריפטו עד כה השנה. הנה כמה מקולקציות ה-NFT הנמכרות ביותר השבוע: 1. Terraforms Reclaim The Top Spot. Terraforms, אוסף אסימון לא ניתוק (NFT) מבית Mathcastles, כבש מחדש את המקום הראשון לאחר שהתהפך מתחת לעשרת הרשימות הנמכרות ביותר שלנו בשבוע שעבר. ל- Terraforms נפח מכירות של 24 שעות ביממה של 1,814 ETH."
האוספים הבאים שהכתבה פירטה היו BAYC ו-CryptoPunks, שכמעט ואין להם מסחר בכביסה. זה ייתן לקורא את הרושם ש- Terraforms יותר אוסף פופולרי מאשר אותם אוספים כחולים כשבמציאות כמעט ולא היו עסקאות אורגניות.
על ידי סינון עסקאות למסחר בשטיפה, סוחרים, אנליסטים ומשקיעים יכולים להעריך בצורה מדויקת יותר את נכסי NFT ואת התעשייה. קיום מערכי נתונים מדויקים ושימוש בהם הם שני דברים נפרדים. התפקיד שלי כאן הוא לא לשרוק או לשבור את מיתוסי ה-NFT, אני כאן כדי לחלוק את הידע שלי ולספר את הצד שלי בסיפור לכולם.
באמצעות מאמר זה, ברצוני להגיש בקשה לנתח את הנתונים של שוק CEX NFT. Binance או Bybit NFT Marketplace יהיו אידיאליים.
פוסט אורח מאת אנדי ליאן מארגון הפריון המונגולי
אנדי ליאן היא אסטרטגית עסקית עם למעלה מ-15 שנות ניסיון באסיה. אנדי עבדה בתעשיות שונות עבור חברות מקומיות, בינלאומיות ובורסות. הגיחה האחרונה שלו בסצנת הבלוקצ'יין ראתה אותו מנהל כמה מחברות הבלוקצ'יין הבולטות באסיה. הוא מאמין שבלוקצ'יין ישנה את הפיננסים המסורתיים. כיום הוא יו"ר BigONE Exchange ויועץ דיגיטלי ראשי בארגון הפרודוקטיביות המונגולי.
מקור: https://cryptoslate.com/roughly-48-of-ethereum-nft-trades-in-october-were-fake/