האם Berkshire Hathaway מתאים ל-IRA?

ברקשייר האת'ווי (BRK.A, BRK.B) היא חברת אחזקות של קונגלומרט הידועה בעיקר בזכות המנכ"ל האייקוני שלה (מנכ"ל) וורן באפט- ידוע גם בתור האורקל של אומהה. באפט בונה את החברה במשך עשרות שנים והוא אחד האנשים העשירים בעולם עם שווי נקי מוערך של 106.3 מיליארד דולר נכון לדצמבר 2022.

ברקשייר האת'ווי התחילה כחברת ייצור טקסטיל שבה באפט החל לרכוש מניות בתחילת הקריירה שלו. עד 1965, הוא השתלט על החברה באופן מוחלט. עד מהרה החל באפט לצאת מעסקי מפעלי הטקסטיל ולהוסיף עסקים אחרים תעשיות כולל ביטוח, קמעונאות ומדיה לתיק הכולל של ברקשייר. לברקשייר יש א שווי שוק של 676.23 מיליארד דולר נכון ל-26 בדצמבר 2022.

באפט בנה מוניטין לאורך הדרך כאחד המשקיעים הגדולים בהיסטוריה, מה שהופך את מניית ברקשייר האת'ווי לנחשקת על ידי משקיעים אחרים.

תיק ברקשייר האת'ווי

ברקשייר האת'ווי הוא א קונגלומרט של חברות שונות. היא גם משקיעה בחברות ציבוריות. שינויים שביצע באפט בתיק של ברקשייר לעיתים קרובות מזיזים את מחירי המניות של החברות הנסחרות וזוכים לסיקור תקשורתי משמעותי. החזקות המניות הציבוריות המובילות שלה נכון ל-31 בדצמבר 2021 כוללות:

1. סתרAAPL) עם נתח של 157.5 מיליארד דולר, בעל 5.4% מחברת הטכנולוגיה
2. בנק אמריקה (BAC) עם נתח של 45 מיליארד דולר, בעל 12.3% מהבנק
3. אמריקן אקספרס (AXP) עם נתח של 25 מיליארד דולר, בעל 19.6% מחברת כרטיסי האשראי
4. קוקה קולה (KO) עם נתח של 24 מיליארד דולר, בעל 9.3% מחברת המשקאות

סגנון הניהול של וורן באפט

באפט הוא לטווח ארוך, קנייה והחזקה משקיע מתמקד בערך. זה זמן רב ידוע שהוא ממקד את השקעותיו בחברות שהוא מכיר. ככזה, הוא בדרך כלל נמנע מסיכון גבוה יותר, תנופה שמות. העדפתו היא לעסקים מבוססים, בעלי צמיחה איטית יותר. באפט בדרך כלל מבצע השקעות עם תוכניות להחזיק אותן לפחות 10 שנים.

אחד הציטוטים הפופולריים יותר של באפט הוא, "הרבה יותר טוב לקנות חברה נפלאה במחיר הוגן מאשר חברה הוגנת במחיר נפלא."

הרכישה של ברקשייר ב-2015 של Precision Castparts תמורת 235 דולר למניה במזומן חרגה מעט מסגנון ההשקעה המסורתי של באפט. למרות שדיוק נכנסת לקטגוריית העסקים שבאפט נוטה להעדיף, ברקשייר שילמה 21% פרמיה למניה כדי לקנות אותה, תוך יציאה מהעדפתו של באפט לערך טוב בעסקאותיו.

ההופעה של ברקשייר האת'ווי

סגנון ההשקעה והבחירות של באפט הופכות לשמרן תיק עבודות בסך הכל, עם תנודתיות נמוכה מהממוצע. העיקרון של סיכון ותשואה מציע שמניות עם רמות סיכון נמוכות יותר מספקות גם פוטנציאל תשואה נמוך יותר.

באפט סיפק תשואות מעל הממוצע בטווח הארוך. מ-1965 עד 2020, התשואה השנתית הממוצעת למניות ברקשייר הייתה 20%, בעוד S&P 500 החזיר 10.2% בחישוב שנתי.

סביר להניח שמשקיעי הכנסה ימצאו את היעדר א תשואת דיבידנד כאחד החסרונות היחידים של השקעה במניות ברקשייר האת'וויי. ברקשייר שילמה דיבידנד רק פעם אחת ב-1967.

למי ששוקל את ברקשייר האת'וויי כעל חשבון פרישה פרטני מחזיק (IRA), זה פחות מדאיג, שכן משיכות מחשבונות IRA בדרך כלל אינן מומלצות עד שהאדם מגיע לגיל 59½.

שתי כיתות מניות

אחד המאפיינים הכי יוצאי דופן של מניית ברקשייר האת'ווי הוא מחיר המניה שלה. זה אף פעם לא מתפצל. ב-23 בדצמבר 2022, Berkshire Hathaway's מניות סוג א' (BRK.A) נסגרה במחיר של 463,400 דולר למניה. זה מרחיק אפילו רכישת מניה בודדת מהישג ידם של משקיעים רבים. לבאפט ברור שהוא מעדיף למשוך משקיעים לטווח ארוך לעומת סוחרים.

ב-1996, באפט הודה חלקית, והנפיק א בלוק מניות מסוג B כדי להפוך את החברה שלו לנגישה יותר. מניות אלה עשו 50 עבור 1 חלוקת מניות בינואר 2010 ונסגר במחיר של 306.49 דולר למניה ב-23 בדצמבר 2022.

למעשה אין הבדל במניות אלה מחוץ למחיר המניה. גמישות המסחר היא היתרון העיקרי של בעלות על מניות ברקשייר האת'וויי Class B.

האם Berkshire Hathaway מתאים לחשבון IRA?

עבור רוב המשקיעים, מניות מסוג B הן האפשרות היחידה כאשר מחפשים להוסיף את ברקשייר האת'ווי ל-IRA. התרומה השנתית המקסימלית ל-IRA היא 6,000 דולר לשנה לשנת 2022, ועולה ל-6,500 דולר לשנת 2023. אנשים בני 50 ומעלה יכולים להרוויח תוספת נוספת תרומה לתפוס של $ 1,000.

המשמעות היא שמניות מסוג A אינן אופציה אלא אם המשקיע בנה תיק נכבד. מניות Class B נמצאות בהישג ידם של כל המשקיעים.

קרנות נאמנות ו - קרנות הנסחרות בבורסה (ETFs) המכילים תיקים מגוונים של שמות מבוססים ובעלי מניות גדולות, מומלצים לעתים קרובות כאחזקות ליבה של תיקי פרישה. קניית מניות של ברקשייר האת'וויי דומה לקניית מניות של קרן נאמנות בשווי גדול. מניות מסוג B יכולות, אם כן, להפוך לאחזקה אידיאלית בתיקי פרישה.

בשורה התחתונה

הרכב הפורטפוליו של עסקים בוגרים מבוססים שיכולים לפעול בהצלחה ברוב סביבות השוק הופך את Berkshire Hathaway להשקעה המתאימה לרוב חשבונות ה-IRA. סגנון ההשקעה של באפט לטווח ארוך תואם היטב את האופי ארוך הטווח של חשבונות IRA.

צעיר משקיע יכול להשתמש במניה כאחזקת ליבה לטווח ארוך לצורך גידול תיקים. סביר להניח שהגמלאים ישמרו על הקצאת הון נמוכה יותר בתיקיהם הכוללים, כאשר שימור הון הוא השיקול העיקרי. עם זאת, עדיין יש צורך במניות בתיקים האלה כדי לעזור להקדים את האינפלציה, וברקשייר האת'וויי יכולה להיות בחירה אידיאלית למילוי החלק הזה בתיק.