האם פרסום הוא מחולל ההכנסות הגדול הבא? אנליסט שוקל

אל האני סתרAAPL) ייתכן שהאימפריה עומדת בראש מוצר הדגל שלה, האייפון, אבל יחד עם הרבה הצעות חומרה אחרות, פלח השירותים שלה גדל בקצב מהיר. מדברים גם על אוזניות AV/VR "משנות משחק" ואפילו על מכונית אפל בשלב מסוים.

אבל אנליסט של Needham לורה מרטין חושב שיש גם סיכוי לזרם הכנסה גדול נוסף.

"אנו מאמינים ש-AAPL נמצאת בשלבים מוקדמים של בניית פלטפורמת פרסום חדשה לנייד", אומר מרטין, שחושב שהכנסות ממודעות יכולות להוות "מוביל ערך עליון מהותי" עבור ענקית הטכנולוגיה מכמה סיבות.

ראשית, יש את האלמנט ההתקפי. בהיותה החברה הגדולה בעולם, אפל היא החברה הגדולה בעולם, וכדי להמשיך לצמוח עליה להתמקד ב-TAMs גלובליים גדולים (סה"כ שווקים ניתנים להתייחסות). מכיוון ש-eMarketer מצפה ששוק הפרסום הדיגיטלי העולמי יגיע השנה ל-600 מיליארד דולר, הוא בהחלט מתאים כאחד.

יש גם אלמנט הגנתי, כפי שהסביר מרטין: "יצירת פלטפורמת פרסומות מוקדמת לפרטיות תפתור בעיה עבור אפליקציות מונעות פרסומות של AAPL, שראו את נפח הפרסומות שלהן יורד לאחר ש-iOS החליפה את IDFA ב-ATT ברבעון השלישי של 3."

זה גם מסתכם במהלך טקטי חכם. אפל פועלת כ"גן מוקף חומה" ונתוני המשתמשים שלה הם "הטובים ביותר מסוגו". בכל זאת, זה גם מפחית את נתוני המעקב והשקיפות הנגישים לחברות אחרות. זה נותן דחיפה ל"כוח התמחור" של החברה.

מרטין לא רק מעלה השערות בעניין. יש עדויות לשאיפות הפרסום של אפל, שכן פרסומי הדרושים האחרונים של החברה מרמזים על בניית פלטפורמת AdTech חדשה. מאז החודשים הראשונים של השנה חלה עלייה בולטת בפעילות הגיוס של החברה ליחידת ה-Ad Platform שלה. רק לאחרונה, אפל פתחה משרה עבור "מנהל בכיר עבור ה-DSP שלה בעסקי פלטפורמות המודעות שלה שיניע את העיצוב של פלטפורמת צד הביקוש המתוחכמת ביותר האפשרית לקידום הפרטיות". יתר על כן, אפל הרגישה את נוכחותה במהלך פסטיבל הפרסום קאן Lions של יוני. זה מרמז למרטין שהחברה מנסה "לעורר מודעות בקרב משווקים שהיא עוסקת בעסקי הפרסום".

הסיפור ממשיך

אז, עד הסוף, מה כל זה אומר עבור המשקיעים? מרטין חזר על דירוג קנייה של מניות אפל, מגובה ביעד מחיר של 170 דולר, מה שמרמז כי המניות מוערכות נכון כעת. (לצפייה ברקורד של מרטין, לחץ כאן)

היעד הממוצע של הרחוב הוא נגיעה גבוהה יותר; במחיר של 180.11 דולר, הנתון משאיר מקום לאפסייד של 9% מהרמות הנוכחיות. בסך הכל, בהתבסס על 22 קניות, 6 החזקות ומכירה אחת, המניה טוענת לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. (ראה תחזית מניית אפל ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.