משקיעים נוהרים לאגרות חיסכון להגנה מפני אינפלציה

"הריבית באג"ח I מתפוצצת כשהאינפלציה ממשיכה לעלות", אומר

קווין ברוזיוס,

מתכנן פיננסי מוסמך ונשיא של Wealth Management Inc. באלנטאון, פרופ'. הוא אומר שלקוחותיו מודאגים מעליית המחירים כמעט בכל קטגוריה. בדצמבר עלה מדד המחירים לצרכן ב-7% משנה לשנה. "התשואה על המכשירים האלה מנצחת כל דבר בשוק האג"ח הקבועות - אפילו אג"ח זבל עכשיו - והם מגיעים ללא סיכון אשראי", הוא אומר.

עליית האינפלציה מזיקה לאג"ח מסורתיות מכיוון שהיא שוחקת את ערך תשלומי הריבית של בעלי האג"ח, ולעתים קרובות מעוררת ירידה במחירי האג"ח.

אבל בניגוד לאג"ח חיסכון מסדרה EE, בעלות ריבית קבועה מההנפקה ועד לפדיון (כיום 0.10% בשנה), הריבית המרוכבת באג"ח I נקבעת על ידי שני גורמים: שיעור קבוע ושיעור אינפלציה חצי שנתי. התעריף הקבוע - כיום אפס - נקבע על ידי משרד האוצר מדי שישה חודשים. זה חל למשך 30 שנה של האג"ח. שיעור האינפלציה משתנה ונמדד על ידי מדד המחירים לצרכן לכל הצרכנים העירוניים (לא מנוכי עונתיות), הכולל מזון ואנרגיה, ומאופס ביום העסקים הראשון של מאי ונובמבר. 

הבדל משמעותי נוסף הוא שאיגרות החוב I אינן מכפילות את ערכן אם הן מוחזקות במשך 20 שנה כמו איגרות חוב מסדרה EE. במקום זאת, משקיעי אג"ח I מקבלים ערך נקוב בתוספת ריבית נצברת עם פדיון או פדיון, כל עוד הם מחזיקים באג"ח למשך חמש שנים לפחות.

באשר לדמיון, שני סוגי אג"ח חיסכון פטורים ממסים ממלכתיים ומקומיים. רווחי ריבית כפופים למס הכנסה פדרלי בלבד, אך פטורים אם הכסף משמש למטרות השכלה גבוהה יותר.

כמה גבולות

עם זאת, אגרות החוב באות עם כמה אזהרות. ישנה מגבלה שנתית של $10,000 על כמה מניירות הערך הללו אדם יכול לרכוש דרך TreasuryDirect.gov, כך שהמשקיעים צריכים להיות יצירתיים אם הם רוצים למקסם אחזקות. ואין שוק משני לאג"ח I. אתה לא יכול לפדות אותם במשך שנה אחת, ואם תפדה אותם בחמש השנים הראשונות תאבד שלושה חודשי ריבית.

ניתן לרכוש איגרות חוב I על ידי אזרחי ארה"ב, או שעובדים אזרחיים של משקיעים בארה"ב יכולים לפתוח חשבונות לרכישת ניירות ערך אלה עבור עצמם; עבור עסק, נאמנות או עיזבון; כמתנה לאדם אחר; או לילד דרך חשבון משמורת שנפתח באתר.

הדרך היחידה שבה משלמי מסים יכולים לקנות אג"ח נייר I היא עם החזרי מס הכנסה, באמצעות טופס מס הכנסה 8888. בכל שנה קלנדרית, אנשים יכולים לרכוש סך של 5,000$ של אג"ח נייר I מבלי שזה ישפיע על מגבלת ה-10,000$ על רכישות מ-TreasuryDirect. אגרות חוב נייר נשלחות לכתובת שיש לנישום ברשימה ב-IRS לאחר עיבוד ההחזר שלו. אבל אם מס הכנסה יתקל בטעות בהחזר, רכישת האג"ח תבוטל.

ממלא פער

"איגרות חוב נועדו להיות כלי חיסכון", אומר

שילה פדן,

מתכנן פיננסי מוסמך ומנכ"ל Padden Financial Planning LLC בשיקגו. "הם ממלאים פער בחלק מתיק ההכנסה הקבועה. הם מצוינים לקרנות חירום וטובים גם לגמלאים או קרובים לפנסיה כסולם אג"ח להשלמת הכנסה מובטחת".

כדי למקסם אחזקות אג"ח I, גב' פדן מייעצת ללקוחותיה לפתוח מספר חשבונות ב-TreasuryDirect. כפי שהיא מסבירה, "זוג יכול לפתוח חשבון אישי לכל אחד מבני הזוג, חשבון עבור LLC או

S Corp.

אם יש להם עסק, וחשבון לנאמנות חיים הניתנת לביטול. זה מביא את הסכום הכולל ל-40,000 $ בשנה, היא אומרת. "ניתן להגדיל את האחזקות הללו ל-45,000$ אם זוג המגיש בקשה יקנה עוד 5,000$ של אג"ח I עם החזר מס ההכנסה שלהם ב-IRS ב-2022."

בריאן תריין,

אנליסט בכיר בהכנסה קבועה באדוארד ג'ונס, אומר שאג"ח I יכולה להיות דרך טובה לחסוך לקולג' עבור אלה שאינם זקוקים לתזרים מזומנים לפני תחילת עלויות ההשכלה. "אם אתה עומד בדרישות ה-IRS ומשתמש בהן להוצאות השכלה גבוהה יותר, הריבית פטורה ממס", הוא אומר.

אליוט אפל,

מתכנן פיננסי מוסמך ומייסד של Kindness Financial Planning בסיאטל, אומר שלפני רכישת איגרות חוב של I, חשוב למשקיעים להסתכל מעבר להייפ ולחשוב באמת אם ניירות הערך הללו מתאימים לתוכנית הפיננסית שלהם. "שאל את עצמך, 'האם הם באמת יזיזו את המחט על המטרות הפיננסיות שלך?' ”

מייק טורי,

מייסד Upbeat Wealth בניו אורלינס, שהוא מתכנן פיננסי מוסמך ויועץ מוסמך לניהול תיקים, מסכים. לדבריו, רוב הלקוחות שלו, שהם משפחות צעירות עם הכנסה שנתית של 75,000-400,000 דולר, מסתכלים על איגרות חוב. "לא הייתה הזדמנות כזו כבר שני עשורים. בסביבה הזו עם ריבית נמוכה, היכולת לנעול תשואה טובה היא באמת חזקה".

גברת יואנו היא סופרת בניו יורק. ניתן להגיע אליה ב [מוגן בדוא"ל].