מגמות שירותי ה-IT בהודו הגיעו למקום מתוק בשל גיאופוליטיקה וחדשנות ביתית

הייתה תקופה לפני יותר משני עשורים שבה עיקר שירותי ה-IT בהודו - TCS, Infosys, HCL, Wipro ו-Tech Mahindra - היו יקירי המשקיעים העולמיים. בעידן שלפני ההתכנסות של המדיה החברתית, המסחר האלקטרוני והסמארטפון, החברות הגדולות ההודיות (יחד עם קומץ חברות אמריקאיות כמו יבמ ו-HP), ייצגו את ההבטחה והפוטנציאל של טכנולוגיית המידע.

רגע השיא של השפעתם היה תופעת Y2K - כאשר מחשבים היו צפויים להתקלקל או פשוט להיסגר אם השעונים הפנימיים שלהם לא הצליחו לזהות את שנת 2000 - מה שהוביל לעלייה בהוצאות הארגוניות בכל הקשור ל-IT. עם זאת, המילניום החדש לא עשה חסד עם שחקני ה-IT של הודו מכיוון שהם נדרסו בעצם על ידי ענקיות הטכנולוגיה העולמיות: אפל, אלפבית, מיקרוסופט, מטה ואמזון (כמו גם עמיתיהם הסיניים כמו עליבאבא וטנסנט).

בזמן שהענקיות העולמיות צברו רווחי שיא ושווי שוק של טריליון דולר, חברות ה-IT בהודו זוכות פחות לתשומת לב ממשקיעים ומהתקשורת, כאשר חלק מהאנליסטים אף מתייגים אותם כמי שהיה, נאבקים להסתדר ברווח הנמוך, סחורה. מגזרי עסקי שירותי ה-IT.

המסקנות הנמהרות הללו נראות יותר ויותר כמו טעות, שכן חמשת ה-IT המובילות בהודו לא רק משגשגות כלכלית, אלא גם בעמדה טובה להפיק תועלת מקוקטייל חזק של הצעות עסקיות מתוחכמות יותר ויותר, גיאופוליטיקה חיובית, חדשנות ביתית ושינויים טקטוניים בצורת המידע. ניגש ועובד.

יש חוזק במספרים, וביחד, TCS, Infosys, HCL, Wipro ו-Tech Mahindra צפויות לדווח על הכנסות משולבות של כ-75 מיליארד דולר בשנת הכספים האחרונה, בעלות שווי שוק של כ-300 מיליארד דולר (נמוך יותר יש לומר מ-480 מיליארד דולר של Meta), מעסיקים למעלה מ-1.7 מיליון עובדים ברחבי העולם, וכן, כולם מניבים רווחים בריאים. יחד, תעשיית שירותי ה-IT בהודו הניבה יצוא של 156 מיליארד דולר בשנת הכספים 2021-22, על פי נתונים רשמיים.

לא רע למגזר וקבוצת חברות שכמעט נשכחו בבלאגן המשקיעים מאז 2007, שהעדיפו את החברות האמריקאיות והסיניות של ביג טק. כאשר מזלם של שניהם הפוך - באמריקה בשל השפעת הטכנולוגיה ושינוי העדפות המשקיעים לכיוון שווי ולא למניות צמיחה, ובסין בשל תקיפה רגולטורית מחניקה - גורמי ה-IT ההודיים מגיעים למקום מתוק מארבע סיבות.

כשהייתי עיתונאי בהודו בשנות השמונים של המאה הקודמת, חברות שירותי ה-IT כונו בלעג כ"קונים גוף" מכיוון שהם בעצם גייסו צוות IT בבית שיועסק בחו"ל בחוזים קצרי טווח עם לקוחות. מנהלי ה-IT פיתחו את המודלים העסקיים שלהם במידה ניכרת מאז, והם נמצאים היום בחזית של מתן מומחיות בכל קשת השירותים המתפרשת על ענן, אבטחת סייבר, ממשל IT וייעוץ. מדובר בשינוי גדול.

גם הסביבה הגיאופוליטית השתנתה מאז 2016, עם תחרות ברורה ומתמשכת בין אמריקה לסין על עליונות טכנולוגית. בקרב הזה, הודו במקרה ממוקמת היטב כבעלת ברית של אמריקה וחברה ב-Quad, ששרי החוץ שלה נפגשו בניו דלהי בשבוע שעבר, והבטיחו שיתוף פעולה בתחומים כמו חוסן שרשרת האספקה.

למגמות ה-IT ההודיות כבר יש טביעת רגל עסקית ניכרת באמריקה ובאירופה, וזו עומדת להתרחב עוד יותר מכיוון שהם נתפסים כספק גלובלי מועדף של תוכנות ושירותים. כאשר תקני נתונים בין סין לאמריקה מתנתקים, תופעה שכבר נמצאת בעיצומה, החברות ההודיות ועמיתיהן האמריקאיות ירוויחו כאשר חברות קובעות מחדש מערכות ותהליכים.

סיבה שלישית לשוריות לגבי החברות הגדולות ההודיות היא החדשנות של המדינה, תופעה שהואצה במהלך שני העשורים האחרונים. החדשנות פורצת העולם של הודו בזהות דיגיטלית ותשלומים, הנקראת India Stack, מעודדת הכלה בבית ויש לה יתרונות ספין-אוף חיוביים עבור החברות הגדולות. חלק גדול מהעולם המפותח והמתפתח מעוניין לגשת למומחיות זו. זה לא מקרי שהיזם של תוכנית הזהות הדיגיטלית של הודו, Aadhar, הוא ננדן נילקאני, מייסד שותף ויו"ר Infosys.

סיבה אחרונה לאופטימיות היא שיבוש בטכנולוגיה, שמעידה על המאניה האחרונה של בינה מלאכותית גנרטיבית. אמנם האטה בהוצאות הארגוניות על חומרה וענן היא בלתי נמנעת בגלל הרוחות הכלכליות באמריקה ובאירופה (ותשפיע על החברות הגדולות ההודיות), הן צפויות גם להפיק תועלת מהשינוי במודל העסקי. בעוד שתופעת הבינה המלאכותית שונה מאוד בהיקפה ובאובייקטיבי בהשוואה לפחד Y2K של תחילת שנות ה-2000, יש כמה מאפיינים משותפים. מה שמחבר ביניהם הוא היכולת שלהם לשבש מודלים עסקיים, מה שמאלץ תאגידים לעצב מחדש את האופן שבו הם מנהלים את העסקים שלהם. ידפקו על דלתם גורמי ה-IT ההודיים שצפויים להתמודד עם רנסנס משקיעים בעשור הזה.