כיצד להקיש על ריבאונד זה לקבלת 7% דיבידנדים

במהלך החודשים האחרונים ראיתי משקיעי דיבידנד עושים את אותה טעות שוב ושוב: הם כל הזמן שוכחים ששוק המניות תמיד נראה קָדִימָה, לֹא לְאָחוֹר.

ביצוע הטעות הקלה הזו כעת עשוי לעלות לך הזדמנות להשיג דיבידנדים זולים של 7%+ קרנות סגורות (CEFs)- ואפשר להגדיר את עצמך לשנים של תשלומי מזומנים קבועים ועליות מחירים.

מנער את "הלם מעטפת משקיעים"

אני יודע שקשה להאמין בהקפצת השוק הזו לאחר התפניות הרבות שמניות עשו לנו השנה. ולמען האמת, יכול לקחת הרבה זמן עד שהשוק ימצא את בסיסו במלואו. לעזאזל, אולי נחזור על השפל של 2022 שהגענו אליו באמצע יולי.

אבל כל האינדיקטורים שלי אומרים לי שקניית CEF מנוהל היטב שמחזיק תערובת של מניות גדולות ובינוניות תיראה כמו מאוד צעד חכם כשמסתכלים לאחור בעוד שנה. (ו כפי שציינתי בשבוע שעבר, אם אתה רוצה לתת לעצמך קצת שקט נפשי נוסף, אתה יכול להשתמש בממוצע של עלות דולר כדי לפלס את דרכך קצת בכל פעם.)

את העתיד פנימי CEF הפורטפוליו הוא מקום מצוין לחפש בו קניות טריות: יש לו מניות בלו צ'יפ בארה"ב ובינלאומיות, יחד עם שמות טכנולוגיים, הפזורים על פני 25 ה-CEFs שהוא מחזיק, אשר מניבות תשואה גדולה יותר של 8.9% בממוצע היום.

אני אציין קרן אחרת (תשואה נוכחית: 7%) שתישאר ברשימת המעקב שלך בעוד רגע. ראשית, בואו ננתח כמה מעלי התה הכלכליים העדכניים ביותר כדי לראות מדוע עכשיו זה זמן מצוין לבצע כמה קניות נבונות של CEF.

צרכנים עמידים יכולים לקבל יד (נדירה) מהפד

כאשר אנו קונים CEFs ממוקדי מניות, אנו תמיד שואפים לעשות זאת כאשר הצרכן האמריקאי מחזיק מעמד - ובאופן אידיאלי מוציא יותר - כי אחרי הכל, הוצאות הצרכנים מהוות 70% מכלל הפעילות הכלכלית בארה"ב.

והצרכן האמריקאי בהחלט מחזיק מעמד, כשהשכר עלה ב-5.1% ברבעון השני של 2022, השיעור המהיר ביותר מזה למעלה מ-20 שנה.

זה, בתורו, מעודד מכירות עבור חברות הפונות לצרכנים כמו אמזון בעברית
AMZN
(AMZN), שגבר על ציפיות האנליסטים עם מכירות של 121 מיליארד דולר ברבעון השני. תפוח עץ
AAPL
(AAPL), גם הם ניצחו את התחזיות, עם הכנסות רבעוניות של יותר מ-82 מיליארד דולר.

באופן מכריע, שתי החברות הצביעו על כך שבעיות שרשרת האספקה ​​מתחילות להירגע, מה שמחליש את אחד מסיבות הליבה לאינפלציה.

שניהם סימנים נהדרים בפני עצמם, ואנחנו יכולים לזרוק עוד שניים: האחד הוא העובדה שלמניות יש עוד דרך ארוכה לעבור עד שיחזירו את רמות ינואר שלהן - מה שמשאיר להן הרבה מקום לרוץ. השני הוא ציפיות מופחתות לאחרונה לריבית (ובהרחבה לאינפלציה, שגברה על עליות השכר האמורות).

לפי שוק החוזים העתידיים של קרנות הפד, העלאות הריבית של הבנק המרכזי צפויות להגיע לשיא כבר בדצמבר.

שיעורי שיא: רק שלושה טיולים?

כמובן, בתור משקיעים ב-CEF, אנחנו יודעים שהדרך הטובה ביותר לשחק בכל קפיצה בשוק היא באמצעות, ובכן, CEFs! הסיבה לכך היא שהקרנות הללו נותנות לנו חשיפה לאותן מניות שרבים מאיתנו מחזיקים כעת, אך עם התשואות הגדולות שאנו חושקים בהן.

דוגמה טובה היא התשואה של 7%. קרן הצמיחה אולסטאר של ליברטי (ASG), קרן CEF פופולרית - או פופולרית כמו שקרן בסוג הנכסים המתעלמים ממנו עד כדי גיחוך יכולה להיות! ASG פורצת את הפורטפוליו שלה על פני מניות קטנות, בינוניות וגדולות, כאשר מנהלים נפרדים מוקצים לכל קטגוריה. זו הגדרה חכמה המאפשרת לכל מנהל להתמקד יותר בהתמחויות האישיות שלו.

החברה מחזיקה בשמות הפונים לצרכן כמו אמזון (AMZN), ויזה
V
(V) ו מיקרוסופט
MSFT
(MSFT), בנוסף הוא מוסיף קצת גיוון נוסף על ידי משיכת מניות ממגזרים אחרים, כמו מבטח UnitedHealth הקבוצה
UNH
(UNH), שיחידת ה-Optum המונעת בטכנולוגיה מספקת הטבות לבית מרקחת, מנהלת מרפאות ומספקת ניתוח נתונים וטכנולוגיות חדשניות אחרות כדי לייעל את שירותי הבריאות.

הגיוון של ASG, יחד עם מבנה הניהול המיוחד שלה, סייעו לה לספק תשואה כוללת של 288% בעשור האחרון (עם הרבה מהרווח הזה במזומן דיבידנד), גם כשכוללים את הבלגן שהיה ב-2022.

זו קרן נהדרת, ללא ספק, אבל אתה אולי זוכר שלפני שנייה אמרתי שהיא אידיאלית עבורך שעון רשימה (לא רשימת הקנייה שלך!). זה בגלל שהוא נסחר ב-9% פרמיה לשווי הנכסים הנקי (NAV, או שווי המניות בתיק שלו) כרגע, ואנחנו תמיד דורשים הנחה.

אז ההמלצה שלי היא להמתין עם זה לעת עתה - אבל צפו בהנחה שלו כמו נץ. בינתיים, תסתכל על המניות CEF עם דירוג קנייה במחיר מציאה אצלי פנימי CEF תיק עבודות על הצד הטוב ביותר מוזל CEFs בעלי תשואה גבוהה לקנייה.

מייקל פוסטר הוא אנליסט המחקר הראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, לחץ כאן לדיווח האחרון שלנו "הכנסה בלתי ניתנת להריסה: 5 קרנות מציאה עם דיבידנדים בטוחים של 8.4%."

גילוי נאות: אין