כיצד לשמור על הפרישה שלך במסלול בשוק בלתי צפוי

"גמלאים מרגישים את הלחץ", אומר דייב גוסל, מנכ"ל מרכז Natixis לתובנות משקיעים. "המחירים עולים, ויוקר המחיה הוא גורם אמיתי".

חששות הפרישה של המשקיעים אינם מופרכים, אבל זה לא הכל אבדון וקדרות. במקום להתמקד בהפסדים של השנה האחרונה, קחו ראייה לטווח ארוך יותר וחשבו על הזדמנויות להרוויח ולחסוך יותר בעשר השנים הבאות. בין אם אתה על סף פרישה או שכבר עבר את ימי העבודה שלך, חקירת טקטיקות חדשות והתחייבות לתכנון נכון יכולים לעזור לך לנצל את ההזדמנויות הבאות ואולי להפוך כמה לימונים ללימונדה.

"אתה לא צריך נס", אומר גודסל. "אתה צריך תוכנית."

ייעוץ לגמלאי טרום גימלאים

אם אתה עדיין מועסק בשכר, השנה הבאה תציג הזדמנויות מוצקות לבנות את ביצת הקן שלך, הודות למגבלות התרומה המעודכנות של שירותי הכנסה. בשנת 2023, משקיעים יוכלו לתרום עד 22,500 דולר ל-401(k), 403(b) ותוכניות פרישה אחרות שלהם, עלייה מ-20,500 דולר, באדיבות התאמות אינפלציה.

עובדים בני 50 ומעלה יכולים לחסוך 7,500 דולר נוספים מעל הגבול הזה. אמריקאים יכולים גם לתרום עד 6,500 דולר לחשבונות הפרישה האישיים שלהם, עלייה מ-6,000 דולר. תרומת התפיסה עבור IRAs נותרה 1,000 דולר. "אתה חייב לנצל את זה", אומר בריאן ריבטו, יועץ פיננסי מבוסטון ב-CapTrust, שממליץ לחלק מהלקוחות למקסם את תרומתם.

תשואות שוק המניות צפויות להיות חד ספרתיות בעשור הקרוב, אך משקיעים יכולים גם לנצל את ההזדמנות לקנות מניות במחירים נמוכים בהרבה מאשר לפני שנה. ואיגרות החוב מניבות יותר ממה שהן הניבו בעשרות שנים, מה שיוצר הזדמנות לתשואות בטוחות יחסית בטווח של 5% עד 6%. "זו הייתה השנה הגרועה ביותר עבור תיק 60%/40% [מניות/אג"ח]", אומר יועץ UBS בראד ברנשטיין. "אבל העשור הבא עשוי להיות פנומנלי בגלל היכן נמצאות תשואות האג"ח עכשיו", הוא אומר.

כשהפנסיה היא כאן ועכשיו

כמובן, אנשים רבים על סף פרישה מסתכלים על דוחות חשבון סוף השנה שלהם בחשש משום שהם מבינים באופן אינטואיטיבי משהו שאקדמאים למדו בהרחבה: הפסדי תיקים בשנים הראשונות של הפרישה, כאשר ביצית הקן היא הגדולה ביותר ומתחילות משיכות, יכול לקצר משמעותית את תוחלת החיים של תיק.

תופעה זו ידועה כסיכון רצף של החזרות, ומחקר מקרה ממרכז שוואב למחקר פיננסי ממחיש כמה גדול הסיכון הזה יכול להיות. המחקר מגלה כי משקיע שמתחיל פרישה עם תיק של מיליון דולר ומושך 1 דולר בכל שנה, מותאם לאינפלציה, יקבל תוצאה שונה מאוד אם התיק יספוג ירידה של 50,000% בשלבי פרישה שונים. אם השפל מתרחש בשנתיים הראשונות, למשקיע ייגמר הכסף בסביבות שנה 15. אם זה יקרה בשנה ה-18 וה-10, עדיין יישארו לו חיסכון של 11$ עד שנת 400,000.

כדי למנוע את הסיכון שתצטרך לנצל את כספי הפרישה שלך כשהשוק יפנה דרומה, היועצת אוולין זולן ממליצה להפריש שנה או יותר מההכנסה לפני הפרישה כדי שלא תצטרך למשוך את החשבונות שלך בירידה. שוק מוקדם בפרישה. "ההגנה הטובה ביותר מפני רצף של החזרות היא לא להיות כפוף להן", אומר זולן, שהוא נשיא Inspired Financial, חברת ניהול עושר בהנטינגטון ביץ', קליפורניה.

בנוסף לבניית כרית מזומנים, משקיעים יכולים לשקול לקבל קו אשראי ביתי כדי להתמודד עם חשבונות בלתי צפויים, אומר מאט פולר, שותף וסגן נשיא בכיר של Sequoia Financial Group בקליבלנד. "הבית שלך כנראה אף פעם לא שווה יותר ממה שהוא עכשיו", הוא אומר. "אם יש לך הוצאה לטווח קצר, אולי עדיף לקחת את ההלוואה מאשר למכור מניות שירדו ב-20%".

ישנם גם מהלכי מס חכמים שמשקיעים יכולים לנקוט בעת פרישתם. זוהלן מצביע על קרנות בייעוץ של תורמים כאמצעי שימושי למשקיעים בעלי הון גבוה, במיוחד אלה שעשויים לקבל נתח מזומן חייב במס מתגמול דחוי, כמו אופציות למניות, בדיוק כשהם פורשים. "הדוגמה המושלמת היא מישהו שתורם באופן קבוע לכנסייה שלו ויודע שהם ימשיכו לעשות זאת", אומר זולן. "אז, בשנה שבה היא יוצאת לפנסיה, היא מקבלת דלי מזומנים שעליו היא תקבל מס. ובכן, שים את זה בקרן הזו. אתה תקבל ניכוי מס גדול בשנה שבה אתה באמת צריך את זה, ואתה יכול להמשיך לתת לצדקה במשך שנים [מהקרן המייעצת לתורמים]".

השקעה בזמן פרישה

עליית שיעורי הריבית היא פוטנציאל פוטנציאלי למשקיעים שיכולים כעת להרוויח הכנסה משמעותית מחסכונות המזומנים שלהם, הודות לשיעורים טובים יותר על תעודות פיקדון וחשבונות שוק הכסף.

ברנשטיין אומר שהוא משתמש באגרות חוב כדי לייצר הכנסה ללקוחותיו הגמלאים, משימה שהוקלה כעת בגלל תעריפים גבוהים יותר. "אנחנו מייצרים תזרים מזומנים מההכנסה הקבועה, באופן אידיאלי, כדי שהלקוחות יוכלו לחיות", הוא אומר.

ריבוטו של Captrust אומר שפנסיונרים צריכים לשקול למשוך מהחלק עם ההכנסה הקבועה של תיק ההשקעות שלהם כדי לתת למניות זמן להתאושש. אפילו פנסיונרים זקוקים למניות כדי לספק את צמיחת התיק לטווח ארוך הדרושה כדי לקיים פרישה שיכולה להימשך 30 שנה או יותר. "אני נוטה להיות יותר 70/30 [מניות ואג"ח], וזה בגלל אריכות ימים", אומר ריבוטו, שבסיסו בבוסטון.

המרות רוט מיועדות לכל שלב

אף על פי שהשווקים ספגו מכות השנה, יש כמה נקודות כסף למשקיעים לפנסיה. בתור התחלה, זה עשוי להיות זמן אידיאלי להמיר IRA מסורתי (אשר ממומן לפני מס אך יש משיכות ממוסות כהכנסה במהלך הפרישה) ל-Roth IRA (אשר ממומן בדולרים לאחר מס אך יש משיכות ללא מס). המרות רוט חייבות במס בשנה שבה אתה מבצע אותן, אבל נטל המס הפוטנציאלי יהיה קטן יותר לשנת 2022, בהתחשב בכך שהמניות ירדו במחיר. יש גם בונוס נוסף לעשות זאת כעת, לפני שקיצוץ המס של עידן טראמפ יפוג ב-2025 ושיעורי מס ההכנסה האישיים יחזרו לרמות שלפני טראמפ.

כמובן, משקיע צריך להחזיק מזומן בהישג יד כדי לשלם עבור המסים הקשורים להמרה של רוט. ה-Sequoia's Pullar מציע שלקוחות יבצעו המרת רוט באותו זמן שהם יוצרים קרן המיועדת לתורמים, ש"יכולה להקל על הכאב הזה באמצעות ניכוי המס".

אפשרות נוספת היא לבצע המרה חלקית. נטל המס המיידי יהיה קטן יותר, וחשבון רוט עשוי למנוע ממך לעבור למדרגת מס גבוהה יותר בפרישה, מכיוון שהמשיכות יהיו ללא מס הכנסה, אומר זולן.

המרה עשויה להיות גם מהלך חכם עבור משקיעים שמתכוונים לעזוב רוט IRA בתור ירושה לילדים או לנכדים, במיוחד אם הם נמצאים במדרגת מס גבוהה יותר, אומרים היועצים. לפי הכללים הנוכחיים, ליורשים יש עשור למשוך נכסים מחשבון רוט שעבר בירושה. ברנשטיין של UBS אומר שהוא עשה הרבה המרות השנה עבור לקוחותיו. "להשאיר לילדים שלך רוט IRA שיוכלו לגדל לתקופה של 10 שנים - זה מדהים", הוא אומר.

לבזבז את זה למטה

ציפיות נמוכות יותר לתשואה של מניות לעשור הבא בשילוב עם סיכון לאריכות ימים הם סיבה לכך שחלק מהיועצים נוקטים בגישה שמרנית יותר לשיעורי המשיכה בפרישה. מה שמכונה כלל 4%, המתייחס לרעיון שניתן להוציא 4% בשנה הראשונה לפרישה ולאחר מכן להתאים את הסכום הזה לאינפלציה בשנים שלאחר מכן ולא נגמר הכסף, היה תקן הזהב שיועצים פיננסיים משמש בעת תכנון עבור לקוחות.

"בשנים האחרונות, קצת עברנו לכיוון של 3% עד 3.5% כאסטרטגיית נסיגה בטוחה יותר", אומר יועץ מריל לינץ', מארק ברוקפילד. "הרגשנו שמניות יצטרכו לבצע ביצועים טובים בהרבה לאורך זמן מהצפוי כדי ששיעור משיכה של 4% יהיה אפקטיבי".

לא משנה באיזו אסטרטגיית נסיגה תבחר, קבע תקציב ודבק בו, אומר זולן. לכך יכולה להיות השפעה גדולה על ההצלחה או הכישלון של אסטרטגיית פרישה. "מה שגורם לחוק 4% לעבוד הוא להשאיר את הכסף בחשבון כדי לעבוד", היא אומרת. "בעיניי זה לא, 'האם כלל 4% עובד?' זה, 'האם התנהגות הלקוח מאפשרת לנו להסתמך על זה?' ”

לבסוף, אל תיסחף עם העליות והמורדות של השוק, אומר Pullar של Sequoia. פרספקטיבה, הוא אומר, היא חלק לא מוערך בתכנון פרישה.

"זו הפעם השלישית שאני עובר סוג כזה של תנודתיות בשוק", הוא אומר. הוא נזכר שהוא הציע נישואין לאשתו בדיוק כשהמשבר הפיננסי של 2008-09 התרחש. "חשבתי, 'אלוהים אדירים, מה אני אעשה?' מה שלא הבנתי זה שהשנתיים הבאות יצרו הזדמנויות גדולות". סביר להניח שהמשקיעים הפורשים של היום יסתכלו אחורה בעוד 10 שנים ויגיעו למסקנה דומה. כפי שפולר מציין, "כרגע, קשה לראות."

כתוב לי אנדרו וולש ב [מוגן בדוא"ל]