איך לתקן את האינפלציה (מעבר להעלאת ריבית בלבד)

המנות העיקריות

• אחד הכלים העיקריים שהפד משתמש בו כדי לתקן את האינפלציה הוא העלאת הריבית. זו דוגמה למדיניות מוניטרית.
• הממשלה יכולה להציג מדיניות פיסקלית להפחתת האינפלציה על ידי הגדלת מסים או קיצוץ בהוצאות.
• על הפד להיזהר מהעלאת הריבית מכיוון שהאטת הכלכלה עלולה להוביל לקשיים עבור אנשים רבים.

לשוק היה היום הגרוע ביותר מאז יוני 2020 אתמול בגלל דוח אינפלציה גרוע. המחירים מסביבנו עולים. ועד כמה שזה מתסכל לשמוע על זה כל כך הרבה, המציאות של האינפלציה היא שאנחנו נמשיך לשמוע על זה ונצטרך להתמודד עם זה עוד זמן מה.

מומחים רבים החלו להציע מספר דרכים שונות לתיקון אינפלציה. זה מוביל אותנו לשאלה אחת מאוד חשובה, אֵיך? איך נלחם באינפלציה?

למה האינפלציה כל כך גבוהה עכשיו?

האינפלציה ירדה מעט ל-8.5% ביולי לאחר שהגיעה לשיא של 40 שנה של 9.1% ביוני. אפילו האבדון והקדרות של אתמול הגיעו אחרי נתון נמוך יותר, זה פשוט היה נתון נמוך יותר שהיה גבוה ממה שציפה השוק. האינפלציה יכולה להיגרם מגורמים שונים, לעיתים קשורים לאירועי אקטואליה חיצוניים. עם זאת, אינפלציה היא בדרך כלל תוצאה של ביקוש רב מדי והיצע לא מספיק, מה שמוביל לעליית מחירים כוללת. היו לנו כל שלושת הגורמים האלה בעבודה לאחרונה.

לדברי מומחים, ביקוש צרכני גבוה במשק והיצע נמוך מניעים את האינפלציה כרגע בשנת 2022. כאשר מגבלות המגיפה התרופפו, הביקוש לסחורות זינק בעוד ההיצע לא עמד בקצב. בעיות אספקה ​​נובעות בדרך כלל מבעיות בשרשרת האספקה ​​שמשבשות את זרימת הסחורות והשירותים של המשק, מה שבהחלט היה לנו. יש גם את גורם האירועים הנוכחיים, רוב המומחים מצביעים על המלחמה באוקראינה, שגורמת להפרעות נוספות בשרשרת האספקה ​​ולעליות מחירי הנפט והמזון.

מי שולט באינפלציה?

אנו יודעים שהאינפלציה היא תוצאה של גורמים רבים, אך ניתן לשלוט בה על ידי גופים שונים בכל שלב. שתי הקבוצות החשובות ביותר במאבק באינפלציה הן הפדרל ריזרב והממשלה.

לפד יש מטרה שנייה מעבר לשליטה באינפלציה, והיא להבטיח תעסוקה מקסימלית. כאשר האינפלציה עולה, הפד יעלה לעיתים קרובות את הריבית על מנת לייקר את הלוואת הכסף. כפי שאתה יכול לדמיין, התקררות כזו של הכלכלה יכולה להשפיע בקלות על שוק העבודה, ולגרום לרמות האבטלה לעלות.

זהו מעשה איזון קשה בפד, שעוזר לאנשים לעבוד מבלי לתת למחיר לצאת משליטה. כאשר הפד מעלה את הריבית, הם מסתכנים בפגיעה בשוק העבודה שכן הכנסות העסק עשויות לרדת ככל שעלויות הכסף יעלו.

יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, דיבר בהופעתו הפומבית האחרונה על החשיבות של מאבק חזיתי באינפלציה. פאוול יודע שהפד צריך להוריד את האינפלציה באופן מיידי, והפד הבהיר שהבנק המרכזי ימשיך להעלות את הריבית עד שהאינפלציה תהיה בשליטה.

כאשר אנו בוחנים כיצד לתקן את האינפלציה, נשקול את סוגי המדיניות השונים שניתן להשתמש בהם: מוניטרית ופיסקאלית.

מדיניות מוניטרית

הפד משתמש בהעלאות ריבית כדי לייקר את ההלוואות וההשקעות הוא דוגמה למדיניות מוניטרית.

הפד קרא לא נכון את האזהרות באביב 2021 כאשר היה ברור לחלק שהאינפלציה מתפשטת. הפד טען כי האינפלציה תהיה חולפת וכי היא נובעת מנסיבות חריגות, החל מבעיות שרשרת האספקה ​​הקשורות לביקוש החריג שהגיע מסוף המגיפה.

חשוב לציין שהבנק המרכזי יכול להשפיע רק על הריבית. היא לא מסוגלת לעשות שום דבר בנוגע לבעיות שרשרת האספקה ​​שגורמות לאינפלציה לעלות.

כלכלנים רבים מאמינים שהמדיניות המוניטרית תהיה מגבילה בסביבה הכלכלית הפכפכה שלנו. המדיניות שפאואל והפד יקבעו בסופו של דבר יהיו תלויות בנתונים מדוחות עבודה ונתוני מדד המחירים לצרכן.

מדיניות הפיסקלית

הממשלה יכולה להשתמש במדיניות פיסקלית כדי לתקן את האינפלציה על ידי הגדלת מסים או קיצוץ בהוצאות. הגדלת מסים מובילה לירידה בביקוש הפרטי והפחתה בהיצע הכסף במשק. כפי שאתה יכול לדמיין, מדיניות פיסקלית אינה פופולרית במיוחד מכיוון שהעלאת מסים היא מהלך פוליטי קשה. הדבר האחרון שאנחנו רוצים לשמוע כשהאינפלציה עולה הוא שגם המסים שלנו יעלו.

הממשלה יכולה להשתמש במדיניות פיסקלית אחרת כדי להוריד את הלחצים האינפלציוניים. אם הקונגרס היה מגביל את הוצאות ההקלה במגפה ומתמקד באי החמרת הגירעון, זה יסייע בהפחתת האינפלציה.

הפעולה החדשה הברורה של הממשלה למלחמה באינפלציה היא חוק הפחתת האינפלציה משנת 2022, שנחתם לחוק על ידי הנשיא ג'ו ביידן ב-16 באוגוסט 2022. חוק חדש זה כולל השקעה של 369 מיליארד דולר בפוליסות אקלים ואנרגיה, 64 מיליארד דולר להרחבת חוק הטיפול בר השגה להפחתת עלויות ביטוח הבריאות ומס חברות מינימלי של 15%. זה מיועד לחברות שמכניסות למעלה ממיליארד דולר בשנה. חבילת ההוצאות של 1 מיליארד דולר צפויה להפחית את הגירעון ביותר מ-437 מיליארד דולר במהלך עשור.

בעוד שספקנים כלפי החוק מרגישים, למרות שמו, להצעת החוק לא תהיה השפעה רבה על הורדת שיעור האינפלציה, זהו צעד בכיוון הנכון מבחינה כלכלית, כי יש רק כל כך הרבה שה-Fed יכול לעשות בעצמו.

כמה זמן לוקח להילחם באינפלציה?

הפד העלה את הריבית ארבע פעמים ב-2022 מכיוון שהם לא יודעים איך הכלכלה תגיב להידוק בכל פעם. אנחנו צריכים לחכות כדי לראות את ההשפעה המלאה של כל העלאת ריבית.

מה שמייחד את המאבק הנוכחי נגד האינפלציה הוא שהפד זכה לביקורת על כך שהוא ממעיט בהשפעה ומשך האינפלציה בשנת 2021. הפד הבטיח אינפלציה חולפת, שאנליסטים רבים הטילו בה ספק. הנימוק שלהם היה שהמחירים עולים עקב בעיות בשרשרת האספקה ​​והעלייה המהירה בביקוש כשהמגבלות המגיפה התרופפו. כדי שהאינפלציה הייתה חולפת, הבעיות בשרשרת האספקה ​​היו צריכות להיפתר באופן מיידי תוך איזון של היצע וביקוש גם כן.

רק בדצמבר 2021 הפד הצהיר שהגיע הזמן לפרוש את המונח "אינפלציה חולפת". גם יו"ר הפד ג'רום פאוול וגם שרת האוצר ג'נט ילן נאלצו להודות שהמחירים לא יפסיקו לעלות בקרוב. התברר שהאינפלציה חורגת מהיעד של 2% של הפד. עם כל האמור, המאבק הנוכחי באינפלציה לא יהיה מהיר.

העלאות הריבית פועלות בפיגור, וייתכן שההשפעה לא תורגש במשק באופן מיידי. חלק מהענפים רגישים יותר להעלאת ריבית מאחרים. שוק הדיור קשור מאוד לריביות מאחר ושיעורי המשכנתא המוגדלים עלולים להוביל להאטה מכיוון שאנשים רבים פשוט מתומחרים מחוץ לשוק, לא מסוגלים לעמוד בתשלומי משכנתא גבוהים יותר.

כלכלנים רבים משתמשים בדיור כאינדיקטור מוביל למה לצפות מהכלכלה. מומחים עוקבים אחריו כדי להבטיח שהעלאות ריבית רק מאטה את שוק הדיור במקום להרוס אותו לחלוטין. עדיין יש תקווה שהפד יוכל לספק לכלכלה נחיתה רכה באמצעות העלאות הריבית הללו, ולמנוע בקושי ממיתון שוק העבודההמדדים והאינדיקטורים הכלכליים האחרים עדיין לא הצטמצמו.

בניית תיק עמיד בפני אינפלציה

אינפלציה גבוהה יותר פירושה שאתה צריך לשנות את תיק ההשקעות שלך כדי להבטיח שהכסף שלך עובד בשבילך. החדשות הטובות הן שיש תעשיות שלא סובלות בתקופות של אינפלציה גבוהה כי הן חיוניות. ישנן גם דרכים שבהן תוכל לייעל את התיק שלך כך שתפחית סיכונים בתקופות של אינפלציה גבוהה.

אם אתה מודאג לגבי איך להשקיע את כספך בתקופות של אינפלציה גבוהה, אולי תרצה להסתכל על ערכת האינפלציה של Q.ai כדי להגן על ההשקעות שלך. יותר טוב, אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באילו תעשיות אתה משקיע.

בשורה תחתונה

תיקון האינפלציה נראה פשוט למדי בתיאוריה, אך ביישום, יש חששות רבים לגבי ללכת רחוק מדי ולפעול מאוחר מדי עם מדיניות מוניטרית וגם פיסקלית. האטה כלכלית עלולה להוביל לאובדן עבודה ולכאב עבור אנשים רבים. זו הסיבה שתיקון האינפלציה דורש זמן וסבלנות. נראה שאנחנו בדרך הנכונה להילחם באינפלציה, אבל רק הזמן יגיד איך הכלכלה תגיב החשש ממיתון תלוי מעלינו.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.