כיצד מיתון משפיע על המשקיעים

טעימות מפתח

• למרות ההייפ, ירידות בבורסה הופכות לאינדיקטורים גרועים למיתון פוטנציאלי
• הבנת האופן שבו מניות, הכלכלה ומחזור העסקים מתקשרים יכולים לעזור להרחיב את ההבנה הפיננסית שלך
• אם אכן מתרחש מיתון, השקעה בפוזיציות הגנה, השקעות משלמות דיבידנד ונדל"ן יכולות לעזור לך להתמודד עם משבר.

שוק המניות ממשיך לפלוש לטריטוריה של שוק הדובים, כאשר ה-S&P 500 ירד בכמעט 18% מאז ינואר. ה- Nasdaq-100 כבר נהנה מפיקניק עם הדובים בירידה של חצי שנה של 29%. ויש משקיעים שחושבים שפעילות אג"ח נוכחית בשילוב עם עליית שיעורי הריבית מאיימת על צרות באופק.

בתקופות של תנודתיות כה גבוהה, טבעי לדאוג מהתמוטטות שוק עתידית או מיתון כלכלי. זה נכון שבעתיים כאשר האינפלציה קרובה לשיאים של 40 שנה ושוק הדיור לוקח אוויר.

אבל למעשה, ירידות בבורסה הן אינדיקטורים גרועים למיתון פוטנציאלי. לדוגמה, השוק ירד לקראת המיתון של 2001, אך נמנע ממדינה דובית לפני 6 מיתונים בין השנים 1953-1990. יתרה מכך, מפולת בבורסה סימנה שלוש אזהרות שווא בין 1962 ל-1987.

הבנה של אינטראקציה בין המניות והכלכלה יכולה לעזור לך להעמיק את ההבנה שלך בשניהם. וכל זה לא אומר שאתה צריך להתעלם משווקים יורדים - לעתים קרובות, הם סימפטום של בעיה בסיסית. (במקרה זה, פסימיות של משקיעים וצרכנים.)

וגם אם אתה מרגיש טוב לגבי הסיכויים הפיננסיים העתידיים שלך, חשוב לדעת כיצד מיתון משפיע על המשקיעים.

מיתון וירידה בשווקים

ביצועי שוק המניות מבוססים על ציפיות המשקיעים, יסודות עסקיים ומחזורי שוק. ולמרות שלעתים קרובות אנו מקשרים מניות עולות לתקופות טובות ומניות יורדות עם רעות, זה לא תמיד נכון. למעשה, 7 מתוך 13 המיתונים מאז 1945 הניבו רווחים - לא הפסדים.

במילים אחרות, למיתון לא תמיד קדם שוק דובי. (למרות שהשניים יכולים להאכיל זה את זה בנסיבות הלא נכונות.)

מיתון יכול לפגוע בכל מדינה בכל עת ועלול להיגרם מחוסר איזון כלכלי, משברים פיננסיים, מגיפות או מלחמות סחר. בתקופות אלה, ההוצאות הצרכניות והעסקיות, שיעורי התעסוקה והשכר יורדים בדרך כלל, מה שמוביל לירידה בתפוקה הכלכלית.

בנוסף, מיתונים אינם משפיעים על הכלכלות באופן שווה. לדוגמה, צרכים כמו מצרכים ושירותים לרוב מתפקדים היטב, בעוד שתעשיות מחזוריות כמו נסיעות סובלות מהפסדים גדולים יותר.

מיתון ומחזורי עסקים

מיתון והתרחבות הם שניהם חלק מהמחזור הכלכלי הרגיל. בדרך כלל, מיתון נמשך כ-10 חודשים בממוצע, בעוד שהרחבות עשויות להימשך מספר חודשים עד למעלה מעשור.

כדי להבין כיצד מיתון משפיע על המשקיעים, כדאי להבין את המחזור הכלכלי הבסיסי:

• שלב 1 – שיאים: בזמן שיא המשק נהנה מתעסוקה גבוהה, גידול בהכנסות והתמ"ג ואינפלציה מתונה עד גבוהה. שוק המניות עשוי להצליח כאשר עסקים נהנים מרווחים גדולים.
• שלב 2 – מיתונים: לאחר תקופה של צמיחה, ירידה בהכנסה, בתעסוקה ובתמ"ג. מחירי המניות עשויים לרדת ככל שעסקים מדווחים על פיטורים והתכווצות רווחים. השווקים עשויים להפוך לתנודתיים ולחוות תנודות פראיות.
• שלב 3 - שפל: לאחר שההוצאות וההשקעות התקררו, המיתון מסתיים. עסקים ומניות עוברים למצב התאוששות כאשר מחירים נמוכים מושכים צרכנים ומשקיעים כאחד.
• שלב 4 - התאוששות והתרחבות: הכלכלה צומחת שוב עם עליית השכר, ההלוואות וההוצאות. עסקים מגייסים עובדים נוספים ומקדמים חדשנות, מה שמביא את האינפלציה להתחיל נמוך ואיטי.

רוח נגדית נוכחית

ארצות הברית - ושאר העולם - נמצאת כרגע במקום יוצא דופן. בעוד שנהנינו מצמיחת שכר גבוהה ומרווחים עסקיים שוברי שיא בשנה האחרונה, אנו גם מתמודדים עם מחסור בשרשרת האספקה ​​בכל ענף, אינפלציה גואה ושווקי דיור והשקעות מרקיעים בשמים.

למרבה הצער, נראה שחלק גדול מהגידול הזה הוא צמיחה למען הגידול. במילים אחרות, ייתכן שמחירי השוק אינם נתמכים עוד על ידי יסודות הבסיס.

עם זאת, אף אחת מהרוחות הללו לבדה אינה מספיקה כדי להפיל אותנו למיתון. במקום זאת, אם נעמוד בפני מיתון, סביר להניח שזה נובע מכך שכל הגורמים הללו מחממים את הכלכלה בבת אחת, ואחריו תיקון חריף באדיבות העלאות הריבית של הפדרל ריזרב. כבר, רבים חזו שלא תהיה "נחיתה רכה" לאחר שנתיים של רווחים וביצועים אסטרונומיים.

עמידה בעמדת כוח

למרות כל כך הרבה רוחות נגד, משקי בית אמריקאים רבים מביטים במיתון פוטנציאלי מעמדה של כוח.

למרות שהאינפלציה הגבוהה ממשיכה לצבוט רבים בכיס, גם 2021 הופקה הצמיחה הגדולה ביותר בתמ"ג מאז 1984. למעשה, כלכלת ארה"ב גדולה ב-3% ממה שהייתה ב-2019, אפילו אחראית לכלכלת השהייה בבית של 2020.

יתרה מזאת, נתונים חדשים מצביעים על כך שחלק ניכר מהצמיחה בשנה שעברה ירד לכיסם של האמריקאים. על פי ההערכות האחרונות, המחצית התחתונה של המדינה ממשיכה לראות רווחים ללא תלות בגירוי מגיפה.

לאחר התאמה לאינפלציה, ה-50% הנמוכים ביותר בסולם הלאומי ראו בשנה שעברה צמיחה של 10.9% בעבודה ובהכנסה מהון. הודות לתחרות מעסיקים מוגברת, העליות בשכר השפיעו בצורה חיובית ביותר על 25% התחתונים מהאמריקאים בשנת 2021. שלא לדבר על כך, דיווחים מה- מכון המחקר ADP ו מחלקת העבודה מצביעים על כך שהשכר בארה"ב עלה ב-4% בכל רחבי השנה שעברה.

ואם זה לא מספיק, לעם האמריקאי יש כעת את התשתית, הכישורים וההכשרה לעבוד מהבית במקרה של פיטורים אפשריים.

במילים אחרות, אם אכן נראה מיתון, זה לא יהיה מעמדה של חולשה, אלא עמדה של חוזק.

השקעה בזמן מיתון

אבל גם אם הכספים האישיים שלך בסדר, זה יהיה נחמד להגן על ההון המושקע שלך אם הכלכלה תיפול. ולמרות שהשקעות חסינות מיתון אינן קיימות, ניירות ערך ואסטרטגיות מסוימות עשויות לצלוח את הסערה טוב יותר מאחרות.

קבל את העמדה (ההגנתית).

אחת הדרכים להרוויח (או להפחית הפסדים) במיתון היא לתפוס עמדות הגנה. אסטרטגיה זו שימושית במיוחד עבור משקיעים שונאי סיכון ומשקיעים בגיל פרישה.

מזומנים והשקעות בהכנסה קבועה כמו תקליטורים, אג"ח וקרנות שוק הכסף יכולים לעזור לשמור על הכספים שלך. השקעות לא מחזוריות כמו שירותים, שירותי בריאות, אנרגיה, פיננסים ומוצרי צריכה עלולים גם הם לצלוח ירידות עם הפסדים מינימליים.

עם זאת, אם השוק מתגבר, אתה מסתכן בהחמצה של רווחים פוטנציאליים.

קנה דיבידנדים

החזקת מניות דיבידנד לא רק ממזערת את הפסדי המיתון אלא יכולה למקסם את התשואות שלך לכל החיים. דיבידנדים מייצרים הכנסה פסיבית שיכולה לשפר את הרווחים שלך גם כשהמחירים נמוכים.

בפרט, אתה יכול לחפש אריסטוקרטים של דיבידנדים, שהם חברות שהגדילו את הדיבידנדים שלהן מדי שנה במשך 25 שנים רצופות לפחות.

נדל"ן

כאשר מיתון מגיע ומחירי הדיור יורדים, יש לך סיכוי לרכוש נדל"ן בזול. אבל אתה לא צריך להעיף בתים או לשכור נכסים כדי להרוויח. קרנות השקעות נדל"ן (REIT) מאפשרות לך להרוויח מהעבודה הקשה של אחרים מבלי ללכלך את הידיים שלך. (רק היזהרו משיעורי מס גבוהים יותר.)

אסטרטגיות ערך

משקיעי ערך מסתכלים על ירידה במניות כעסקאות שמחכות לקרות. הימור על מניות איכותיות במחירים נמוכים אומר שכאשר הכלכלה תתאושש, אתה עשוי לראות רווחים גדולים עוד יותר. (גם אם ייקח להם כמה שנים להתממש.)

אסטרטגיות קנייה והחזקה

דרך נוספת להילחם במיתון היא...לא. משקיעים רבים של קנייה והחזקה רואים במיתון לא יותר מאשר ירידות קצרות טווח באופק ארוך הטווח שלהם. ככאלה, הם קונים בעיקר השקעות שהם מוכנים להחזיק בעובי ובדק ומתעלמים מהחדשות.

אל תתנו למיתון להשפיע עליכם (יותר מדי)

קל להיות המום מכותרות יום הדין בזמנים לא ברורים. אבל נשימה עמוקה ותזכורת לתוכנית ארוכת הטווח שלך יכולה לגרום לחיים להיראות פחות קשים. למעשה, משקיעים לטווח ארוך לא צריכים לראות במיתון איום - אלא הזדמנות.

ובכל זאת, זה לא מקל על מיתון מבחינה רגשית. זו הסיבה שיש לך Q.ai.

עם ערכות ההשקעות המגובות בבינה מלאכותית של Q.ai, אתה יכול לבצע את המהלכים החכמים ביותר עבור השוק הנוכחי, ללא קשר למזג האוויר. ועם הכל החדש שלנו ספייק גז ו-Bond Spread Kits, יש לנו כעת יותר דרכים מאי פעם לגוון את ההחזקות שלך.

ואל תשכח להפעיל הגנת חסרון לביטחון פיננסי גדול יותר והגנה על סיכוני מיתון.

הורד את Q.ai עבור iOS היום לעוד תוכן Q.ai נהדר וגישה ליותר מתריסר אסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. התחל עם 100$ בלבד. ללא עמלות או עמלות.