אחד המונחים הנפוצים ביותר שסביר להניח שתתקלו בהם בעיתונות הפיננסית והעסקית על בסיס יומי הוא התוצר המקומי הגולמי (GDP). מנכ"לים, סוחרים ואנליסטים כאחד מתייחסים אליו לעתים קרובות, ולעתים קרובות נכנסים למצב של פאניקה או אופוריה, תלוי באיזו דרך הדמות מגמה.
עם זאת, למרות הפניות תכופות אלו, לעתים קרובות מצאתם את עצמכם תוהים מה זה בדיוק, וחשוב מכך, האם זה אמור להשפיע על החלטות המסחר או ההשקעה שלכם.
מהו תוצר ולמה זה משנה?
לפני שנדבר על האופן שבו אתה יכול להשתמש במידע על התמ"ג כדי לעצב ולהשפיע על אסטרטגיות המסחר שלך, עם זאת, קודם כל צריך שיהיה לנו מושג ברור על מהו התמ"ג!
למרות ההגדרה ישתנה מעט בהתאם לכלכלן איתו אתה מדבר, רוב ההגדרות מתארות זאת כמדד של כל הערך המוסף לכלכלה של מדינה באמצעות ייצור סחורות ושירותים בתוך פרק זמן מוגדר. זה כולל את כל ההכנסה שהופקה מאותו ייצור, כמו גם את הסכום הכולל שהוצא על סחורות ושירותים סופיים בניכוי יבוא.
מסיבה זו, התמ"ג נחשב לעתים קרובות כאינדיקציה לגודל הכולל של הכלכלה של מדינה מסוימת, כמו גם מדד לבריאות הכלכלה. זה הופך אותו למקיף יותר מאמצעים אחרים שאתה עשוי להשתמש בהם, כגון תפוקה תעשייתית, שכר והוצאות צרכנים.
עם זאת, למרות שמדובר במדד מקיף לכל הפעילות הכלכלית במדינה, הוא רחוק מלהיות מדידה מושלמת. ישנם מספר מגבלות ברורות לשימוש בתוצר כמדד הבלעדי לכלכלה.
ראשית, התמ"ג הוא מדד כלכלי בלבד ואינו אומר לך דבר על האושר, הרווחה או הבריאות של מדינה. הוא גם אינו מתחשב כראוי בעלויות של אותה צמיחה כלכלית, כגון ההשפעה הסביבתית.
יתר על כן, הוא גם לא אומר לנו דבר על התפלגות או ריכוז הפעילות הכלכלית במדינה. אולי הכי חשוב, זה לא אומר לך אם הכנסה שמקורה בתוצר נשארת במדינה לטובת אזרחיה.
עם זאת, בהתחשב בהבנה הבסיסית הזו של התמ"ג, כיצד יכולים סוחרים ומשקיעים להשתמש בו לטובתם?
תמ"ג ומסחר במט"ח
אם התמ"ג משקף את הבריאות הכללית של כלכלה לאומית, אם כי ברמת הפשטה גבוהה יחסית, אזי תהיה לכך בהכרח השפעה על האופן שבו המטבע של אותה מדינה נתפס בשוקי המט"ח העולמיים (מט"ח).
כמו לכל נתונים כלכליים אחרים, לתמ"ג של מדינה יש משקל משמעותי עבור סוחרי המט"ח. זה יכול לשמש עדות לצמיחה בכלכלה, כמו גם לאותת על התכווצות כלכלית - או אפילו מיתון!
בשל מערכת יחסים זו, סוחרי מטבעות מחפשים לעתים קרובות מטבעות המחוברים לשיעורים גבוהים יותר של התמ"ג מכיוון שהם מאמינים שהריביות ילכו באותו כיוון. הסיבה לכך היא שכאשר כלכלה חווה רמות טובות של צמיחה, מה שמביא להוצאות צרכניות גבוהות יותר, המחירים נוטים לעלות. בתגובה, הבנקים המרכזיים ישתמשו לעתים קרובות בהעלאות ריבית כדי לרסן את האינפלציה.
מצב נוסף שבו סוחרי מט"ח מתחילים לשים לב, הוא כאשר התמ"ג מדווח נמוך מהצפוי. זה יכול לפעמים לגרום למכירה של מטבע מקומי, שכן סוחרים מחפשים להגן על עצמם מפני הפסדים.
בדרכים אלו, אנו יכולים לראות שסוחרי מט"ח מקדישים תשומת לב רבה לנתוני התמ"ג באסטרטגיות המסחר שלהם!
תמ"ג ומסחר במניות
כמו שלמחירי המטבעות והתמ"ג יש קשר הדוק, כך גם למניות ולמניות!
כפי שראינו, עליות חיוביות בתוצר הכללי נחשבות בדרך כלל כאות חיובי לבריאות כלכלת המדינה. כשאנחנו רואים את זה קורה בזמן אמת, גם שוקי המניות הקשורים או קשורים לאותה כלכלה יחוו דחיפה.
לדוגמה, אם ממשלת ארה"ב מפרסמת נתוני תוצר חיוביים, נכסים אמריקאים כמו S&P 500 או אפילו טסלה נוטים לקבל דחיפה. זה משקף את האמון הכללי של הסוחרים, ללא קשר למקום שבו הם נמצאים, בבריאות ובכיוון של הכלכלה האמריקאית, וזו הסיבה שהמחירים עולים.
כיצד אוכל להשתמש בתוצר במסחר ובהשקעות שלי?
עם שתי הדוגמאות הללו בחשבון, אנו יכולים לראות כמה חשוב לשים לב לנתוני התמ"ג. למרות שזה בשום אופן לא מדד כלכלי מושלם - כאשר התל"ג הוא ללא ספק אינדיקטור טוב יותר - הוא בכל זאת שימושי ביותר.
כסוחר, אם אתה מזהה מדינה שמפרסמת נתוני תוצר חזקים מהצפוי, זה יכול להיות אינדיקטור טוב לחפש הזדמנויות קנייה בנכסים הקשורים לאותה מדינה. ההיפך נכון כאשר נתוני התמ"ג חלשים מהצפוי.
עם זאת, כסוחר בסופו של דבר לא צריך לשקול את התמ"ג במנותק. במקום זאת, עליך להתייחס לזה כאל אחד מכניסות נתונים רבות שבהן אתה עשוי להשתמש כדי לבסס את החלטות המסחר וההשקעה שלך. זה נכון במיוחד לתוצר, שכן ישנן שלוש גרסאות שונות: מתקדמות, ראשוניות וסופיות.
למרות המגבלות הללו, נתוני התמ"ג עדיין שימושיים להפליא, ובהחלט יש להם מקום באסטרטגיות המסחר וההשקעה שלך!
כתב ויתור: כל מידע שנכתב בהודעה לעיתונות זו או בפוסט ממומן אינו מהווה ייעוץ השקעות. Thecoinrepublic.com אינו מאשר, ולא יתמוך במידע כלשהו על כל חברה או אדם בדף זה. הקוראים מוזמנים לבצע מחקר משלהם ולבצע כל פעולה על סמך הממצאים שלהם ולא מכל תוכן שנכתב בהודעה לעיתונות זו או בפוסט ממומן. Thecoinrepublic.com היא ולא תהיה אחראית לכל נזק או הפסד שייגרמו במישרין או בעקיפין משימוש בכל תוכן, מוצר או שירות המוזכרים בהודעה לעיתונות זו או בפוסט ממומן
לפרסום מאמרים באתר האינטרנט שלנו צור איתנו קשר בדוא"ל או באחד מהחשבונות המוזכרים להלן.
מקור: https://www.thecoinrepublic.com/2023/01/21/how-gdp-influences-trading-and-investments/