הצמיחה מתגברת בהונג קונג בעוד הערך מתגבר בסין

חדשות מפתח

שוקי המניות באסיה היו מושבתים בן לילה למרות המהפך המרשים תוך יומי של נאסד"ק, כאשר יפן חזרה מהחופשה בחבטה בעוד הודו, מלזיה ותאילנד הצליחו בעליות מתונות. סיבוב הערך הגלובלי פגע בדרום קוריאה כאשר הקוספי עלה +0.02%, למרות שראה 4 ירידות על כל מתקדם אחד, אם כי הקוסדק מכוון צמיחה -1%. להאנג סנג הייתה הפעלה קטועה, נסגר בירידות של -1.07% בעוד שה-Hang Sent Tech ירד ב-0.03% למרות ש-Tencent עלתה +0.1%, Meituan עלתה +1.5%, JD.com עלתה +0.68%, וקואישו עלתה +1.78 %. ההיקפים ירדו ב-3.34% מאתמול, שהם רק 6.59% מהממוצע לשנה.

Tencent קנתה חזרה את המניה זה היום החמישי ברציפות בעוד שהמשקיעים מיבשת קנו את המניה דרך Southbound Stock Connect. טנסנט לא קונה כמויות עצומות של מניות. במקום זאת, החברה ממוצעת בעלות הדולר. מעניין ש-Tencent החלה לרכוש חזרה מניות בעקבות מכירת המניות של JD.com והודעות מכירת המניות של Sea Ltd. גורם לך לתהות אם טסלה יכולה להיות הבאה בתור? המממ.

Alibaba HK ירדה ב-1.57%, כאשר אנליסטים מנהלים את השיחות לפני התקופה השקטה שלהם לפני חשיפת התוצאות הכספיות, שיתרחשו ככל הנראה לאחר ראש השנה הירחית. זה מרגיש כאילו התוצאות הקרובות יהיו הגונות, אבל לא נהדרות. המפתח יהיה התחזית של החברה לאנליסטים, בעוד שהמשקיעים יבחנו גם את התנאים המקרו-כלכליים של סין ואת תמיכת המדיניות הכלכלית, שהיא ללא ספק מעבר לשליטתה של החברה. מנכ"ל עליבאבא, דניאל ג'אנג, התפטר מהדירקטוריון של Weibo למרות שהוא הוחלף על ידי סמנכ"ל השיווק שלהם. זה עשוי להצביע על כך שעליבאבא לא מעוניינת להוריד את המניות שלה בווייבו.

ל-Trip.com HK היה לילה קשה עם הגדלת מקרי הקורונה בסין, מה שהוביל ליום חזק בשירותי הבריאות של הונג קונג, עלייה של +2.69%. להונג קונג היה קצת ערך, כאשר החומרים עלו 2%+, הנדל"ן עלו ב-1.34%, התקשורת עלתה ב-1.22% (עקב המהלך של Tencent), והפיננסים עלו ב-0.46%.

ליבשת הייתה סיבוב ערך גדול מצמיחה כששנגחאי ירדה ב-0.73%, שנזן ירדה ב-1.06%, ומועצת ה-STAR ירדה ב-1.81% על נפח קבוע מאתמול, שהוא מעט מעל הממוצע של שנה אחת. הפיננסים היו המגזר היחיד בירוק, עלייה של +1%. בדומה לתחילת השנה שעברה, אנו עדים למנהלים שמאזנים מחדש את תיקי ההשקעות שלהם מעודף משקל בעסקאות צמיחה פופולריות/צפופות לחשיפה מסוימת למגזר הערך.

המערכת האקולוגית של הטכנולוגיה הנקייה, המורכבת מכלי רכב חשמליים, חברות שמש ורוח, נפגעה שוב יחד עם משקאות חריפים וטכנולוגיה, כולל מוליכים למחצה. ההזדמנות למגזרים האלה לא נעלמת מכיוון שהרוטציה בשנה שעברה נמשכה חודש בערך לפני שהם חזרו. משקיעים זרים מכרו היום מניות ביבשת בשווי 631 מיליון דולר מכיוון שהם נוטים להיות חשופים לאותן מניות צמיחה. אגרות החוב של האוצר הסיניות עלו, המטבע היה שטוח מול הדולר האמריקאי, והנחושת ירדה.

רן זפינג הוא כלכלן סיני מפורסם. יש הרבה באז סביב מאמר שכתב על איך להעלות את שיעור הילודה של סין. הוא כתב שיש להשתמש במדיניות המוניטרית כדי לתמרץ להורים ילדים נוספים. ה-PBOC צריך לתת כסף להורים שיש להם יותר ילדים. זה יהיה נושא גדול בשנת 2022 שכן דיור חינם/מופחת, ניכוי מס ותמריצים אחרים ישמשו כדי לגרום לדור ה-Z+ של סין להביא ילדים נוספים.     

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY / USD 6.37 לעומת 6.37 אתמול
• CNY / EUR 7.22 לעומת 7.21 אתמול
• תשואה על אגרות חוב ממשלתיות ל -10 שנים 2.80% לעומת 2.81% אתמול
• תשואה על איגרות החוב של בנק הפיתוח הסיני לעשר שנים 10% לעומת 3.08% אתמול
• מחיר נחושת -0.23% בן לילה