מניית GILD זינקה: מדוע גילעד רואה בעסקי האונקולוגיה שלה כוח שיש להתחשב בו

מדעי גלעד'(גילד) תרופות סרטן ראשון מסוגו ומניות GILD סוף סוף צועדות.

X

חברת הביוטק מומחית באמצעי להילחם בסרטן על ידי תכנות מחדש של התאים של המטופל עצמו בתרופות הנקראות כימרי אנטיגן receptor T-cell therapies, או בקיצור CAR-T. אבל ייצור תרופות בהזמנה אישית נותר אתגר. במשך שנים, צמיחת המכירות החמיצה את הציפיות כמעט באותה מידה שהיא ניצחה אותן - עד 2022.

במהלך הרבעון של ספטמבר, המכירות של התרופה הראשונה של גילעד במעמד זה, יסקרטה, זינקו ב-81% ל-317 מיליון דולר. זה עזר לעסק האונקולוגי הכולל של Gilead להמריא ב-79% משנה לשנה.

וויליאם גרוסמן, סגן הנשיא הבכיר של גילעד לפיתוח קליני אונקולוגי, אומר שזה יום חדש בגלעד. הוא זוקף לזכותו של המנכ"ל החדש, דניאל אודיי, שהסרטן הפך לאזור מיקוד של גילעד.

כדי לשים את זה בפרספקטיבה, יסקרטה הכניסה מכירות של 96 מיליון דולר במהלך הרבעון הראשון של 2019, כאשר אודיי לקח את המושכות של גילעד. המכירות עלו משנה לשנה, אך פיגרו בציפיות. השנה, צמיחת המכירות הואצה בכל רבעון ועברה בקלות את התחזיות. מניית GILD עקבה אחר הדפוס הסטרטוספרי. המניות זינקו ב-21% מאז דוח הרבעון השלישי, נכון ל-22 בנובמבר.

"אנחנו לא פלא של מכה אחת", אמר גרוסמן ל-Investor's Business Daily. "אנחנו כאן כדי להישאר (ו) אנחנו כאן כדי להיות מובילים בתעשייה בתחום האונקולוגי."

מלאי GILD: מתאים ומתחיל בסרטן

כדי להבין את ההצלחה הרבעונית, חשוב להסתכל אחורה על המאמצים המוקדמים של גילעד בסרטן.

גילעד רכשה את יצרנית ישארטה קייט פארמה בשנת 2017. זמן קצר לאחר מכן אישר מנהל המזון והתרופות את ישארטה לחולים עם סוג של סרטן דם בשלב מאוחר. מאוחר יותר הסוכנות חתמה על סם CAR-T דומה מ נוברטיס (NVS) נקרא קימריה.

אבל מכירות ישארטה עוכבו כשמבטחים התלבטו אם להחזיר את הטיפול ועל רקע אתגרי הייצור. מאז הרבעון הרביעי של 2018 - התקופה האחרונה שעבורה יש ל-FactSet נתונים - מכירות Yescarta ניצחו את הציפיות ב-56% מהמקרים.

השנה, לעומת זאת, נראית נקודת מפנה. המכירות הואצו בצורה ניכרת, וצמחו ב-32% ברבעון הראשון, ב-66% ברבעון השני וב-81% בשלישי. הם ניצחו בכל פעם את תחזיות אנליסטים של מניות GILD. וזו לא הנוצה היחידה בכובע של גלעד. מכירות תרופת המעקב CAR-T Tecartus גברו על התחזיות בארבעת הרבעונים האחרונים. ברבעון השלישי זינקו מכירות Tecartus ב-72%.

זה עזר לעורר פריצה עבור מניית GILD. מניות פרצו מתוך א בסיס צלוחית עם נקודת קניה ב-74.22 בווליום גבוה ב-28 באוקטובר, לפי IBD MarketSmith תרשימים. כמעט מיד הם הפליגו מעל ה- אזור מרדף של 5%..

Gilead מוכרת גם את Trodelvy, טיפול שרכשה ב-2020 בהשתלטות על Immunomedics תמורת 21 מיליארד דולר. כיום, התרופה מאושרת לחולות סרטן שד משולש שלילי, מחלה שצומחת במהירות שאינה מגיבה לרוב הטיפולים המסורתיים. זה יכול גם לטפל בסוג של סרטן שלפוחית ​​השתן.

גם המכירות של Trodelvy זינקו ברבעון השלישי, וזינקו ב-78% ל-180 מיליון דולר.

גרוסמן מכנה את טרדלבי "אבן פינה" בצנרת האונקולוגית של גילעד. מתוך כמעט 60 מחקרים מתמשכים מהמאמצים האונקולוגיים של גילעד, יותר ממחציתם משתמשים בטרודלווי כמרכיב. רבים מהם הם מחקרי שלב 3, כלומר Trodelvy יכול להשיג שימושים חדשים בעתיד הקרוב.

אונקולוגיה, סיפור הצמיחה הבא

מאז תחילת 2019, גילעד שילשה את הצינור שלה ל-20 טיפולי סרטן פוטנציאליים, אומר גרוסמן. אנליסט BofA Securities, ג'ף מחם, אומר שצנרת הסרטן של גילעד היא אחת שכדאי לצפות בה.

"לדעתנו, המפתח לסיפור הצמיחה של גילעד נותר רק בהרחבת הצינור האונקולוגי שלה והאצה נוספת של ישארטה וטרודלוי, שתיהן הרשימו ברבעון השלישי", אמר בדו"ח האחרון.

עם זאת, הוא שמר על הדירוג הנייטרלי שלו על מניית GILD, וציין כי "החלקים האונקולוגיים קיימים, אבל זה ייקח זמן". אבל הוא העלה את יעד המחיר שלו ל-85 מ-75.

הרחבה נוספת עבור Yescarta פירושה הפיכת התרופה לזמינה למטופלים בשלב מוקדם יותר.

Yescarta אושרה בעבר לחולים עם לימפומה של תאי B גדולים ולימפומה פוליקולרית שהחמירו לאחר שני טיפולים מוקדמים יותר. אבל השנה, פקידים אמריקאים אמרו שחולי לימפומה גדולים של תאי B יכולים להשתמש ב-Yescarta לאחר טיפול כושל אחד בלבד. הרגולטורים האירופיים מאפשרים כעת את Yescarta כאפשרות טיפול שנייה לחולים עם שתי צורות של לימפומה.

אפשרות הטיפול השנייה עבור חלק מהמטופלים "יש לה באמת פוטנציאל לשנות את רמת הטיפול שאותם מטופלים קיבלו", אמר גרוסמן של גילעד. "אנחנו רואים שיעורי תגובה מדהימים, עמידות מדהימה ובאמת מטלטלים את הפרדיגמה בטיפול בחולים."

Trodelvy עוזר להניע מניות GILD

Gilead מתמקדת גם בהרחבת Trodelvy. מרק (MRK) מובילה מחקר המשלב את התרופה שוברת הקופות שלה Keytruda ו-Trodelvy בסרטן ריאות לא קטן. יתר על כן, ה-FDA בוחן את הבקשה של Gilead עבור Trodelvy בסוג אחר של חולות סרטן שד. תאריך האישור הפוטנציאלי הוא בפברואר.

האחרון "מייצג אוכלוסייה גדולה וקשה לטיפול ואמור להאיץ משמעותית את הצמיחה בהכנסות באמצע 2023", אמר אנליסט מייקל אוקונוביץ' בקבוצת מקסים. יש לו דירוג קנייה על מניית GILD.

באותה אוכלוסיה של חולות סרטן השד, אנליסט RBC Capital Markets בריאן אברהמס רואה הזדמנות של 1.2 מיליארד דולר פלוס עבור Trodelvy. בנוסף לשילוב עם Merck, Gilead בודקת את Trodelvy לבדה כאפשרות שנייה ושלישית עבור חולי סרטן ריאות שאינם תאים קטנים. הפוטנציאל של תוכניות אלה "לא משתקף כלל בהערכת שווי", אמר.

יש לו דירוג טוב יותר במניית GILD ולאחרונה העלה את יעד המחיר שלו ל-82 מ-79.

מעבר לטרודלווי, אנליסטים צופים במאמצי השותפות של גילעד. לחברה יותר מ-40 שותפים פעילים באונקולוגיה, אומר גרוסמן של גילעד. מפתח אחד הוא magrolimab עם MacroGenics (MGNX) בסרטן דם המכונה תסמונות מיאלודיספלסטיות.

גלעד עובד עם ארקוס מדעי הביולוגיה (RCUS) על תרופה בשם domvanalimab בחולים עם סרטן ריאות לא קטן. Domvanalimab שואפת לחסום את TIGIT, חלבון המסייע לתאי הגידול להימנע מזיהוי מערכת החיסון. תוצאות ביניים מאוחר יותר השנה עשויות לעורר עוד יותר את מניית GILD.

מניית GILD עם דירוג גבוה

יש עניין רב בנכסים האונקולוגיים של גילעד, אומר גרוסמן, בכיר בגלעד. בשלב מוקדם, משקיעים הכירו את גילעד בצורה הטובה ביותר עבור עסקי הפטיטיס C שלה. לאחר מכן, תרופות HIV תפסו את מרכז הבמה. כעת, האונקולוגיה זורחת בהיר.

הרבה מזה מופיע בביצועים של מניית GILD, שיש לה שורי דירוג חוזק יחסי של 96. זה שם את המניות ב-4% המובילים מכלל המניות במונחים של ביצועים של 12 חודשים, על פי IBD דיגיטלי.

גרוסמן אומר שלקח זמן עד שהחברה ביססה את נוכחותה במגזר. וזה עדיין ימים מוקדמים.

"אנשים מסתכלים על נכסים כמו Trodelvy שבהם אנחנו הולכים לאישורים מרובים מחוץ לשער עם נתונים קליניים חיוביים מאוד, מדברים על תחום ה-CAR-T כאשר קייט הפכה למובילה בתעשייה שם והצינור שלנו, אני מאוד נרגש לגבי הצינור שלנו", אמר. "הישארו מעודכנים לחלל."

עקוב אחר אליסון גטלין בטוויטר בכתובת @IBD_AGאטלין.

אולי גם תאהב:

מניות ביוטכנולוגיה מאמצות את הרנסנס של מדעי המוח עם ביוגן, Amylyx בראש

מלאי HALO: Halozyme נכנס מתחת לעור שלך כדי לספק תרופות שוברות קופות וצמיחה פורחת

צפו באסטרטגיות ההשקעה של IBD להראות תובנות שוק לפעולה

קבל התראות קנייה ומכירה בזמן עם Leaderboard IBD

מניות הצמיחה הטובות ביותר לרכישה ולצפייה: ראה עדכונים לרשימות מניות IBD