בעלי מניות GBTC מתקוממים נגד בארי זילברט - Trustnodes

20% מבעלי המניות ב-Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) נרשמו כדי להצביע לפדיון הנאמנות.

כך לפי דיוויד ביילי, הבעלים של מגזין ביטקוין שיש לו כ-2 מיליון דולר ב-GBTC.

"DCG מכר סיפורת לוול סטריט. הם חשבו שלעולם לא יוכלו לאבד שליטה בגלל שהמניות מופצות בצורה כה רחבה על פני 850 אלף בעלי מניות. הם צחקו כשהם בזזו קמעונאות וגמלאים. הם לא ידעו שנילחם בחזרה", אמר ביילי.

הנחה משמעותית התפתחה ב-GBTC מאז פברואר 2021, כאשר קבוצת המטבעות הדיגיטלית (DCG) בכל זאת ממשיכה לגבות עמלה שנתית של 2%.

משקיעים אלה לכודים ללא מוצא מאחר שפדיונות אינם מותרים, אלא באמצעות המרה לקרן נסחרת בבורסה (ETF) שרשות ניירות ערך (SEC) שוללת, או באמצעות פירוק.

בעיות חדשות התפתחו לאחרונה עם זאת עם האשמות רבות שהועלו בפומבי. ג'ו סו, המייסד של קרן הגידור הקריפטית Three Arrows שהושבתה כעת, אמר:

"הסיבה לכך ש-Grayscale לא יכלה לחשוף כתובות של BTC ב-GBTC היא בגלל שהמקור יוכיח שהם הפרו את כלל SEC 144 Securities Act בקנה מידה עצום".

"הוא צודק", הוסיפה ביילי בעוד קמרון וינקלבוס מג'מיני הצהיר במכתב פתוח לבארי סילברט, הבעלים של DCG, ש"DCG וג'נסיס אינם מעורבים זה בזה".

Genesis היא חברה בת נוספת של DCG, המתמחה בהלוואות והלוואות. חשבון שעשוי להיות שייך לאנדרו רדליף מ-X3 capital מדינות:

"DCG/Genesis ידעו ש-FTX ואלמדה היו חדלות פירעון בסוף מאי 2022. בארי ו-DCG החלו ללחוץ באגרסיביות על אלמדה לשלם הלוואה של 2.5 מיליארד דולר לג'נסיס", הדגיש שלו.

החשבון הזה חשף ש-DCG נחקר עם זה בטענה שהיו כמה חושפי שחיתויות לפני בלומברג לאחרונה דיווח אותו הדבר.

כמה ימים לפני ההצהרה של אנדרו על ההלוואה, ג'ו אמר ואנחנו מצטטות בהרחבה:

"הסכמות בשוק בין FTX + Genesis (SBF + בארי):

1) FTX וג'נסיס הורידו את יחס הביטחונות של steth מכמעט 100% ל-0% באותו יום במאי, תוך שהם עצמם מקצרים steth.

2) FTX וג'נסיס קנו את פתיחת הנעילה של סולאנה ביחד בפרה-צוק בגודל ענק, ג'נסיס הבטיחה הלוואות.

3) FTX שיחדה סוחרי דסק בראשית עם הקצאות זרעים על מטבעות כמו סרום, בתמורה לקבלת LTV טוב יותר על בטחונות סרום.

4) סוחרי Genesis חלקו באופן שגרתי מידע לקוחות עם סוחרי FTX, ולהיפך. רבים מאלה התעשרו (בינתיים) וניסו להקים קרנות.

5) ג'נסיס הלווה מיליארדי פיקדונות של לקוחות בדולר ארה"ב כנגד ביטחונות FTT, תוך שהם יודעים והכרה שהם לעולם לא יוכלו לצאת מהבטחונות הללו במידת הצורך (מנהל סיכונים ראשי מתפטר בשאט נפש לאחר 3 חודשים בלבד).

6) FTX וג'נסיס ניצלו לרעה את הרשאות הנאמנות שלהם וביצעו מתקפה מתואמת רב-כיוונית על לונה, כולל התעניינות ובקשת להיות צד בכל ניסיון חילוץ פרטי עבור לונה, רק כדי מיד לאחר מכן לחבל באגרסיביות בכל תוכנית הבראה אפשרית.

7) FTX החזירה לג'נסיס הלוואות של 2.5 מיליארד דולר באוגוסט, וג'נסיס כנראה ידעה או הייתה צריכה לדעת שהן הגיעו מכספי מפקידי FTX הן באמצעות ניתוח שרשרת והן באמצעות בקשת מידע פיננסי, שכן גם לאחר מכן היו עדיין הלוואות עומדות".

החלק של לונה הוא ככל הנראה חשבון יד ראשונה, את השאר לא ניתן לאשר באופן עצמאי.

בין ההאשמות הנפיצות למדי הללו, ביילי אומר ש-4% מכלל בעלי המניות של GBTC נרשמו ביום אחד בלבד במהלך 24 השעות האחרונות, מה שמביא אותו לכמעט 20%, כאשר ביילי טוענת שהם מאמתים כל הרשמה שטוענת שיש לה יותר ממיליון מניות.

עם זאת, התוכנית המדויקת שלו אינה ברורה בשלב זה, ויש המצביעים על כך שלמרד בעלי המניות אין מעמד חוקי. כריס בורניסקה מ-Placeholder VC אומר:

"בעוד שדיוויד מתעל קצת תסכול עצור, ההבנה שלי לגבי מסמכי הנאמנות היא שלמאמץ הזה אין מינוף משפטי. עורכי דין יידעו בסמכותיות".

תגובתו של ביילי הייתה מעט מעורפלת, וקבעה "לא נכון". הוא טען שחלק מדרכי הפעולה הפוטנציאליות הן "ממוקדות ממשל (כלומר עבודה במסגרת מסמכי הנאמנות), חלקן פוליטיות (רגולטוריות)".

ההרשמה אתר לעצמה גם אין תוכנית מוצהרת, כשהיא טוענת שאחת המטרות היא "שינוי בניהול ותהליך מכרזים תחרותי לנותני חסות חדשים".

אז הם רוצים את סילברט בחוץ. "אם הייתי מסוגל לחלוק מי זרק את תמיכתם מאחורי redeemGBTC זה היה גורם לכותרות עולמיות", טען ביילי בפומבי. "אנחנו הולכים לנצח."

הרבה עשן, יש אש?

אלו שחקנים אמינים. ביילי, אפילו ג'ו במידה מסוימת, והם מאשרים זה את זה.

הלוואת Alameda בפרט תגדיל את החור בראשית ואת זה של DCG לכ-4.5 מיליארד דולר, עלייה מ-2 מיליארד דולר, אך בהתבסס על הנחת היסוד יהיה ממצא שזה מגיע ליחס מועדף בקרב הנושים כפי שידע או היה צריך להיות אלמדה ידוע בנקודה שבה היא ביצעה את התשלום הזה של 2.5 מיליארד דולר - 70,000 BTC - שהיא פושטת רגל.

עם זאת, גם בלי התוספת הזו, Gemini Earn הקפיאה כספים של לקוחות בשווי 900 מיליון דולר מכיוון שהם היו עם Genesis, אשר עצרה את המשיכות עקב "בעיות נזילות", שכן אין להם כסף.

זה מתקרב לחודשיים עכשיו ותביעות משפטיות עפות, כאשר ג'מיני נתבע על ידי הלקוחות שלהם בנוסף לג'נסיס.

היה מועד אחרון ל-8 בינואר לפתרון כלשהו, ​​אבל כנראה שאין לצפות להרבה מכיוון שהם נמצאים כעת בתחרות בהייה.

ג'מיני יכולה לדחוף את ג'נסיס לפשיטת רגל, ואולי אפילו ל-DCG, אבל ג'מיני ארן עדיין חייבת את ה-900 מיליון דולר ללקוחות שלהם. ברור שזה האינטרס שלהם לקבל פתרון ממשי.

התאומות וינקלבוס יכולות לקחת את ההפסד על הסנטר. הם שווים כ-2 מיליארד דולר בשילוב אפילו במחירי הקריפטו הנמוכים האלה. הם יכלו לתת חצי מזה ללקוחות שלהם ולרדוף אחר השאר מג'נסיס, אז להגביל את העניין ל- DCG.

האחרון לא הצליח להגיע עם הכספים עד כה. הם חייבים לג'נסיס כ-1.6 מיליארד דולר, אם כי הוא מובנה במרחק זרוע.

אז מה שהופך את זה לסאגה מסובכת, אבל אם ניתן היה להפריד את ה-trust מכל זה, אז זה יהיה עניין מוגבל מאוד בכל הנוגע לשוק הקריפטו.

נכסי הנאמנות נפרדים ותחת משמורת Coinbase אשר טענה שיש לה את כל 630,000 BTC.

לכן, ככל הנראה כל תוצאה תהיה מוגבלת בכל הנוגע לשוקי הקריפטו מכיוון שבמקרה הגרוע הנכסים פשוט חוזרים לבעלים האמיתיים שאולי יחזיקו בהם בהתחשב ברמת מחירי הקריפטו הנמוכה.

חיסולם בשל פיאט לא יהיה ללא ספק האינטרס של בעלי המניות ויכול להסתכם בהפרת אמון בהתחשב ברמת ההחלקה הפוטנציאלית.

לכן שוק הקריפטו מתעלם מכל זה מבחינת המחיר, כנראה בגלל שלא קל לראות איך המחיר יושפע ברמת ההיצע בהתבסס על המידע שכבר ידוע.

עם זאת לצדדים המעורבים ואותם נושים של ג'נסיס וג'מיני ארן, הם כרגע תקועים בלימבו בלי ברור כמה הם הפסידו בדיוק, כשלא ברור עד מתי זה יכול להימשך.