העלאת הריבית הגדולה ביותר של הפד מאז 1994 פירושה שמיליוני רוכשי דירות נוספים עשויים להתחרט משוק הדיור

בהלוואה של 400,000 דולר, משכנתא ל-30 שנה בריבית קבועה בריבית של 3% תעלה לרוכשי הדירות כ-1,686 דולר לחודש, לא כולל מיסים ועמלות אחרות. זה שווה ל-$607,110 בסך הכל (עם 207,110$ בריבית).

השווה את זה לשיעורים הנוכחיים: ב-6% אותה משכנתא תעלה כ-2,398 דולר לחודש (863,353 דולר בסך הכל עם ריבית של 463,353 דולר), עלייה של 42% בהחזרים החודשיים הכוללים בריבית הנמוכה יותר.

"נראה שהמנהג הישן 'זמנים נואשים דורשים צעדים נואשים' נכנס לפעולה עם מהלך הריבית האחרון הזה", אמר מארק המריק, אנליסט כלכלי בכיר ב-Bankrate.com בתגובה להעלאת הפד של 75 נקודות בסיס.

"עלות ההלוואות הולכת ונעשית יקרה יותר, במיוחד עבור אלה עם מוצרים בריבית משתנה", אמר. לעומת זאת, אלה שננעלו בשנה שעברה בקצב של 30 שנה ביותר ממחצית מהשיעור הנוכחי, ינשמו לרווחה.

העלייה האחרונה בריביות המשכנתאות נעשתה בתוך העלייה הצפויה של 75 נקודות בסיס, אך לדבריהם הריבית נותרה במסלול עלייה, אמר הולדן לואיס, מומחה לבית ומשכנתאות באתר הפיננסים האישי NerdWallet.

"המשכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה זינקה מעבר ל-6% בשבוע האחרון, רמתה הגבוהה ביותר מאז נובמבר 2008, כאשר הכלכלה זחלה מהמשבר הפיננסי", אמר. "דוח האינפלציה של מאי סיפק את הדחיפה האחרונה".

הפד עומד בפני פעולת איזון קשה: אילוף אינפלציה מהירה - בשיעור של 8.6% עד מאי בשנה שעברה, על פי מדד המחירים לצרכן - מבלי לדחוף את צמיחת התוצר המקומי הגולמי לטריטוריה שלילית.

לשיעורים לא תהיה סיבה לרדת עם האינפלציה ברמות האלה, הוסיף הולדן. "ריביות המשכנתאות נוטות לעלות ולרדת בציפייה למהלכי ריבית הפד", אמר, והוסיף כי הוא לא מצפה לעלייה דרמטית נוספת בשבועות הקרובים.

כמחצית מהרוכשים לוחצים על הפסקה בתוכניותיהם לרכוש בית, ובוחרים להמתין בין שישה עד 12 חודשים לפני שיתחילו מחדש את התהליך, על פי סקר שנערך לאחרונה מתוך 900 מתווכים מאת הסטארט-אפ טכנולוגי נדל"ן HomeLight. 

הסנטימנט הזה מופיע במקומות אחרים. מדד השוק המשולב, מדד להיקף בקשת הלוואות משכנתא, ירד לרמתו הנמוכה ביותר זה 22 שנים, איגוד הבנקאים למשכנתאות (MBA) אמר בתחילת החודש. 

Redfin 
RDFN,
-1.23%
המנכ"ל גלן קלמן כתב ב-a בלוג ביום שלישי, שבו הוא ביקש מ-8% מצוות החברה הזו לעזוב, "עם דרישה של מאי 17% מתחת לציפיות, אין לנו מספיק עבודה לסוכנים ולצוות התמיכה שלנו."

לדבריו, העסק נאלץ לצמצם את צוות העובדים שלו מכיוון ש"שיעורי המשכנתאות עלו מהר יותר מאשר בכל נקודה בהיסטוריה. אנחנו יכולים לעמוד בפני שנים, לא חודשים, של פחות מכירות בתים, ורדפין עדיין מתכננת לשגשג".

האנליסטים לא הופתעו ממהלך הפד. בן מקלוהן, נשיא פלטפורמת החיסכון המקוונת SaveBetter.com, אמר כי היא ממלאת את הציפיות עם העלייה השלישית ברציפות בשער היעד של קרנות הפד מאז מרץ 2022.

"הפד עמד בפני בחירה קשה נוספת", אמר מקלוהן, והוסיף כי "השווקים נקשו לאחרונה, ולכן הפד חייב לצעוד בנתיב צר כדי להימנע מטלטלה כה בולטת שהיא מסתכנת בהטלת הכלכלה האמריקאית למיתון".