תוכנת ענן סובלת מגשם קר של נובמבר. האם Snowflake ו-Salesforce יכולים להפוך את זה?

Autodesk Inc.
ADSK,
+% 1.82
סימן האטה בהוצאות העסקיות ביום שלישי, כאשר המנהלים קיצצו את תחזית החיובים שלהם לשנה, מה שהוביל את אנליסט הדסק של מיזוהו ג'ורדן קליין למסקנה שהשבוע שאחרי חג ההודיה יכול להיות נקודת המפנה לרווחי תוכנה.

"אני לא רוצה להיות יותר מדי דרמטי כאן", כתב קליין בהערה ביום רביעי, "אבל אחרי שנה קשה מאוד", יחד עם טכנולוגיה בפיגור תוכנה ומדד S&P 500, "מגזר התוכנה מרגיש מוכן להתהפך קשה אם שורה של תוצאות מפתח בשבוע הבא מאכזבות".

הלוח של חברות תוכנת הענן המדווחות בשבוע הבא הוא ארוך, ובראשם שניים מהשמות הגדולים במגזר: חלוץ הענן Salesforce.com Inc.
crms,
+% 0.73
והשם הצעיר הלוהט Snowflake Inc.
שֶׁלֶג,
-1.18%,
שניהם מדווחים ביום רביעי. קודם להם Intuit Inc.
INTU,
-0.85%,
Workday Inc.
WDAY,
-0.24%,
ו- CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-0.60%
ביום שלישי, והצטרפה ביום רביעי על ידי Okta Inc.
OKTA,
-1.28%,
חברת Splunk Inc.
SPLK,
-0.06%,
Nutanix Inc.
NTNX,
-0.17%,
Box Box
קופסא,
-0.14%
ו-Yext Inc.
YEXT,
-1.10%
שם אבטחת ענן Zscaler Inc.
ZS,
-0.95%
מסיימת את השבוע ביום חמישי יחד עם Veeva Systems Inc.
VEEV,
-1.28%
ו-UiPath Inc.
נָתִיב,
-0.56%

טלפרינטר	תאריך דיווח צפוי	קונצנזוס של FactSet EPS	קונצנזוס הכנסות של עובדות
INTU	ג', 29 בנובמבר	$1.19	2.5 $ מיליארד
יום הולדת	ג', 29 בנובמבר	84 סנט	1.59 $ מיליארד
CRWD	ג', 29 בנובמבר	32 סנט	$ 575.1 מיליון
CRM	רביעי, 30 בנובמבר	$1.22	7.83 $ מיליארד
SPLK	רביעי, 30 בנובמבר	25 סנט	$ 847.5 מיליון
OKTA	רביעי, 30 בנובמבר	(הפסד) 24 סנט	$ 465.4 מיליון
SNOW	רביעי, 30 בנובמבר	4 סנט	$ 539.4 מיליון
ZS	חמישי, 1 בדצמבר	26 סנט	$ 340.7 מיליון

אנליסט מורגן סטנלי, קית' וייס, אמר ש-Salesforce נראית במצב הטוב ביותר בעונת הרווחים בין חברות הענן, בכך שהמנהלים נמצאים תחת האקדח להראות ביקוש טוב מהחשש, הגנה על רווחים ומאמצים לזלזל ב-2023.

"כשחברות בדרך כלל מתעדכנות בכל הנוגע לדחיפת ההשפעות של הרעה בתנאי מאקרו לתוך הנחיית 2H22, הערכות קונצנזוס של CY23 צפויות להישאר גבוהות מדי בשמות רבים, במיוחד בהתחשב ברוב ההנחיות לשנת 2023 שעדיין להגיע ותקציבי ה-IT של הלקוחות לשנת 2023 מוטים לתיקון נמוך יותר", אמר וייס בהערה.

עם זאת, ווד מציין כי בעוד שהבדיקות שלו מצביעות על כך שהביקוש למוצרי ליבה היה "קונסטרוקטיבי", אלה של מוצרים מרכישות כמו Tableau, Slack ו-Mulesoft מצביעים על כך שהביקוש היה "חלש יותר".

אם בשבוע הבא יתחמץ, קליין רואה את Microsoft Corp.
MSFT,
-0.04%
ו-Oracle Corp.
ORCL,
+% 0.19
כ"הגנה פוטנציאלית", כיוון שהוא מאמין שיותר כסף עשוי לעבור משמות תוכנה למניות יצרניות השבבים, מה שיהווה פרצוף של השיחה שלו מלפני חמישה חודשים, משערים אם משקיעים מוציאים כסף מצ'יפים ומכניסים אותו לתוכנה.

עד כה בנובמבר, בעוד מדד S&P 500
SPX,
-0.03%
צברה 4.4%, מדד הטכנולוגיה הכבדה של Nasdaq
COMP,
+% 1.42
עלתה ב-3.1%, ותעודת הסל iShares Expanded Tech-Software Sector
IGV,
-0.23%
עולה ב-0.9%, תעודת הסל Global X Cloud Computing
CLOU,
+% 0.43
יורד ב-1.3%, תעודת הסל First Trust Cloud Computing
SKYY,
-0.29%
הנחה של 3.2%, וקרן WisdomTree Cloud Computing
WCLD,
-0.44%
הוא למטה 7.6%.

השבוע ברווחים

Salesforce הוא הממוצע התעשייתי היחיד של דאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
+% 0.45
רכיב אמור לדווח השבוע, אך תשע חברות S&P 500 נמצאות בדוח. בנוסף לאינטואיט ביום שלישי, NetApp Inc.
NTAP,

ו- Hewlett-Packard Enterprise Co.
HPE,
+% 0.19
מתוכננים לדווח; Synopsys Inc.
SNPS,
-0.49%
ו- Hormel Foods Corp.
HRL,
+% 0.53
יצטרף ל-Salesforce ביום רביעי; ושות' קרוגר
KR,
+% 2.51,
דולר ג'נרל קורפ
DG,
+% 0.35
ו-Ulta Beauty Inc.
ULTA,
+% 0.22
מתוכננים ליום חמישי.

המספרים והשיחות לצפייה

סיכום הבלאק פריידי: דיווחים מוקדמים הצביעו על צמיחה לא מרובה ממכירות הבלאק פריידי לפני שנה, למרות האינפלציה שדחפה את המחירים למעלה. חברות קמעונאיות מסוימות יקבלו את ההזדמנות לדון בדיוק כיצד התנהלו מכירות החגים המוקדמות שלהן השבוע, כאשר לאולטה, קרוגר ודולר ג'נרל הצטרפו השבוע אנשים כמו ויקטוריה'ס סיקרט ושות'.
vsco,
-0.13%,
Five Below Inc.
חָמֵשׁ,
+% 0.22,
Big Lots Inc.
גָדוֹל,
-3.94%
ו Petco Health and Wellness Co.
ווף,
-0.20%
בנוסף, Costco Wholesale Corp.
עֲלוּת,
-0.16%
צפויה לספק נתוני מכירות של נובמבר ביום רביעי, לקראת רווחים רבעוניים מלאים קצת יותר משבוע לאחר מכן.