CES 2023: AMD, Nvidia, יישומי אוטומטי מקבלים את ההייפ, אבל אנליסטים אומרים שיצרנית השבבים האחת הזו שלטה

"האזורים שהיו חלשים נותרו חלשים במקצת - בעיקר זיכרון, סמי-cap ובאופן כללי בניית PC וענן - בעוד השווקים שהיו חזקים (כגון רכב ותעשייתי) נותרו חזקים אך עם זמני אספקה ​​מתחילים בבירור להתנרמל, מה סביר להניח שמצביע על לחץ הכנסות לטווח ארוך יותר, במיוחד בכלכלה חלשה יותר", אמר מור.

"עם זאת, הנושאים לטווח הארוך נשארים חיוביים, במיוחד עבור מכוניות (שהיא יותר ויותר המוקד של CES), סביב נושאים כגון EVs, ADAS ואוטונומי."

כך היה כאשר Nvidia Corp.
NVDA,
+% 4.16
 אמר ביום שלישי זה היה שותף עם Hon Hai Technology Group
2317,
+% 0.41
 , או Foxconn, הידועה בעיקר בזכות היותה היצרנית של Apple Inc
AAPL,
+% 3.68
אייפון, לייצר רכבים חשמליים המשתמשים בשבבי Drive Orin וחיישנים של Nvidia, ולהביא את שירות משחקי הווידאו הסטרימינג GeForce Now שלה למכוניות מתוצרת יונדאי מוטור גרופ
005380,
+% 0.31,
BYD
1211,
-2.60%,
ויצרנית EV השוודית Polestar.

"אנחנו בדרך כלל חושבים שסביר להניח שמספרי Nvidia בסדר מכאן, למרות שהייתה זהירות לגבי מכירה בסין למשחקים, ומודעות ברורה לכך שאמנם מעמדה של החברה בענן טוב מאוד, הלחץ בתקציבי הענן מוביל לירידה מסוימת בתקציבי הענן. נראות", אמר מור. "אבל היינו אומרים שבאופן כללי אנחנו חושבים שהם עברו את הלחצים הגרועים ביותר בעסק שלהם, בניגוד לרוב קבוצת המוליכים למחצה שבה עדיין צפויים קיצוצים במספרים".

בינתיים, Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+% 2.62
השתמשו בנאום המרכזי של CES הצג את שבב Instinct MI300 כ"מעבד המעבד + GPU המשולב הראשון בעולם במרכז הנתונים". אל האני  יחידת עיבוד מרכזית משולבת ויחידת עיבוד גרפית המיועדת להסקת AI, התהליך בן החודשים שבו מרכזי נתונים מוציאים מיליוני דולרים בשנה על חשמל כדי לאמן ולפתח בינה מלאכותית. מנכ"לית ויו"ר AMD, ליסה סו, אמרה כי ה-MI300 יכול להפחית את הזמן שלוקח לתהליך מודלים של מסקנות מחודשים לשבועות.

אבל נראה כי יצרנית שבבים אחת שלא זוכה לתשומת לב רבה יצאה מ-CES הממוקמת בצורה הטובה ביותר לשנה: ON Semiconductor Corp.
עַל,
+% 4.57,
אשר מתמקדת בכלי רכב חשמליים ומערכות סיוע מתקדמות לנהג כמניעי צמיחה עיקריים, תוך מינוף מעמדה מדור קודם בשבבי רכב.

"הכי חשוב, הדחיפה של החברה לתוך [סיליקון קרביד] נשארת במסלול, ומצפה עדיין לצאת מהשנה בקצב ריצה שבו רוב הגבישים שמניעים את העסק מקורם במקור פנימי", אמר מור. "החברה נותרה בטוחה שהביקוש בתחום ה-EV יעלה בהרבה על ההיצע במשך זמן רב ובכך העבירו את המיקוד שלה לביצוע בצד הייצור."

אנליסט Citi Research כריסטופר דנלי שיבח את ON כיצרנית השבבים השורית ביותר של CES 2023.

"ON ממשיכה במסלול לשלש את הכנסות הסיליקון קרביד בשנה שעברה מכ-300 מיליון דולר ב-2022 ל-1.0 מיליארד דולר ב-2023", אמר דנלי. "החברה הצהירה שהיא אזלה עד 2023."

אבל בצד, דנלי אמר שכולם ב-CES "עצבניים" לגבי "סדקים" בביקוש למרכזי נתונים, "והם צריכים להיות."

"הייתה נימה של עצבנות על תחזית מרכז הנתונים, כאשר מנהלים ומשקיעים רבים היו זהירים ודיברו על 'אי ודאות' בתחזית מרכז הנתונים הן מבעלי היפר-scalers והן מלקוחות ארגוניים", אמר דנלי. "אנחנו ממשיכים להאמין שתיקון מרכז הנתונים יתרחש בהינתן ריבוי של נקודות נתונים ואינדיקטורים מובילים."

בתחילת דצמבר, דנלי אמר כי ההמחאות שלו "מצביעות על שיעורי ההזמנות משוק הקצה של מרכזי הנתונים דוהים עם השלכות משוק הקצה הארגוני (כ-40% משוק הקצה של מרכזי הנתונים) ופייסבוק", שבבעלות חברת האם Meta פלטפורמות בע"מ
META,
+% 2.43
"אנחנו ממשיכים לצפות לתיקון בשוק הקצה של מרכזי הנתונים ב-1H23", אמר דנלי.

עם זאת, דנלי אמר שהבחירה המובילה שלו הייתה וממשיכים להאמין שתיקון שם הוא בלתי נמנע. אנו נשארים זהירים בחצי השנה עד שכל שווקי הקצה והחברות יתוקנו והבחירה המובילה שלנו תישאר יצרנית השבבים Analog Devices Inc.
ADI,
+% 3.65

חזרה למכוניות: Ambarella Inc.
AMBA,
+% 6.77
ביום חמישי אמרה אמברלה שהיא משתפת פעולה עם Continental AG
CON,
+% 2.32
לפתח חומרה ותוכנה לנהיגה מסייעת באמצעות AI במטרה סופית של מערכת נהיגה אוטונומית. החברות מקווים שיהיו לייצור מערכות ב-2026.

מור אמר כי הטכנולוגיה של אמברלה "ממשיכה להרשים", ואמרה שהשותפות של קונטיננטל תספק הכנסות מתוכנה שיחולקו אך החלק הגדול יותר יעבור לקונטיננטל.

ב-CES 2023, "החברות מציגות יישום מלא של L2+ ADAS עבור מערכת של 10 מצלמות הפועלת על שבב בודד, אשר לפי AMBA השתמשה רק ב-8% מערך החישוב של השבב".