מכירות Black Friday ותחזית החגים

המנות העיקריות

• בסט ביי הצליחה לנצח את תחזיות האנליסטים לגבי רווח והכנסות בדוח רווחים מפתיע לרבעון השלישי.
• למרות החששות ממיתון מתקרב לאור האינפלציה הגואה והעלאות הריבית האגרסיביות, היה סכום שיא של כסף שהוצא השנה בבלאק פריידי.
• מניית בסט ביי עלתה מהחדשות החיוביות, כשהחברה הביעה אופטימיות לקראת עונת החגים.

עם עליית האינפלציה והחשש ממיתון תלוי ועומד, חברות רבות דיווחו על רווחים נמוכים מהצפוי בשנת 2022. כל החששות המקרו-כלכליים מהשנה האחרונה השפיעו על שוק המניות; חברות שמוכרות מוצרים הנחשבים לפריטים לפי שיקול דעת נפגעו במיוחד, כמו גם חברות טכנולוגיה. בדיוק מהסיבה הזו, כתבנו את זה מניית Best Buy הוערך נמוך לפני כמה חודשים.

אנליסטים רבים חזו מיתון לחלק האחרון של השנה מכיוון שהיו חששות שהעלאות הריבית האגרסיביות יגבילו את הוצאות הצרכנים ויאטו את הכלכלה. עם זאת, בתפנית בעלילה מפתיעה, בלאק פריידי קבע שיאים של הוצאות מקוונות בשנת 2022 למרות החששות של מיתון. אנחנו הולכים להסתכל על התוצאות הכספיות האחרונות שפרסמה בסט ביי כדי לראות מה קורה עם מניית בסט ביי כרגע.

שיא מכירות בלאק פריידי

במהלך חודשי הקיץ, קמעונאים גדולים רבים הורידו את התחזיות לעונת החגים עם תחזיות להורדת הוצאות הצרכנים לפי שיקול דעת. אחר כך פורסם שמספר שיא של קונים לחגים הלכו לחפש מבצעים בסוף השבוע של בלאק פריידי.

הפדרציה הקמעונאית הלאומית דיווחה כי 196.7 מיליון אנשים חזרו לחנויות ועשו קניות באינטרנט, זינוק של 9.4% מהשנה הקודמת.

נתונים נוספים מ-Adobe Analytics הראו שההוצאה המקוונת הגיעה לשיא במהלך סוף השבוע של הקניות בחג, עם הוצאה של 9.12 מיליארד דולר בבלאק פריידי ו-11.3 מיליארד דולר ב-Cyber ​​Monday. המספרים הללו מצביעים על כך שצרכנים עדיין מוכנים להוציא כסף במהלך עונת החגים, במיוחד אם הם יכולים לנחות עסקאות.

אמזון הודיעה שיש להם א סוף שבוע שיא גם כן. בעוד שבסט ביי עדיין לא הצהירה דומה, כל אלו הן חדשות חיוביות המצביעות על כך שנוכל לראות רווחים גבוהים מהצפוי לקמעונאים במהלך הרבעון הרביעי של 2022. גל החדשות האחרון הזה רק מוסיף לחדשות הכלכליות המעורבות ש ראינו עולים לכותרות השנה כאשר האינפלציה החלה להתקרר באיטיות בעוד רבים צופים העלאות ריבית נוספות מהפד.

מה קורה עם מניית Best Buy?

בסט ביי ראתה עלייה בהכנסות של 8% בשנת הכספים 2021 כשהיא הגיעה ל-47.3 מיליארד דולר וצמיחה רק ב-10% בשנת הכספים 2022, והגיעה ל-51.8 מיליארד דולר בסך ההכנסות. החברה עשתה ביצועים טובים במהלך המגיפה, כאשר אנשים שחופפים חיפשו דרכים חדשות להישאר מבדר - בבית. כשההגבלות על מגיפה התרופפו, החברה חוותה רבות מאותן בעיות שהטרידו קמעונאים גדולים אחרים. עם בעיות בשרשרת האספקה, כספי התמריצים מתייבשים והחיים חוזרים לשגרה, אנשים פשוט הוציאו פחות על מוצרי אלקטרוניקה עם כרטיסים גדולים.

מניית Best Buy נסגרה ב-84.37 דולר אתמול, 5 בדצמבר 2022. החברה ראתה עלייה של 12% ל-79.88 דולר ב-22 בנובמבר כאשר התוצאות הכספיות המדווחות היו טובות מהצפוי. בעוד שהעלייה במניית Best Buy הייתה חדשות חיוביות, מחירה ירד מהשיא של 136.13 דולר בנובמבר 2021. החברה החלה להזהיר את המשקיעים בחודשים הראשונים של 2022 שתהיה האטה לאורך שנת הכספים 2023.

Tryqעל ערכת האינפלציה של Q.ai | Q.ai - חברת פורבס

בסט ביי חידשה לאחרונה את הרכישות החוזרות של מניות בנובמבר לאחר הפסקת פעילות זו ברבעון השני. ברבעון השלישי דיווחה בסט ביי שהם החזירו 198 מיליון דולר לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים. עבור שנת הכספים, בסט ביי החזירה 1.06 מיליארד דולר לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים של 595 מיליון דולר ורכישה חוזרת של מניות של 465 מיליון דולר.

בסט ביי גם אישרה כי הדירקטוריון אישר תשלום דיבידנדים רבעוניים במזומן בסך 0.88 דולר למניה רגילה. הדיבידנד הרבעוני ישולם ב-3 בינואר 2023 לכל בעלי המניות לאחר סיום העסקים ב-13 בדצמבר 2022.

דוח רווחי Best Buy

בסט ביי דיווחה לאחרונה על רווחים לתקופה שהסתיימה ב-29 באוקטובר 2022, או "Q3 FY23". הנה כמה מהדגשים משיחת הרווחים:

• רווח למניה: 1.38 דולר מתואם לעומת 1.03 דולר צפוי.
• הכנסות: 10.59 מיליארד דולר לעומת 10.31 מיליארד דולר צפויים.
• מכירות מקבילות ירדו ב-10.4% בהשוואה לירידה הצפויה של 11%
• רווח נקי: 277 מיליון דולר, ירידה מ-499 מיליון דולר בשנה שעברה.
• מלאי הסחורות ירד ב-14.7% משנה לשנה ל-7.29 מיליארד דולר.

המנכ"לית קורי בארי ציינה בשיחת הרווחים של החברה שהמכירות ירדו בכל הספקטרום של קטגוריות המוצרים של בסט ביי. הירידות המשמעותיות ביותר התרחשו במחשוב ובקולנוע ביתי, ככל הנראה בגלל שאנשים חזרו למשרדים ולהרגלים רגילים אחרים של הוצאות והרגלים חברתיים, כמו בתי קולנוע וצורות אחרות של בידור אישי ובידור חי. בארי גם הציע שהירידה במלאי עשויה לנבוע מתזמון שכן קבלות של כ-600 מיליון דולר הגיעו מאוחר מהצפוי.

Best Buy Holiday Outlook

במהלך שיחת הרווחים האחרונה, בסט ביי דיברה על תחזיות לרבעון האחרון של השנה. אמנם איננו יכולים להכחיש שהחברה די רחוקה מהעלייה בביקוש במהלך המגיפה, אך ישנם סימנים חיוביים לכך שהמצב אינו חמור כפי שהאנליסטים חששו בתחילה.

לפני המגיפה, בסט ביי עבדה על הפיכת העסק על ידי ייעול מערכת המלאי שלה, שיפור הדרכת עובדים, הגדלה של עסקי המסחר האלקטרוני והשכרת שטח רצפה לשותפים. ואז במהלך המגיפה, החברה נהנתה מצרכנים שרצו להוציא כסף על פריטים אלקטרוניים בכרטיסים גדולים כדי להישאר מבדר במהלך הנעילה.

המנכ"ל קורי בארי דיבר על חשיבות המכירות כאשר צרכנים נאבקים עם אינפלציה גבוהה שמעלה את המחירים של פריטים יומיומיים. בארי ציין כי "ברחבי הצרכנים, אנו יכולים גם לראות שהחיסכון נמשך והשימוש באשראי עולה, והערך חשוב בבירור לכולם". בסט ביי גם הזהירה כי הנחות שיוצעו כדי לפתות לקוחות ישפיעו על שולי הרווח ברבעון האחרון.

החברה גם ציינה כי הם מתקנים את התחזית שלהם לירידה במכירות בחנויות זהות לשנת הכספים 2023 מ-11% ל-10%, סימן חיובי נוסף. אמנם זה לא שיפור דרסטי, אבל זה הספיק כדי לעודד משקיעים ואנליסטים כאחד.

מה הלאה עבור Best Buy?

כל מה שאנחנו יכולים לעשות עכשיו זה לעקוב אחר האופן שבו הוצאות החגים לשנת 2022 מתערערות. המשקיעים ישימו לב להוצאות הצרכנים בעונת החגים הזו כדי לראות אם די בדאגות מהמיתון כדי לרסן את ההוצאות. אחרי סוף השבוע השחור של הבלאק פריידי, יש תחושה חדשה של אופטימיות.

מהצד השני, חלק מהאנליסטים עדיין לא משוכנעים שבסט ביי תשנה את עסקיה, אפילו עם התוצאות הכספיות החיוביות האחרונות. סטיבן זאקונה, אנליסט מ-Citi הזהיר את הלקוחות מפני מניית בסט ביי, וציטט דאגות לגבי היסודות של החברה, בפרט, מנהלים שקבעו כי המכירות בחנויות זהות ירדו ב-15% עד נובמבר עקב היחלשות עסקאות הלקוחות.

איך כדאי להשקיע?

כולנו יודעים שזה יכול להיות מאתגר למצוא את החברות הנכונות להשקיע בהן את הכסף שלך, אפילו בזמנים פיננסיים טובים. עם כל התנודתיות בשוק המניות והבעיות המאקרו-כלכליות שחווינו בשנת 2022, זה יכול להיות מסוכן להחליט איך להשקיע את הכסף שלך בשביל תשואות הגונות.

כמשקיע, עליך לעשות כל שביכולתך כדי להגן על הכסף שלך בתקופות של אי ודאות ותנודתיות.

ישנן דרכים להפוך להגנה יותר בתקופות של אינפלציה גבוהה. הבט ב ערכת האינפלציה של Q.ai ולהגן על ההשקעות שלך מפני ירידת ערך. יותר טוב, אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באילו תעשיות אתה משקיע.

שורה תחתונה

כמות השיא של הקונים והכסף שהוצא במהלך סוף השבוע של בלאק פריידי עשויה להיות סימן לכך שלא הכל אבדון ועגמומיות בכלכלה. עם האינפלציה הגואה, הצרכנים צריכים לבחור כיצד הם מוציאים את כספם בזהירות רבה יותר ככל שהחששות מפני מיתון גוברים. אנשים רבים הידקו את הארנק שלהם כדי לחסוך לתרחיש הגרוע ביותר. אחרים חשו את ההשפעה של עליית המחירים סביבם וצמצמו בלא חיוניים. עם עליית מחירי המצרכים והדלק, לאנשים יהיה פחות כסף עבור מוצרי אלקטרוניקה ורכישות אחרות לפי שיקול דעת. עם זאת, אנו נחכה בקוצר רוח לתוצאות הרווחים של Best Buy עבור הרבעון הרביעי של 2022.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.