המיליארדר קן גריפין שופך כסף ל-2 מניות 'קנייה חזקה' אלו

עם היסטוריה של הצלחה ארוכת שנים בהשקעות, המיליארדר קן גריפין יודע דבר או שניים על התנהגות שוק. לאחרונה הציע מייסד ומנכ"ל קבוצת ההשקעות Citadel כמה מחשבותיו על מצב הבורסה ולאן הכלכלה צועדת.

בעוד שגריפין מאמין שהאינפלציה כבר הגיעה לשיא, הוא חושב שהפד עדיין לא באמת החזיר את "הג'יני לבקבוק". הוא גם חושב שהאבטלה עומדת לעלות ומצפה שמיתון כנראה יתממש "מתישהו באמצע עד אחורה של מחצית 2023". יתר על כן, אומר גריפין, הפיאסקו האחרון של ה-FTX יראה שאנשים "מפסידים מיליארדי דולרים", ההסתכלות ה"מוחלטת" של אירוע שערער את האמון בשווקים.

בינתיים, על רקע מבולגן זה, גריפין היה עסוק בריפוד תיק הקרן שלו, ולאחרונה הוא העמיס על שתי מניות. טבלנו לתוך מסד הנתונים של TipRanks כדי לקבל את הנמוך בשניהם. מסתבר שגריפין הוא לא היחיד שמראה אמון בשמות האלה. שניהם מדורגים כקניות חזקות לפי קונצנזוס האנליסטים. בואו נראה למה הם מושכים מחמאות עכשיו.

דלפק הסחר (TTD)

נתחיל עם שחקן מרכזי בתחום הפרסום הטכנולוגי. The Trade Desk מפעיל את פלטפורמת צד הביקוש העצמאית הגדולה בעולם (DSP) למודעות מקוונות. סוכנויות פרסום, מפרסמים ודסקי מסחר יכולים להציע הצעות מחיר על מודעות פרוגרמטיות הודות ל-DSP. בהשוואה לפלטפורמות בצד המכירה (SSPs), המסייעות לבעלי אתרים במכירת מלאי המודעות שלהם, הם נמצאים בקצה השני של שרשרת האספקה ​​של הפרסום.

בעוד שפרסומות כגון גוגל יציעו חבילות הכוללות DSPs, SSPs ומוצרי פרסום שונים במה שמכונה 'גנים מוקפים חומה', חברות שאינן רוצות להיות מחויבות לישות ענקית אחת מעדיפות להשתמש בשירותיו של עצמאי. פלטפורמה כמו The Trade Desk.

שטחי הפרסום רגישים לרקע הכלכלי, כאשר תקציבי המודעות משתנים בהתאם לעוצמת המשק. ככזה, הקטע נמצא בלחץ בתקופה האחרונה. עם זאת, The Trade Desk הראה את איכותו על ידי טיפול טוב בתנאי הגבלה, כפי שהוכח בדוח הרבעוני האחרון שלו - לרבעון השלישי.

הסיפור ממשיך

ברבעון, ההכנסות עלו ב-31% בהשוואה לשנה ל-395 מיליון דולר, תוך שהם ניצחו את תחזית הרחוב ב-8 מיליון דולר. הרווח הנקי המתואם עלה ב-45% ל-129 מיליון דולר, מתורגם ל-0.26 דולר למניה, מעל לאומדן הקונצנזוס של 0.23 דולר.

במבט קדימה, החברה צופה שהכנסותיה ברבעון הרביעי יהיו "לפחות" 4 מיליון דולר, לעומת צפי האנליסטים של 490 מיליון דולר.

ענקית המודעות הדיגיטלית הזו הוכיחה עניין עבור קן גריפין, שהגדיל את אחזקות הקרן שלו ב-TTD ב-204% ברבעון השלישי, עם תוספת של 3 מניות. אחזקתו שווה כיום למעלה מ-980,622 מיליון דולר.

גריפין הוא לא היחיד שמגלה אמון בשם הזה. סורק את הדפסת הרבעון השלישי, אנליסט 3 כוכבים של Truist יוסף סקוואלי חד משמעי בשבחו.

"TTD דיווחה על רבעון חזק נוסף שכן הביצוע שלו נותר יוצא דופן על רקע מאקרו מאתגר, המשקף עלייה מהותית בנתח שוק", אמר סקוואלי. "הכוח היה רחב אך מוטה במיוחד ל-CTV, שצפוי להימשך ב-2023 בהתחשב באימוצו המהיר הן בארה"ב/בינלאומית והן עם הצמיחה המסיבית הצפויה במלאי של נטפליקס, דיסני+ ואחרות; מתוגבר על ידי תקציבי Mktg של קונים הולכים וגדלים שעוברים לפלטפורמה. אנו רואים במדריך 4Q22 ובפרשנות לשנת 2023 שמרניות כראוי בהתחשב במאקרו."

"TTD נותרה אחת המניות האהובות עלינו בהתחשב בביצוע שלה בתוך TAM משכנע וגדול", סיכם האנליסט

הערות אלו עומדות בבסיס דירוג הקנייה של Squali ויעד מחיר של 74 דולר למניה. הנתון נותן מקום לעליות לשנה של 51%. (לצפייה ברקורד של סקאלי, לחץ כאן)

בהסתכלות על התמוטטות הקונצנזוס, אנליסט אחד נשאר על הגדר, אבל כל 1 הביקורות האחרונות האחרות חיוביות, מה שמוביל באופן טבעי לדירוג קונצנזוס חזק של קנייה חזקה. ב-10 דולר, היעד הממוצע מצביע על פוטנציאל אפסייד של ~67.45% בשנה הקרובה. (ראה תחזית מניית TTD ב- TipRanks)

באנג 'מוגבלת (BG)

המניה הבאה שגריפין רכנה אליה היא מסוג אחר לגמרי. אחד ממעבדי זרעי השמן הגדולים בעולם, Bunge מנהל חברה משולבת הכוללת קנייה, עיבוד, אחסון ומכירה של דגנים וזרעי שמן. נכסי החקלאות מפוזרים ברחבי אירופה, אסיה פסיפיק, דרום וצפון אמריקה. בנוסף, Bunge מפעילה עסק מזון במורד הזרם, המוכרת שמנים צמחיים ארוזים, קמחי חיטה, תערובות מאפייה ומוצרי תירס טחונים יבשים. כמו כן, היא מחזיקה ב-50% ממניות BP Bunge Bioenergia, מיזם משותף עם חברת הנפט הבריטית BP, שבאמצעותה היא מייצרת סוכר ואתנול בברזיל.

השווקים אולי היו בסערה כל השנה, אבל נראה שהבאנג' הוא חריג; בניגוד לרוב השמות, המניות עלו ב-11% בשנת 2022. הצעת הערך והמיצוב הגלובלי של החברה הוכיחו את עצמן כמועילות בעולם המעורער בתסיסה גיאופוליטית ובעיות בשרשרת האספקה.

זה היה ברור כאשר החברה דיווחה על רווחים ברבעון השלישי בסוף אוקטובר. ההכנסות הגיעו ל-3 מיליארד דולר, שהסתכמו בעלייה של 16.76% משנה לשנה והגיעו ל-18.7 מיליארד דולר מעל התחזית של Street. כמו כן, במחיר של 1.03 דולר, adj. הרווח למניה הגיע ב-3.45 דולר גבוה מה-0.90 דולר שציפו על ידי החזאים.

כנראה שגריפין חושב שהחברה תמשיך להניב ביצועים טובים יותר. הוא הגדיל משמעותית את אחזקות הקרן שלו ברבעון, לאחר שקנה ​​941,945 מניות. לפי מחיר המניה הנוכחי, חלקה הכולל של סיטאדל ב-BG שווה כעת 99 מיליון דולר.

מהדהד את פעילותו של גריפין, אנליסט BMO 5 כוכבים קנת זסלו הוא מעריץ גדול של BG ורואה הרבה מה להישאר אופטימי לגביו.

"עם טביעת הרגל הגלובלית וניהול הסיכונים שלה, BG בנויה לתנודתיות הנוכחית ולשינויים המתמשכים בתזרימי הסחר. שנית, עם מיצובה הגיאוגרפי והמצוינות התפעולית שלה (שיעורי ניצול קיבולת גבוהים), BG היא בין הממוצבות הטובות ביותר לנצל את מרווחי הריסוק הגלובאליים הגבוהים יותר שנוצרו על ידי סביבת תפעול חזקה מונעת ביקוש (למשל, ביקוש ל-RD) והגלובליות המתמשכות. אטימות באספקה ​​(למשל, מלחמת אוקראינה). שלישית, תזרים המזומנים החזק והמאזן החריג של BG יוצרים אופציונליות מצטברת להחזרת מזומנים לבעלי המניות (כלומר, יותר רכישות חוזרות)", אמר זסלו.

בהתאם, Zaslow מדרג את מניות BG בביצועים טובים יותר (כלומר קנייה), מגובה ביעד מחיר של 144 דולר. ההשלכה על המשקיעים? עלייה של 42% מהרמות הנוכחיות. (לצפייה ברקורד של זסלו, לחץ כאן)

במהלך 3 החודשים האחרונים, 3 אנליסטים אחרים התגייסו לביקורות של BG והם אומרים גם לקנות, מה שהופך את תפיסת הקונצנזוס כאן לקנייה חזקה. בהתאם ליעד הממוצע של 67.45 דולר, למניות יש מקום לצמיחה של 39% לאורך תקופה של שנה. (ראה תחזית מניות Bunge ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.