בגודל הזה, תיק הפנסיה שלך גדול מדי עבור קרנות נאמנות

למדת מדוע חשוב להימנע ממוצרי השקעה ברגע שאתה נכנס לפנסיה. אם יתמזל מזלך, אתה יכול, ואולי כדאי, להתחיל להעביר את ההשקעות שלך לניירות ערך בודדים הרבה לפני שאתה מרוויח את שעון הזהב הזה.

"בדרך כלל, ככל שמתרחקים מלהחזיק בהשקעות בודדות, כך העלויות גדלות", אומר סטפן טדי, שותף ב- HoyleCohen, LLC בפיניקס. "זו פונקציה של תשלום עבור השכבות המרובות של אחריות שמפוקחות על ידי אנשים, חברות, מנהלים וכו', שכן כל שכבה יוצרת שכבה נוספת של עמלות."

תאריך הפרישה שלך מייצג גורם אחד שקובע מתי עליך להשיל את כספי הנאמנות שלך כדי לבנות תיק פרטי. אתה גם צריך לפקח על הערך הכולל של התיק שלך. זה עשוי לומר לך להאיץ את המעבר שלך, או שהוא עשוי לומר לך להמתין זמן רב יותר לפני ביצוע המעבר.

מהו גודל הנכס הקטן ביותר שמאפשר לך להשקיע בניירות ערך בודדים?

הדורות הקודמים נאלצו להתמודד עם עלויות המסחר כאשר הם קנו ומכרו מניות. זה השפיע על אסטרטגיית המסחר שלהם. הם רצו להימנע ממגרשים מוזרים - כל דבר פחות מ-100 מניות. זה אומר שהם צריכים גודל נכס גדול יותר לפני שהם יכולים להתחיל לסחור.

כיום, מסחר ללא עמלות הוא הנורמה. בנוסף, ברוקרים רבים מאפשרים לך לקנות מניות חלקיות. אתה יכול ממש להתחיל עם 100 דולר בלבד. ובכל זאת, עבור סכום כסף זה הגיוני יותר לקנות מוצרי השקעה במקום להשקיע במניות.

"ישנם יתרונות רבים להשקעה בקרנות נאמנות או בתעודות סל, כולל פיזור פשוט יותר, דרישות השקעה מינימליות נמוכות יותר, ניהול קרנות מקצועי, יעילות מס משופרת ויחסי הוצאות נמוכים", אומר דיוויד רוזנסטרוק, מנהל ומייסד וורטון Wealth Planning בניו יורק. עִיר. "ככל שגודל התיק וגודל הפוזיציות הבודדות בתוך התיק קטנים יותר, כך עשוי להיות פחות יתרון להשקיע בניירות ערך בודדים".

ובכל זאת, אפשר לבנות תיק עבודות מותאם ללא קשר לגודל הנכסים שלך.

"אני לא חושב שיש גודל קטן ביותר", אומר טיילור קובר, מנכ"ל ב-The Money Couple בלופקין, טקסס. "יש לי לקוחות רבים עם שווי נקי נמוך שהחזיקו בניירות ערך בודדים מדהימים במשך שנים רבות. זוהי שיטת וורן באפט להשקעה! קנה חברות מעולות לכל החיים. אני חסיד של מניות ואיגרות חוב בודדות לכל מי שפעיל בשוק. זה אומר שהם מבינים את ההבדל בין מניות לתעודות סל ובסך הכל נהנים מהשווקים".

אם אתה פחות אגרסיבי, יועצים פיננסיים מציעים כמה הנחיות לגבי אילוצי גודל מעשיים. אמנם יש להם שיטות משלהם, אבל הם נוטים להגיע למידות מינימום דומות מאוד.

"אני חוזר לזה בהתבסס על מינימום חשבונות עבור חשבונות מנוהלים בנפרד", אומר אריק פרסוניה, בעלים ומנכ"ל ב-One-Up Financial באירי, פנסילבניה. "לדוגמה, שוואב מציעה תיק מניות בודד מנוהל של מניות גדולות עם חשבון מינימום של 100,000 דולר. אם תיק מניות במגוון עולמי מורכב מ-40% מניות גדולות, זה אומר שהחשבון הקטן ביותר שהייתי שוקל ליישם בו אסטרטגיות מניות בודדות, תיק 60/40, למשל, יהיה 420,000 דולר. אם הלקוח לוקח הפצות מהתיק, סביר להניח שגודל החשבון המינימלי לשימוש באבטחה בודד יהיה הרבה יותר גבוה."

"בדרך כלל מומלץ שבתיק יהיה מינימום של 100,000 עד 500,000 $ כדי להיות מושקע בניירות ערך בודדים בנוחות", אומר דניס שירשיקוב, אסטרטג ב-Awning בניו יורק. "בגודל זה, לתיק עשוי להיות פיזור ונזילות מספיקים כדי לאפשר בחירה של מניות ואג"ח בודדות. עבור תיקים גדולים יותר, זה עשוי להיות יתרון יותר לעבור ממוצרי השקעה לניירות ערך בודדים מכיוון שהוא יכול לספק שליטה רבה יותר על הקצאת הנכסים של התיק ואפשר להציע יעילות מס גדולה יותר".

בעוד שזה מייצג קצה אחד של הספקטרום, יש קצה אחר.

באיזה גודל נכסי התיק שלך גדולים מדי עבור קרנות נאמנות?

בשלב מסוים, זה האינטרס שלך לעבור ממוצרי השקעה לניירות ערך בודדים. בדיוק כמו הגודל המינימלי שהוזכר לעיל, הגודל המקסימלי שבו אתה כנראה צריך לצאת מקרנות נאמנות אינו חקוק באבן. ישנם גורמים אישיים רבים שיכולים לקבוע זאת.

"קשה לספק סכום דולרי ספציפי עבור מתי תיק הפנסיה צריך לעבור ממוצרי השקעה לניירות ערך בודדים, מכיוון שהדבר יהיה תלוי במצב הפיננסי הספציפי של הפורש, יעדים וסובלנות סיכונים", אומרת מינה תדרוס, מנכ"לית Tadrus Capital LLC. בטמפה. "עם זאת, ככלל, אם תיק הפורשים גדול מספיק ויש לו את הידע והמומחיות הפיננסית לנהל את ההשקעות שלהם, ייתכן שיהיה יעיל וחסכוני יותר להשקיע ישירות בניירות ערך בודדים במקום לשלם את העמלות הנלוות. עם קרנות נאמנות ומוצרי השקעה אחרים".

עבור אנשי מקצוע פיננסיים מנוסים, ברור שיבוא זמן שבו עליך ליצור תיק מותאם אישית של ניירות ערך בודדים.

"לא צריך עוד להשקיע תיק במוצרים ובמקום זאת להשקיע ישירות במניות ובאג"ח כאשר הוא מגיע לגודל המאפשר לגמלאים לגוון את תיקיהם ולהשקיע במגוון ניירות ערך", אומר גארט פולנקו, CIO ב-Independent Equity בפורט וורת'. , טקסס. "גודל זה ישתנה, אבל בדרך כלל מומלץ שלפורש יהיה גודל תיק של לפחות 500,000 $ לפני שישקול להתרחק ממוצרי השקעה ולהשקיע ישירות במניות ובאג"ח".

הגודל של 500,000$ נחשב מזמן לגודל המינימלי בעת שכירת מנהל תיקים פרטיים, אם כי אפשר לקבל ניהול מותאם אישית לגדלים קטנים יותר של חשבונות. ובכל זאת, הגודל המדויק עבורך יהיה תלוי בנסיבות הספציפיות שלך.

"כמובן, תזרים המזומנים הצפוי יוצר מרחב התנועות סביב הנתונים הללו, שכן תרומות מגדילות את קלות הניהול כאשר משיכות גדולות מתמשכות מגדילות את הסיבוכים של הניהול", אומר תדי. "בפועל, אני חושב ש-500 אלף דולר הם בערך הרמה הנכונה לשקול עבור תיק צמיחה באמצעות מניות בודדות, ומיליון דולר הוא בערך הרמה הנכונה שיש לקחת בחשבון כשכוללים אג"ח בודדות בתיק. לא הרבה אנשים אוהבים לדבר על איגרות חוב כי הם זורקים מפתח ברגים לדברים. אג"ח נסחרות בדרך כלל במרווחים של 1 דולר, ולמרות שאין עמלה גלויה הקשורה לעסקאות באג"ח, קיים פער (הבדל) בין מחיר הקנייה למחיר המכירה בכל רגע נתון של היום. ככל שמספר איגרות החוב הנסחרות בו-זמנית קטן יותר, כך המרווח גדול יותר, והמרווח שווה ערך לעמלה. זה פשוט לא נראה לעין לא מאומנת".

אם אתה רוצה כלל אצבע שיעזור לך לקבוע מתי עליך לעבור ממוצרי השקעה לניירות ערך בודדים, עליך לזהות תחילה את הגורמים שיש להם משמעות עבורך.

"בסך הכל, הגודל שבו תיק הפנסיה צריך לעבור ממוצרי השקעה לניירות ערך בודדים יהיה תלוי ביעדים הפיננסיים שלהם, בסובלנות הסיכון ובידע על השווקים הפיננסיים", אומר פולנקו. "בדרך כלל מומלץ להחזיק בתיק של לפחות 100,000 דולר לפני ששוקלים השקעה בניירות ערך בודדים, ולפחות 500,000 דולר לפני שמתרחקים ממוצרי השקעה והשקעה ישירה במניות ובאג"ח".